SG S p A : Bilancio d'esercizio al 31.12.2023

SG COMPANY S.B. S.P.A.

SG COMPANY S.B. S.P.A.

Bilancio di esercizio al 31/12/2023

	Dati anagrafici
Denominazione		SG COMPANY S.B. S.P.A.
Sede		PIAZZA GUGLIELMO OBERDAN 2/A 20129 MILANO (MI)
Capitale sociale		1.593.341
Capitale sociale interamente versato		si
Codice CCIAA		MI
Partita IVA		09005800967
Codice fiscale		09005800967
Numero REA		2062801
Settore di attività prevalente (ATECO)		Attività delle holding impegnate nelle attività gestionali
		(holding operative) (70.10.00)
Società in liquidazione		no
Società con socio unico		no
Società sottoposta ad altrui attività di direzione e		no
coordinamento
Appartenenza a un gruppo		si

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 1

SG COMPANY S.B. S.P.A.

	31/12/2023	31/12/2022
Stato patrimoniale
Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali	2.254.699	1.389.387
II - Immobilizzazioni materiali	166.123	114.094
III - Immobilizzazioni finanziarie	13.486.071	9.196.375
Totale immobilizzazioni (B)	15.906.893	10.699.856
C) Attivo circolante
II - Crediti
esigibili entro l'esercizio successivo	1.113.946	540.813
imposte anticipate	1.792.081	1.787.625
Totale crediti	2.906.027	2.328.438
IV - Disponibilità liquide	1.157.937	1.607.122
Totale attivo circolante (C)	4.063.964	3.935.560
D) Ratei e risconti	88.831	83.197
Totale attivo	20.059.688	14.718.613
Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale	1.593.341	1.593.154
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	6.236.186	6.443.898
IV - Riserva legale	318.631	318.631
VI - Altre riserve	331.511	92.578
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	(2.321.303)	(1.786.177)
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	(559.096)	(535.126)
X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(149.741)	(259.470)
Totale patrimonio netto	5.449.529	5.867.488
B) Fondi per rischi e oneri	62.815	150.000
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	54.210	157.551
D) Debiti
esigibili entro l'esercizio successivo	12.596.704	8.044.889
esigibili oltre l'esercizio successivo	1.678.581	491.391
Totale debiti	14.275.285	8.536.280
E) Ratei e risconti	217.849	7.294
Totale passivo	20.059.688	14.718.613

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 2

SG COMPANY S.B. S.P.A.

	31/12/2023	31/12/2022
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni	929.942	1.819.850
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	560.767	175.066
5) altri ricavi e proventi
contributi in conto esercizio	84.732
altri	16.857	80.646
Totale altri ricavi e proventi	101.589	80.646
Totale valore della produzione	1.592.298	2.075.562
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci		6.098
7) per servizi	1.089.679	977.064
8) per godimento di beni di terzi	469.803	463.621
9) per il personale
a) salari e stipendi	439.545	700.526
b) oneri sociali	120.302	208.186
c), d), e) trattamento di fine rapporto, trattamento di quiescenza, altri costi	43.599	67.902
del personale
c) trattamento di fine rapporto	41.099	63.222
e) altri costi	2.500	4.680
Totale costi per il personale	603.446	976.614
12) accantonamenti per rischi	100.000	150.000
14) oneri diversi di gestione	82.956	99.929
Totale costi della produzione	2.345.884	2.673.326
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B)	(753.586)	(597.764)
C) Proventi e oneri finanziari
15) proventi da partecipazioni
da imprese controllate	490.363	255.000
Totale proventi da partecipazioni	490.363	255.000
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
altri	26.144	187
Totale proventi diversi dai precedenti	26.144	187
Totale altri proventi finanziari	26.144	187
17) interessi e altri oneri finanziari
altri	191.491	36.842
Totale interessi e altri oneri finanziari	191.491	36.842
17-bis) utili e perdite su cambi	(252)	(449)
Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis)	324.764	217.896
D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie
19) svalutazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni	383.480
Totale svalutazioni	383.480
Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19)	(383.480)
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D)	(812.302)	(379.868)
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
imposte relative a esercizi precedenti	(358)	27.261

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 3

SG COMPANY S.B. S.P.A.

imposte differite e anticipate	(252.848)	38.760
proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale		(89.237)
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	(253.206)	155.258
21) Utile (perdita) dell'esercizio	(559.096)	(535.126)

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 4

SG COMPANY S.B. S.P.A.

