Un consorzio composto da Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. e JIS Japan Industrial Solutions K.K. ha presentato un'offerta per l'acquisizione della partecipazione del 46,6% in Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) per circa 430 miliardi di yen. (TSE:5486) per circa 430 miliardi di yen il 28 aprile 2021. Il consorzio ha fatto l'offerta di acquisizione di azioni a 2181 ¥ per azione. La transazione sarà finanziata con investimenti azionari e prestiti da parte di The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank, Ltd., Sumitomo Mitsui Trust Bank, Ltd., Shinsei Bank, Ltd. e Aozora Bank, Ltd.. Dopo il completamento, il consorzio prevede che i funzionari esecutivi continueranno a svolgere un ruolo di primo piano nelle nostre operazioni commerciali. L'offerta pubblica d'acquisto inizierà se saranno soddisfatte determinate condizioni. Il consorzio deve acquisire un minimo di 56,82 milioni di azioni attraverso l'offerta pubblica d'acquisto. Se tutte le azioni non saranno acquisite tramite l'offerta pubblica d'acquisto, il consorzio lancerà lo squeeze out per le azioni rimanenti tra quelle offerte. A partire dal 26 settembre 2022, l'offerta d'acquisto inizierà il 27 settembre 2022 e si concluderà il 25 ottobre 2022.

Le condizioni includono il comitato speciale e il Consiglio di Amministrazione di Hitachi Metals, Ltd. che hanno espresso il loro parere a favore della transazione, le approvazioni delle leggi sulla concorrenza di Giappone, Cina, Corea del Sud, Taiwan, Stati Uniti, Messico e Vietnam. La Commissione Europea ha ricevuto una richiesta di approvazione della transazione, La Commissione ha fissato il 13 ottobre 2021 come termine provvisorio per la decisione sulla transazione. L'8 ottobre 2021, la transazione è stata approvata dalla Commissione Europea. Il 30 novembre 2021, Hitachi Metals, Ltd. ha annunciato il sostegno dell'Offerta Pubblica d'Acquisto da parte di K.K. BCJ-52. L'inizio dell'offerta d'acquisto è previsto per la fine di novembre 2021. Al 16 settembre 2022, l'autorità antitrust cinese ha approvato la transazione. BofA Securities Japan Co., Ltd. ha agito come consulente finanziario di Hitachi Metals, Ltd. per la transazione. Nishimura & Asahi ha agito come consulente legale di Hitachi Metals, Ltd. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd. ha agito come consulente finanziario di Bain Capital Private Equity, LP. Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Ltd. ha agito come agente dell'offerta pubblica di acquisto per il consorzio.

Bain Capital Private Equity, LP, Japan Industrial Partners, Inc. e JIS Japan Industrial Solutions K.K. hanno completato l'acquisizione della partecipazione del 35,5% in Hitachi Metals, Ltd. (TSE:5486) per un valore di circa 1.000 euro. (TSE:5486) per circa 330 miliardi di yen il 25 ottobre 2022.