Ultratech Cement Middle East Investments Limited ha fatto un'offerta parziale condizionata in contanti per acquisire una partecipazione aggiuntiva del 31,6% in Ras Al Khaimah Co. for White Cement & Construction Materials P.S.C. (ADX:RAKWCT) per 180 milioni di AED il 27 maggio 2024. Il 24 giugno 2024, l'acquirente ha ricevuto l'approvazione da parte di SCA per modificare l'offerta; ridurre l'offerta parziale in contanti condizionata dal 31,6% al 25%, ossia ridurre l'offerta parziale in contanti condizionata per acquisire ulteriori 125.039.250 azioni della Società, che rappresentano il 25% del capitale azionario emesso e versato della Società (anziché 158.049.610 azioni aggiuntive che rappresentano il 31,6% del capitale azionario emesso e versato della Società) per circa 140 milioni di dollari australiani; ed estendere il periodo di offerta originale al 26 luglio 2024. Il corrispettivo sarà pagato in 1,15 AED in contanti per l'acquisizione di 158.049.610 azioni, che rappresentano il 31,6% del capitale azionario emesso e versato di RAKWCT. La transazione è soggetta alle approvazioni normative applicabili negli Emirati Arabi Uniti. La presente Offerta diventa incondizionata solo se le Condizioni sono soddisfatte o rinunciate, ossia, ricevimento di tutte le approvazioni governative, societarie, regolamentari e statutarie, esenzioni e/o rinunce richieste in relazione alla Transazione, compreso il ricevimento della/e approvazione/i finale/i scritta/e della SCA in relazione all'Offerta, fornitura da parte di RAKWCT di tutte le informazioni necessarie o richieste dalla SCA in relazione alla Transazione, l'invio della Circolare di RAKWCT agli Azionisti di RAKWCT, l'approvazione da parte degli Azionisti di RAKWCT delle delibere richieste in relazione all'Offerta in occasione della GM di RAKWCT, l'assenza di un Effetto Avverso Materiale prima del soddisfacimento di tutte le Condizioni, i requisiti e le approvazioni relative all'Offerta, l'ottenimento dell'approvazione del Ministero dell'Economia in relazione all'Offerta; e l'ottenimento di qualsiasi approvazione necessaria da parte di terzi ai sensi di qualsiasi contratto commerciale di RAKWCT. Tutti gli Azionisti di RAKWCT avranno uguali diritti e responsabilità derivanti da, o in relazione a, l'Offerta. UltraTech invierà al consiglio di amministrazione di RAKWCT il presente Documento di Offerta di UltraTech. UltraTech e RAKWCT stipuleranno anche un Accordo di Attuazione. Le Azioni RAKWCT saranno acquisite da UltraTech nell'ambito dell'Offerta sulla base del fatto che le Azioni RAKWCT sono pagate e libere da tutti i vincoli, oneri, partecipazioni, gravami, opzioni, diritti di prelazione e qualsiasi altro diritto e interesse di terzi di qualsiasi natura e insieme a tutti i diritti ora e in futuro ad esse collegati o maturati, compresi, a titolo esemplificativo, i diritti di voto e il diritto di ricevere e trattenere integralmente tutti i dividendi e le altre distribuzioni (se del caso) dichiarati, effettuati o pagati, o qualsiasi altro ritorno di valore (sia tramite riduzione del capitale sociale o del conto premi azioni o altro) effettuati, alla data del presente Documento di Offerta UltraTech o successivamente. Il periodo di offerta si aprirà il 28 maggio 2024 e rimarrà aperto fino al 24 giugno 2024. Al 10 giugno 2024, la fonte di finanziamento per il corrispettivo in contanti pagabile in toto ai sensi dell'offerta è il finanziamento della banca commerciale di Abu Dhabi negli Emirati Arabi Uniti, autorizzata dalla Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti. UltraTech ha dichiarato di attribuire grande importanza alle competenze e all'esperienza dell'attuale management e dei dipendenti di RAKWCT e intende mantenere le competenze e l'esperienza dell'attuale team di senior management di RAKWCT alle condizioni attuali. Il Consiglio di amministrazione della società è onorato di invitare gli azionisti della società a partecipare all'assemblea generale che si terrà il 9 luglio 2024.

Baker & McKenzie LLP ha agito come consulente legale dell'Offerente e ADCB ha agito come gestore dei trasferimenti nell'Operazione. KPMG Lower Gulf Limited e Grant Thornton Audit and Accounting Limited hanno agito come consulenti di RAKWCT.

Ultratech Cement Middle East Investments Limited ha completato l'acquisizione di un'ulteriore partecipazione del 25% in Ras Al Khaimah Co. per White Cement & Construction Materials P.S.C. 24 giugno 2024. L'estensione condizionale del periodo di offerta non è più necessaria a causa del completamento dell'acquisizione.