United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha stipulato una lettera di intenti non vincolante per acquisire Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) per circa 520 milioni di dollari l'11 giugno 2021. United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) per circa 520 milioni di dollari il 14 luglio 2021. Secondo i termini dell'accordo di fusione, gli azionisti di Reliant riceveranno 0,9842 azioni ordinarie unite per ogni azione delle azioni ordinarie di Reliant in circolazione. Dopo la chiusura della transazione, l'unito si pensa che possieda 84% e Reliant si pensa che possieda 16% dell'azienda unita. Reliant Bancorp è autorizzato a pagare la Comunità unita una tassa di termine di $18.380.000. La transazione è conforme alle approvazioni regolarici, all'approvazione degli azionisti di Reliant, all'autorizzazione per la lista sul mercato azionario del Nasdaq delle parti delle azioni comuni unite delle Banche della Comunità da emettere nella fusione, al parere fiscale, alla ricevuta delle approvazioni regolarici richieste, compreso l'approvazione del bordo della riserva federale, del Federal Deposit Insurance Corporation, del bordo della Carolina del Sud delle istituzioni finanziarie e del reparto del Tennessee delle istituzioni finanziarie, dell'efficacia della dichiarazione di registro sulla forma S-4 per le azioni comuni dell'azienda da emettere nella fusione e di altre circostanze di chiusura consuete. Una riunione speciale degli azionisti di Reliant sarà tenuta l'8 dicembre 2021 per tra l'altro, approvare l'accordo di fusione. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Reliant e United. Il consiglio di amministrazione di Reliants raccomanda all'unanimità che gli azionisti di Reliant votino PER la proposta di approvazione dell'accordo di fusione. A partire dall'8 dicembre 2021, gli azionisti di Reliants hanno approvato l'acquisizione. Il completamento della fusione è previsto per l'inizio del primo trimestre del 2022. A partire dal 6 agosto 2021, la transazione dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2022. Si prevede che la fusione sia accretiva per gli utili per azione di Uniteds, esclusi i costi di transazione, di circa 0,15 dollari per azione (6,1%) nel 2022 e 0,22 dollari per azione (8,5%) nel 2023. La transazione è inoltre anticipata per essere valore contabile tangibile iniziale diluitivo di $0.70, o 3.7%. Chuck Stubbs e Bill Herrell di D.A. Davidson & Co, Morgan Stanley & Co. LLC e Piper Sandler & Co. si sono comportati come consulenti finanziari all'unito e Ben Barnhill, Gary Brown, Neil Grayson, Lee Kiser e Mark Miller di Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP servito da consulenti legali di Uniteds. Raymond James & Associates, Inc. e Credit Suisse Securities (S.U.A.) LLC hanno servito da consulenti finanziari a Reliant e Adam G. Smith, David A. Bartz, Rikki Sapolich-Krol, Leann Walsh, Randy Clark, Tad J. Macfarlan, David Forney e Greg Parker di K&L Gates LLP servito da consulente legale di Reliants. Evercore Group L.L.C. ha servito come consulente finanziario per Reliant. Per i servizi resi in relazione alla consegna del suo parere, Reliant ha pagato a Raymond James una commissione di $1,0 milioni alla consegna di Raymond James del suo parere. Reliant inoltre pagherà Raymond James una tassa usuale per i servizi consultivi in relazione alla fusione uguale a circa $2.8 milioni (meno 75% della tassa pagata sulla consegna del parere), che la tassa è contingente sulla chiusura della fusione. L'importo reale della tassa Reliant pagherà Raymond James per i suoi servizi consultivi è soggetto al valore finale del corrispettivo della fusione alla chiusura, perché la tassa sarà calcolata come percentuale del valore della transazione alla chiusura. Reliant stima che i relativi consulenti finanziari Evercore e Credit Suisse saranno dovuti una tassa aggregata di circa $2.5 milioni, che la tassa è contingente sulla chiusura della fusione. Broadridge Financial Solutions, Inc. ha agito come agente di trasferimento a Reliant. Stuart Rogers di Alston & Bird LLP ha agito come consulente legale a Credit Suisse Securities (USA) LLC. Banche unite della Comunità , Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha completato l'acquisizione di Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) il 1 gennaio 2022.