Nota integrativa al Bilancio di esercizio chiuso al 31/12/2023

Nota integrativa, parte iniziale

Signori Soci,

il presente bilancio è stato redatto in modo conforme alle disposizioni del codice civile e si compone dei seguenti documenti:

1. Stato patrimoniale;
2. Conto economico;
3. Nota integrativa.

Il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 corrisponde alle risultanze di scritture contabili regolarmente tenute ed è redatto in conformità agli art. 2423 e seguenti del codice civile.

Il bilancio di esercizio viene redatto con gli importi espressi in Euro. In particolare, ai sensi dell'art. 2423, ultimo comma, c.c.:

• lo stato patrimoniale e il conto economico sono predisposti in unità di Euro. Il passaggio dai saldi di conto, espressi in centesimi di Euro, ai saldi di bilancio, espressi in unità di Euro, è avvenuto mediante arrotondamento per eccesso o per difetto in conformità a quanto dispone il Regolamento CE;
• i dati della nota integrativa sono espressi in unità di Euro.

La relazione sulla gestione è stata omessa in quanto ci si è avvalsi della facoltà prevista dall'art. 2435-bis, comma 7, del codice civile.

Si specifica che la società, al 27 marzo 2024, possiede n. 271.500 azioni proprie, corrispondenti allo 0,8% del capitale sociale.

Attività svolta

La società svolge principalmente servizi di sviluppo commerciale in termini di marketing, new business, bandi di gara, elaborazione format e gestione dell'SG Building. La struttura della holding operativa comprende inoltre la C-Suite, organo di governance che mantiene allineate le strategie e le azioni tattiche commerciali e operative, in cui si riuniscono i CEO delle diverse società controllate.

Durante l'esercizio non si sono verificati fatti che abbiano modificato in modo significativo l'andamento gestionale ed a causa dei quali si sia dovuto ricorrere alle deroghe di cui all'art. 2423, comma 5, codice civile.

La società, già alla fine del 2020, si è trasformata in PMI innovativa ed è diventata Società Benefit, a riprova della volontà di porsi all'avanguardia nel proprio settore e di perseguire obiettivi di sviluppo sostenibili. In relazione alla qualifica di PMI innovativa i requisiti soddisfatti al momento dell'iscrizione camerale sono:

• forza lavoro complessiva costituita per almeno 1/3 da dipendenti a qualsiasi titolo in possesso di laurea magistrale;
• depositaria di un brevetto registrato (privativa industriale).

Non si segnalano, inoltre fatti di rilievo la cui conoscenza sia necessaria per una migliore comprensione delle differenze fra le voci del presente bilancio e quelle del bilancio precedente.

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 5

SG COMPANY S.B. S.P.A.

Fatti di rilievo verificatisi nel corso dell'esercizio

I principali fatti di rilievo verificatisi nel corso dell'esercizio sono i seguenti:

Il 16 marzo (Link al Comunicato Stampa) il Consiglio di Amministrazione di SG Company SB S.p.A. si è riunito per discutere e deliberare in merito alle attività di sviluppo del business e alle possibili operazioni di M&A. A margine del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Delegato Davide Verdesca ha inoltre condiviso il valore del portafoglio ordini delle commesse contrattualizzate a quella data, pari a Euro 9,6 Milioni (valore superiore del 43% rispetto al dato registrato nel medesimo periodo del precedente anno, pari a Euro 6,7 Milioni).

