S&P GLOBAL, INC. Secondo una denuncia depositata presso il tribunale federale di Manhattan, l'ex responsabile del rischio Michael Brawer e l'ex capo dei rating Philip Galgano sono stati licenziati a gennaio per aver denunciato i conflitti di interesse nelle pratiche di rating di Egan-Jones.
Hanno affermato che i loro licenziamenti hanno violato la disposizione federale Dodd-Frank Act sulla protezione degli informatori, nonché la legge sul lavoro di New York. Anche Sean Egan, co-fondatore e amministratore delegato dell'agenzia, è un imputato.
Il consulente generale di Egan-Jones, Eric Mandelbaum, ha dichiarato in un'e-mail: "Siamo a conoscenza della causa e difenderemo la questione".
La SEC ha rifiutato di commentare.
Egan-Jones è una delle 10 cosiddette organizzazioni di rating statistico riconosciute a livello nazionale, un gruppo che comprende anche Moody's Investors Service, S&P Global Ratings e Fitch Ratings.
Le NRSRO valutano l'affidabilità creditizia di aziende, governi locali e statali e Paesi.
Gli investitori utilizzano i loro rating per valutare la sicurezza e il valore delle obbligazioni e di altri debiti che i destinatari dei rating vendono.
Brawer e Galgano si sono opposti a quello che hanno definito un "modello continuo di condotta impropria" che ritenevano ragionevolmente potesse violare la legge federale sui titoli.
Entrambi hanno accusato Egan-Jones di aver esercitato pressioni sul personale affinché modificasse i rating preliminari "indicativi" sulle transazioni private per incoraggiare i potenziali clienti a lasciarle emettere i rating definitivi.
Hanno anche affermato che Egan-Jones ha esercitato pressioni per modificare le valutazioni che apparivano non in linea con quelle dei rivali e che potevano essere viste come imprecise, e hanno detto che il suo "sistema di punti" per la valutazione degli analisti prendeva in considerazione in modo improprio le vendite e il marketing.
Inoltre, i querelanti hanno affermato che Egan ha chiesto a Egan-Jones di declassare tutte le banche con rating "spazzatura", anche se i criteri di rating non lo giustificavano, in seguito ai sequestri di Silicon Valley Bank e First Republic Bank dello scorso anno.
Un analista avrebbe detto a Galgano, intorno al 5 maggio 2023, che Egan aveva espresso il timore che la sua agenzia potesse essere citata in giudizio "in caso di fallimento di una banca con rating, se Egan-Jones non avesse immediatamente declassato il rating di tutte le banche al di sotto dell'investment grade".
Brawer e Galgano hanno detto di aver segnalato periodicamente alla SEC le preoccupazioni su Egan-Jones, anche in diversi depositi dell'anno scorso presso l'Ufficio per gli informatori.
Hanno detto che Egan li ha molestati dopo essere venuto a conoscenza delle loro denunce e li ha licenziati il 3 gennaio come ritorsione, anche se nessuno dei due aveva ricevuto una valutazione negativa delle prestazioni.
La causa cerca di recuperare una serie di retribuzioni e benefici, danni punitivi e altri rimedi.
Il caso è Brawer e altri contro Egan-Jones Ratings Co e altri, Tribunale distrettuale degli Stati Uniti, distretto meridionale di New York, n. 24-01895. (Servizio di Jonathan Stempel a New York, a cura di Marguerita Choy)
