ValueAct Capital sta riordinando il suo team di gestione e promuove il partner di lunga data Robert Hale a co-ceo, insieme a Mason Morfit, in quanto la società di investimento si concentra maggiormente sul Giappone e vuole semplificare la propria organizzazione.

Allo stesso tempo, ValueAct ha comunicato agli investitori, in una lettera visionata da Reuters, che tre partner, tra cui il presidente dell'azienda Brandon Boze, stanno per lasciare. Boze si ritirerà dall'azienda nel 2024 e i partner Dylan Haggart e Sarah Coyne se ne andranno.

Dopo aver registrato un guadagno del 20% nella prima metà dell'anno e aver battuto l'indice S&P 500, ValueAct ha detto che gli investitori stanno affrontando "un nuovo regime di mercato". L'azienda ha dichiarato di aver apportato cambiamenti interni per "perdere meno opportunità e ridurre i nostri errori".

ValueAct, che ha spinto aziende come Microsoft e Salesforce a cambiare, ha scritto di aver applicato l'approccio del "foglio bianco" che esorta le aziende target ad adottare per sé.

Le mosse segnano i maggiori cambiamenti in ValueAct, con sede a San Francisco, dal 2020, quando Morfit ha assunto il ruolo di CEO dopo che il fondatore dell'azienda, Jeff Ubben, si è fatto da parte e alla fine ha lasciato.

Morfit, 45 anni, arrivato come analista presso ValueAct due decenni fa, ha scelto Hale, 38 anni, come co-CEO dopo un decennio di stretta collaborazione, con Morfit che gestiva il fondo globale Flagship e Hale che assumeva il controllo primario del nuovo fondo Japan di ValueAct, lanciato nel 2023.

Hale ha fatto parte dei consigli di amministrazione di due aziende giapponesi: il produttore di chip JSR, che il mese scorso ha accettato di diventare privato, e l'azienda di tecnologia di precisione ottica e digitale Olympus. ValueAct ha anche spinto per sostituire quattro direttori di Seven & i Holdings con propri candidati quest'anno, una campagna respinta dagli azionisti.

"Rob ha costruito quello che crediamo sia il franchise di engagement investing più importante del Giappone", si legge nella lettera.

ValueAct ha dichiarato di aver lavorato a questi cambiamenti per mesi. "I nostri obiettivi sono ridurre la volatilità e applicare le intuizioni più rapidamente".

Haggart, che rimarrà direttore di Fiserv e di Seagate, se ne va perché vuole gestire il proprio portafoglio di investimenti, si legge nella lettera. ValueAct ha affermato che Coyne ha identificato i supercicli a lungo termine, mentre il mercato ha raggiunto i datapoint a breve termine.

ValueAct ha fatto notizia all'inizio di quest'anno quando Morfit è stato nominato nel consiglio di amministrazione della società di cloud computing Salesforce, che stava affrontando le pressioni di quattro attivisti, tra cui Starboard Value, Elliott Investment Management e Ubben's Inclusive Capital. La performance è migliorata e il prezzo delle azioni è salito del 60% da gennaio.

Gli investimenti di ValueAct in Salesforce, Spotify, New York Times e Insight sono stati realizzati durante il crollo del mercato azionario dello scorso anno e hanno contribuito ai forti rendimenti di quest'anno.