Finanza Regency Centers Corporation

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US7588491032

REIT commerciali

Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
58,28 ^USD	-1,32%		-0,15%	-13,01%

18/04	REGENCY CENTERS CORPORATION : per Mizuho Securities è Neutral	ZM
05/03	Transcript : Regency Centers Corporation Presents at Citi's 2024 Global Property CEO Conference, Mar-05-2024 08:50 AM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	10.544	7.714	12.865	10.695	12.337	10.743	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	14.348	11.259	16.489	14.353	16.400	15.064	15.073	15.039
P/E ratio	44,1 x	175 x	35,5 x	22,2 x	32,8 x	30,6 x	27,4 x	23,4 x
Rendimento	3,71%	5,22%	3,2%	4,04%	3,91%	4,64%	4,78%	4,95%
Capitalizzazione/Fatturato	9,56 x	7,79 x	11,4 x	8,93 x	9,52 x	7,62 x	7,28 x	6,9 x
Valore dell'impresa/Fatturato	13 x	11,4 x	14,6 x	12 x	12,7 x	10,7 x	10,2 x	9,66 x
Valore dell'impresa/EBITDA	18 x	16,2 x	20,4 x	17,2 x	18,4 x	16,1 x	15,4 x	14,9 x
Valore dell'impresa/FCF	34,1 x	35,4 x	34,2 x	31,2 x	33,7 x	42,9 x	44,2 x	31,2 x
FCF Yield	2,94%	2,83%	2,92%	3,21%	2,97%	2,33%	2,26%	3,2%
Price to Book	1,71 x	1,3 x	2,15 x	1,76 x	1,77 x	1,59 x	1,61 x	1,62 x
N. Titoli (in migliaia)	167.129	169.210	170.736	171.123	184.137	184.326	-	-
Prezzo di riferimento ²	63,09	45,59	75,35	62,50	67,00	58,28	58,28	58,28
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	1.104	989,7	1.126	1.198	1.296	1.410	1.475	1.556
EBITDA ¹	798,6	693,6	806,9	835,3	889,6	938	975,6	1.009
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	369,9	269,6	452,2	472,3	468,2	554,9	592,4	638,2
Margine operativo	33,52%	27,24%	40,16%	39,42%	36,14%	39,36%	40,16%	41,01%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	243,3	47,32	366,3	488	370,9	336,1	362,3	432,9
Risultato netto ¹	239,4	44,89	361,4	482,9	359,5	355,1	390	450
Margine netto	21,7%	4,54%	32,1%	40,3%	27,75%	25,19%	26,44%	28,91%
EPS ²	1,430	0,2600	2,120	2,810	2,040	1,902	2,127	2,487
Free Cash Flow ¹	421,3	318,3	481,8	460,4	486,7	351	341,1	481,7
Margine FCF	38,17%	32,16%	42,79%	38,42%	37,57%	24,9%	23,12%	30,95%
FCF Conversion (EBITDA)	52,75%	45,89%	59,71%	55,12%	54,71%	37,42%	34,96%	47,75%
FCF Conversion (Risultato netto)	175,94%	709,11%	133,3%	95,35%	135,39%	98,86%	87,47%	107,04%
Dividendo/Azione ²	2,340	2,380	2,410	2,525	2,620	2,706	2,788	2,883
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	287,7	290	296,7	295,6	298,2	307,6	311,9	307,1	323,6	352,9	347	349,6	352,6	360,1	365,5
EBITDA ¹	207,6	203,2	210,6	207	195,3	213	221,5	209,1	221,5	237,6	226,7	226,2	229,4	233,1	233,5
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	114,4	113,8	121,3	120	115	116	121	111,4	119,3	116,4	117,2	129,7	133,3	138	148,1
Margine operativo	39,76%	39,25%	40,87%	40,6%	38,56%	37,71%	38,79%	36,28%	36,87%	32,99%	33,77%	37,08%	37,8%	38,32%	40,53%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	118,8	68,98	196,8	106	88,85	96,38	98,49	88,17	92,17	92,03	89,94	88,15	86,09	90,02	97,58
Risultato netto ¹	117,4	67,86	195,2	104,8	87,58	95,26	97,28	86,78	89,08	86,36	85,91	84,89	88,95	92,55	96
Margine netto	40,81%	23,4%	65,79%	35,45%	29,37%	30,97%	31,19%	28,25%	27,53%	24,47%	24,76%	24,28%	25,23%	25,7%	26,26%
EPS ²	0,6900	0,3900	1,140	0,6100	0,5100	0,5600	0,5700	0,5100	0,5000	0,4700	0,4689	0,4588	0,4837	0,5025	0,5700
Dividendo/Azione ²	0,5950	0,6250	0,6250	0,6250	0,6250	0,6500	0,6500	0,6500	0,6500	0,6700	0,6739	0,6739	0,6739	0,6855	0,6862
Data di pubblicazione	04/11/21	10/02/22	03/05/22	05/08/22	03/11/22	09/02/23	04/05/23	03/08/23	02/11/23	08/02/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	3.804	3.545	3.624	3.658	4.063	4.321	4.331	4.296
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	4,764 x	5,11 x	4,491 x	4,379 x	4,567 x	4,607 x	4,439 x	4,259 x
Free Cash Flow ¹	421	318	482	460	487	351	341	482
ROE (utile netto/patrimonio netto)	4,46%	0,74%	6,01%	7,96%	5,48%	5,25%	5,99%	6,95%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,55%	0,41%	3,33%	4,46%	3,09%	2,66%	3,15%	3,66%
Totale attività ¹	9.394	11.035	10.865	10.826	11.644	13.360	12.393	12.287
Attivo netto per azione ²	36,90	35,10	35,10	35,50	37,90	36,70	36,10	36,10
Cash Flow per azione ²	3,700	2,950	3,860	3,820	4,080	4,340	4,580	4,840
Capex ¹	285	181	178	195	233	281	258	244
Capex/Fatturo	25,83%	18,27%	15,78%	16,31%	17,97%	19,91%	17,51%	15,68%
Data di pubblicazione	12/02/20	11/02/21	10/02/22	09/02/23	08/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Regency Centers Corporation

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

58,28 USD

Prezzo obiettivo medio

70,05 USD

Differenza / Target Medio

+20,20%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore REIT al dettaglio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
REGENCY CENTERS CORPORATION	-13,01%	10,74 Mrd
SIMON PROPERTY GROUP, INC.	-0,20%	46,38 Mrd
KIMCO REALTY CORPORATION	-13,75%	12,39 Mrd
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-22,69%	11,06 Mrd
NNN REIT, INC.	-5,43%	7,45 Mrd
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC.	-6,66%	6,54 Mrd
AGREE REALTY CORPORATION	-8,23%	5,8 Mrd
VICINITY CENTRES	-7,60%	5,6 Mrd
KITE REALTY GROUP TRUST	-7,00%	4,67 Mrd
PHILLIPS EDISON & COMPANY, INC.	-10,61%	3,99 Mrd

REIT al dettaglio