Roche Holding AG (SWX:ROG) ha stipulato un Accordo di acquisto di azioni per acquisire Telavant Holdings, Inc. da Roivant Sciences Ltd. (NasdaqGS:ROIV). (NasdaqGS:ROIV) e Pfizer Inc. (NYSE:PFE) per 7,3 miliardi di dollari il 22 ottobre 2023. Telavant detiene i diritti di RVT-3101, un anticorpo anti-TL1A in fase di sviluppo per la colite ulcerosa (?UC?) e la malattia di Crohn. Roivant Sciences possiede il 75% delle azioni ordinarie e delle azioni privilegiate emesse e in circolazione di Telavant e Pfizer possiede il restante 25%, in ogni caso su base as-convertita. Il corrispettivo totale che l'Acquirente dovrà pagare è composto da (i) 7,1 miliardi di dollari in contanti alla chiusura della Transazione, soggetti a determinati aggiustamenti consueti come stabilito nel Contratto di Acquisto, e (ii) un pagamento miliare di 150 milioni di dollari in contanti pagabili all'avvio di una sperimentazione di Fase 3 nell'UC. Alla chiusura della transazione, Roche avrà tutti i diritti di sviluppare e produrre ulteriormente RVT-3101 e di commercializzarlo negli Stati Uniti e in Giappone, in attesa del successo clinico e normativo. Citigroup Inc. (NYSE:C) ha agito come consulente finanziario esclusivo di Roche.

La chiusura dell'Operazione è soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia di alcune condizioni di chiusura abituali, tra cui alcune approvazioni normative, La transazione è soggetta alla scadenza o alla cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Il Contratto di Acquisto contiene dichiarazioni, garanzie e patti consueti relativi alla Transazione. Il Contratto di acquisto include anche le consuete disposizioni di risoluzione e prevede che, se la Transazione non è stata consumata entro il 23 luglio 2024, le parti possono risolvere il Contratto di acquisto e abbandonare la Transazione. La Transazione è stata approvata dai consigli di amministrazione della Società e di Telavant. Si prevede che la Transazione si concluda nel quarto trimestre dell'anno solare 2023 o nel primo trimestre dell'anno solare 2024. Damien Zoubek, Jenny Hochenberg, Adam Golden, Jeff Jay, Lori Goodman, Joe Soltis, Paul Davison, Jamillia Ferris, Meghan Rissmiller e Jenny Leahy di Freshfields Bruckhaus Deringer LLP agiscono come consulenti legali di Roivant. Citi agisce come consulente finanziario esclusivo di Roche e Marc O. Williams, Ronan P. Harty, Matthew Yeowart, David R. Bauer, Michael Mollerus, Veronica M. Wissel, Daniel P. Herrmann di Davis Polk & Wardwell LLP agisce come consulente legale di Roche. I membri del team di Davis Polk hanno sede negli uffici di New York e Londra.

Roche Holding AG (SWX:ROG) ha completato l'acquisizione di Telavant Holdings, Inc. da Roivant Sciences Ltd. (NasdaqGS:ROIV). (NasdaqGS:ROIV) e Pfizer Inc. (NYSE:PFE) il 14 dicembre 2023.