Relazione Finanziaria 30.09.2021

Relazione Finanziaria 30092021

RICAVI NETTI: 544,1 MILIONI DI EURO

(RISPETTO AI 429,9 MILIONI DI EURO AL 30 SETTEMBRE 2020)

MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA): 28,6 MILIONI DI EURO (RISPETTO AI 59,7 MILIONI DI EURO AL 30 SETTEMBRE 2020)

RISULTATO OPERATIVO (EBIT): 3,4 MILIONI DI EURO (RISPETTO AI 37,5 MILIONI DI EURO AL 30 SETTEMBRE 2020)

RISULTATO NETTO ANTE DISCONTINUED: UTILE DI 12,9 MILIONI DI EURO (RISPETTO ALL'UTILE ANTE DISCONTINUED DI 28,3 MILIONI DI EURO AL 30 SETTEMBRE 2020)

UTILE NETTO (PERDITA) DEL PERIODO: UTILE DI 15,5 MILIONI DI EURO (UTILE NETTO DI 33,9 MILIONI DI EURO AL 30 SETTEMBRE 2020)

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: 165,1 MILIONI DI EURO (-8,9 MILIONI DI EURO AL 31 DICEMBRE 2020)

Reno De Medici S.p.A.

Milano, Viale Isonzo 25

Capitale sociale Euro 140.000.000

Codice fiscale e Partita IVA 00883670150

INDICE
1.ORGANI SOCIETARI E SOCIETA' DI REVISIONE..................................................................................................................	3
2. SOCIETÀ OPERATIVE DEL GRUPPO AL 30 SETTEMBRE 2021...................................................................................	4
3. PREMESSA ......................................................................................................................................................................................	5
4. PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO ..................................................................................................................	5
5. RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE.....................................................................................................................	7
ANDAMENTO ECONOMICO TERZO TRIMESTRE 2021 ...................................................................................................	14
PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE CUI IL GRUPPO RENO DE MEDICI È ESPOSTO...............................................	15
ALTRI FATTI DI RILIEVO ............................................................................................................................................................	15
ALTRE INFORMAZIONI................................................................................................................................................................	16
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE...................................................................................................................	19
RAPPORTI INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE....................................................................................................	19
6. BILANCIO CONSOLIDATO ABBREVIATO AL 30 SETTEMBRE 2021 ........................................................................	22
6.1. PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO...............................................................................................	22
6.2. PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO.................................................................	23
6.3. PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA CONSOLIDATA .....................................	24
6.4. PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO..................................................	26
6.5. RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO...............................................................................................................	27
6.6. NOTE ILLUSTRATIVE ...........................................................................................................................................................	28
6.6.1 PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI VALUTAZIONE ...............................................................................................	28
6.6.2 POLITICA DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI....................................................................................................	30
6.6.3 AREA DI CONSOLIDAMENTO..........................................................................................................................................	35
INFORMATIVA DI SETTORE.......................................................................................................................................................	42
1. RICAVI DI VENDITA.................................................................................................................................................................	43
2. COSTO MATERIE PRIME E SERVIZI ...................................................................................................................................	43
3. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI........................................................................................................................................	44
4. DIRITTI D'USO ...........................................................................................................................................................................	45
5. AVVIAMENTO.............................................................................................................................................................................	45
6. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI...................................................................................................................................	46
7. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA.......................................................................................................................................	47
8. PATRIMONIO NETTO...............................................................................................................................................................	52
9. FONDI RISCHI E ONERI QUOTA A LUNGO E A BREVE..................................................................................................	52
10. OPERAZIONI NON RICORRENTI.......................................................................................................................................	53
11. PASSIVITÀ POTENZIALI E IMPEGNI E ALTRE GARANZIE CONCESSI A TERZI .................................................	53
6.7 RAPPORTI CON PARTI CORRELATE................................................................................................................................	53
6.8. PROCEDIMENTI GIUDIZIALI ED ARBITRALI ...............................................................................................................	55
6.9. EVENTI SUCCESSIVI..............................................................................................................................................................	56
7. ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI IN SOCIETÀ CONTROLLATE E COLLEGATE...................................................	57

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1.ORGANI SOCIETARI E SOCIETA' DI REVISIONE

Consiglio di Amministrazione
Eric Laflamme	Presidente
Michele Bianchi	Amministratore Delegato
Giulio Antonello	Consigliere
Laura Guazzoni	Consigliere
Marc Becker	Consigliere
Monta Ozolina	Consigliere
Jordan Lubkeman	Consigliere
Collegio Sindacale
Diana Rizzo	Presidente
Gian Carlo Russo Corvace	Sindaco effettivo
Tiziana Masolini	Sindaco effettivo
Domenico Maisano	Sindaco supplente
Alessandra Pederzoli	Sindaco supplente
Revisori contabili indipendenti
PricewaterhouseCoopers S.p.A.

3

2. SOCIETÀ OPERATIVE DEL GRUPPO AL 30 SETTEMBRE 2021

Il grafico che segue riepiloga le società del Gruppo Reno De Medici ("Gruppo RDM" o "Gruppo").

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3. Premessa

La presente relazione finanziaria al 30 settembre 2021 è stata redatta ai sensi del D. Lgs. 58/1998 e successive modifiche, nonché del Regolamento emittenti emanato dalla Consob.

Il Bilancio Consolidato Abbreviato al 30 settembre 2021 è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea e di tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"), incluse quelle precedentemente emesse dallo Standing Interpretations Committee ed è stato redatto secondo lo IAS 34 - Bilanci intermedi, applicando gli stessi principi contabili adottati nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 ad eccezione di quanto eventualmente descritto nel paragrafo "Nuovi principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC già omologati dall'Unione Europea" delle Note Illustrative.

A partire dal mese di luglio 2021 sono state consolidate le neoacquisite società Papelera del Principado S.A. e le tre società minori operanti in settori collegati, Ondupacart S.A, Cogeneracio del Pla S.A. e Fergerdell S.L. (di seguito "Paprinsa") e il Gruppo Eska. Gli effetti sul bilancio consolidato a livello di ricavi, EBITDA e risultato netto sono di seguito esposti.

4. Principali fatti di rilievo del periodo

In data 1 luglio 2021 il gruppo RDM ha finalizzato l'acquisto del 100% del capitale sociale di quattro società di diritto spagnolo da parte della società controllata RDM Barcelona Cartonboard S.A.U. L'acquisizione ha per oggetto uno dei principali player europei nel settore del cartoncino patinato, Papelera del Principado S.A. e tre società minori operanti in business collegati. Il prezzo provvisorio dell'acquisizione è basato su un "Enterprise Value" complessivo di 30,4 milioni di Euro, calcolato sull'EBITDA 2020 di 5,1 milioni di Euro, e su un indebitamento finanziario netto di 18,9 milioni di Euro alla data del 31 dicembre 2020. Al "closing" è stato pagato un importo iniziale di 5,9 milioni di Euro. Il prezzo è stato soggetto ad aggiustamenti, previsti dal contratto, sulla base del livello della PFN, del capitale circolante e dell'EBITDA complessivo delle quattro società alla data di efficacia del 1 luglio 2021 per un totale di 3 milioni di Euro che verranno pagati nel corso

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