Studio Business of Lions Gate Entertainment Corp. (NYSE:LGF.A) ha firmato un contratto non vincolante per l'acquisizione di Screaming Eagle Acquisition Corp. (NasdaqGM:SCRM) (SEAC) per 2,6 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 10 novembre 2023. Studio Business di Lions Gate Entertainment Corp. ha concluso un accordo per l'acquisizione di Screaming Eagle Acquisition Corp. per 2,6 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 22 dicembre 2023. Nell'ambito della transazione, è stata pagata una quota equivalente a 2,677 miliardi di dollari al prezzo delle azioni di 10,7 dollari e si è assunto un debito netto di Lionsgate Studio di 1,748 miliardi di dollari. Alla chiusura della transazione, si prevede che gli azionisti di Lionsgate possiederanno indirettamente una partecipazione di circa l'87,3% in Lionsgate Studios, mentre gli azionisti pubblici di SEAC, i fondatori e gli investitori PIPE possiederanno rispettivamente circa il 5,7%, lo 0,7% e il 6,3% di Lionsgate Studios. L'emissione risultante sarà lanciata come Lionsgate Studios Corp. (?Lionsgate Studios?). Le azioni ordinarie di Lionsgate Studios saranno negoziate separatamente dalle azioni ordinarie di Classe A (LGF.A) e di Classe B (LGF.B) di Lionsgate, come un'unica classe di azioni.

I fondatori e i direttori indipendenti di SEAC rinunceranno collettivamente a circa 14,5 milioni di azioni dei loro fondatori, mentre manterranno circa 2,0 milioni di azioni comuni in anticipo e i fondatori di SEAC avranno diritto a ricevere altri 2,2 milioni di azioni comuni se il prezzo di negoziazione delle azioni comuni di Lionsgate Studios aumenterà del 50% rispetto a 10,70 dollari. In relazione alla transazione, i fondatori di Screaming Eagle rinunceranno a tutti i loro warrant di collocamento privato di Screaming Eagle. La transazione è soggetta a determinate condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni normative e l'approvazione degli azionisti e dei titolari di warrant pubblici di SEAC. La transazione è inoltre soggetta all'ottenimento di un'ordinanza definitiva della Corte, qualsiasi periodo di attesa (e relative estensioni) ai sensi dell'HSR Act sarà scaduto o terminato prima, le azioni del corrispettivo saranno state accettate per la quotazione sul Nasdaq, la Dichiarazione di Registrazione/Proxy Statement sarà stata dichiarata efficace, tutte le condizioni di chiusura dell'Investimento PIPE saranno state soddisfatte o rinunciate e l'Importo dell'Investimento PIPE sarà stato ricevuto, la Ristrutturazione Pre-Closing si sarà verificata e le dimissioni dei funzionari e dei direttori di SEAC. I consigli di amministrazione di Lions Gate e SEAC hanno approvato all'unanimità la transazione. Il Consiglio di amministrazione di SEAC ha costituito il Comitato per la transazione di SEAC, un comitato composto da due membri indipendenti del Consiglio di amministrazione di SEAC, Amy Gershkoff Bolles e Isaac Lee, per esaminare, tra le altre cose, i termini della potenziale transazione. Il 16 aprile 2024, la dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 è stata dichiarata efficace dalla U.S. Securities and Exchange Commission. L'assemblea generale degli azionisti di SEAC si terrà il 7 maggio 2024. Il 7 maggio 2024, gli azionisti di SEAC hanno approvato la transazione in occasione dell'assemblea generale straordinaria degli azionisti. La chiusura della transazione è prevista per la primavera del 2024. A partire dal 13 maggio 2024, il lancio di Lionsgate Studios (NASDAQ:LION) è previsto per il 14 maggio 2024. I proventi netti della transazione saranno utilizzati per migliorare il bilancio di Lionsgate e facilitare le iniziative strategiche, tra cui l'acquisizione di eOne, la cui chiusura è prevista entro la fine dell'anno solare.

Morgan Stanley & Co. LLC agisce come consulente finanziario di Lionsgate. Citigroup Global Markets Inc. è il consulente finanziario di SEAC. Citigroup e Morgan Stanley agiscono come agenti di collocamento per Screaming Eagle in relazione al finanziamento azionario comune. David E. Shapiro e Helen A. Diagama di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz sono consulenti legali di Lionsgate e Denton?s Canada LLP è consulente legale di Lionsgate in Canada. Joel Rubinstein, Jonathan Rochwarger, Morton Pierce e Neeta Sahadev di White & Case LLP sono consulenti legali di SEAC e Goodmans LLP è consulente legale di SEAC in Canada. White & Case LLP ha anche fornito servizi di due diligence a SEAC. Citigroup Global Markets Inc. ha inoltre fornito a SEAC ampi servizi di due diligence commerciale e finanziaria. Davis Polk & Wardwell LLP agisce come consulente legale di Citigroup e Morgan Stanley in relazione al loro ruolo di agenti di co-placement. Kroll, LLC, operando attraverso la sua Duff & Phelps Opinions Practice, ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion a SEAC. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per SEAC. SEAC ha incaricato Morrow Sodali LLC di assisterla nella sollecitazione di deleghe e pagherà a Morrow Sodali LLC un compenso complessivo di 40.000 dollari in relazione alle assemblee di SEAC, composto da un compenso di 32.500 dollari in relazione al suo ruolo di sollecitatore di deleghe per l'assemblea degli azionisti di SEAC e da un compenso di 7.500 dollari in relazione al suo ruolo di sollecitatore di deleghe per l'assemblea dei garanti pubblici di SEAC. in ogni caso, più gli esborsi. Come compenso per i servizi di Duff & Phelps in relazione alla resa della fairness opinion al Consiglio di amministrazione di SEAC, SEAC ha accettato di pagare a Duff & Phelps una commissione complessiva di 575.000 dollari. Di questo importo, 75.000 dollari sono stati pagati come anticipo al momento dell'esecuzione dell'Accordo di Business Combination, 100.000 dollari sono stati pagati al momento della consegna della fairness opinion e 400.000 dollari sono pagabili al momento della realizzazione della Business Combination.
Studio Business of Lions Gate Entertainment Corp. (NYSE:LGF.A) ha completato l'acquisizione di Screaming Eagle Acquisition Corp. (NasdaqGM:SCRM) (SEAC) in una transazione di fusione inversa il 14 maggio 2024. A seguito della transazione, si prevede che l'87,2% delle azioni totali di Lionsgate Studios sarà detenuto da Lionsgate, mentre gli ex azionisti pubblici di Screaming Eagle, i fondatori e gli investitori in azioni comuni dovrebbero possedere un totale di circa il 12,8% della società combinata.