Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) ha accettato di acquisire proprietà non-core nel Saskatchewan da Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) per circa 600 milioni di CAD il 6 maggio 2024. I proventi netti di queste cessioni non-core sono o saranno destinati al rimborso del debito. In relazione all'Acquisizione, Saturn si è assicurata un Impegno di Debito di circa 850 milioni di CAD (625 milioni di dollari), che sostituirà il Prestito a Termine Senior Garantito esistente, consentendo alla Società di ottimizzare la sua struttura di capitale e il costo del capitale. Si prevede che la transazione si concluderà alla fine del secondo trimestre del 2024, a condizione che vengano soddisfatte le consuete condizioni di chiusura. Scotiabank agisce come consulente finanziario e National Bank Financial Inc. agisce come consulente strategico di Crescent Point per la vendita del suo Flat Lakeasset nel sud-est del Saskatchewan. TD Securities Inc. e TPH&Co., l'azienda energetica di Perella Weinberg Partners, sono i consulenti finanziari di Crescent Point per la vendita della sua attività Battrum nel sud-ovest del Saskatchewan. Echelon Capital Markets è il consulente finanziario di Saturn per l'acquisizione. Goldman Sachs agisce come consulente strategico di Saturn per l'Acquisizione e ha fornito l'Impegno di Debito (soggetto alle condizioni consuete); e National Bank Financial Markets agisce come Lead Arranger e unico Bookrunner del nuovo RBL della Società. Dentons Canada LLP agisce come consulente legale canadese e Baker Botts LLP agisce come consulente legale statunitense di Saturn in relazione all'Acquisizione, all'Offerta e all'Impegno sul Debito. DLA Piper, LLP agisce come consulente legale dei Collocatori. Latham Watkins LLP e Torys LLP sono rispettivamente consulenti legali di Goldman Sachs per gli Stati Uniti e per il Canada.

Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:SOIL) ha completato l'acquisizione delle proprietà non-core nel Saskatchewan da Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) il 15 maggio 2024.