Il 29 marzo (Link al Comunicato Stampa) la Società ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisto di un'ulteriore partecipazione pari al 26% del capitale sociale di Louder S.r.l. (facendo seguito all'acquisto della prima quota del 25% del capitale sociale, perfezionato in data 27 luglio 2022), raggiungendo la quota di maggioranza assoluta del 51% del capitale sociale.

Il 3 aprile (Link al Comunicato Stampa) SG Company SB S.p.A. ha sottoscritto un accordo vincolante per l'ingresso, in quota di minoranza, nel capitale sociale della società Kampaay S.r.l., tramite un investimento aziendale complessivo fino ad un massimo di Euro 3 Milioni, da realizzarsi in una prima tranche da Euro 1 Milione ed una seconda eventuale tranche da Euro 2 Milioni, interamente in aumento di capitale. Il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data 27 marzo 2024 ha stabilito di non procedere con l'acquisto della seconda tranche per il valore di € Euro Milioni.

Il 5 aprile (Link al Comunicato Stampa) la società ha pubblicato un aggiornamento dell'Equity Research fornendo agli investitori una raccomandazione "BUY" con un target price del titolo della Società di Euro 0,82 per azione.

Il 27 aprile (Link al Comunicato Stampa) l''Assemblea ordinaria degli azionisti si è riunita e ha approvato il bilancio di esercizio ed il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 di SG Company SB S.p.A., insieme con la seconda Relazione di Impatto della Società relativa alle attività svolte in ambito di sostenibilità nel corso del 2022.

Il 9 maggio (Link al Comunicato Stampa) la Società ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione del 60,92% del capitale sociale della società FMA S.r.l..

Il 17 maggio (Link al Comunicato Stampa) SG Company ha perfezionato tramite atto notarile l'acquisto del 26% del capitale sociale di Louder S.r.l. (raggiungendo la quota di maggioranza assoluta pari al 51% del capitale sociale) e del 60,92% del capitale sociale di FMA S.r.l..

Il 22 maggio (Link al Comunicato Stampa), a seguito della chiusura del Primo Programma di Buy-Back 2022- 2023 (avviato il 9 maggio 2022 e conclusosi il 20 maggio 2023), la Società ha comunicato di aver complessivamente acquistato 1.144.500 azioni, pari circa al 3,5920% del capitale sociale, ad un prezzo medio di acquisto per azione pari a Euro 0,2935, per un controvalore totale di Euro 335.854,90.

Il 24 maggio (Link al Comunicato Stampa)il CEO della Società, Davide Verdesca, ha comunicato di aver superato la soglia del 5% del capitale sociale di SG Company SB S.p.A., divenendo azionista significativo, a seguito dell'erogazione da parte della Società del compenso variabile, maturato a seguito del

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 6

SG COMPANY S.B. S.P.A.

raggiungimento degli obiettivi aziendali, spettante al CEO stesso e al CFO Francesco Merone, tramite il meccanismo del work for equity e utilizzando parte delle azioni proprie acquistate in esecuzione del Primo Programma di Buy-Back2022-2023(Link al Comunicato Stampa).

Il 3 agosto (Link al Comunicato Stampa) SG Company SB S.p.A. ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione di una quota pari al 20,224% del capitale sociale della società Socialbroker S.r.l., tramite l'investimento di Euro 975.000 nell'aumento di capitale che la società ha realizzato per lo sviluppo e l'implementazione del proprio business.

Il 27 settembre (Link al Comunicato Stampa) la Società ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisto del 51% del capitale sociale della società Geotag S.r.l.. Il prezzo dell'acquisizione è stato pattuito a Euro 1,1 Milioni, da pagare in due tranche: la prima in corrispondenza del closing dell'operazione e la seconda al più tardi entro il 31 maggio 2024.

Il 28 settembre (Link al Comunicato Stampa) il Consiglio di Amministrazione di SG Company ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023, con fatturato pari a Euro 12,0 Milioni, in aumento rispetto allo stesso periodo del 2022, e un risultato netto positivo.

Il 30 novembre (Link al Comunicato Stampa) SG Company SB ha comunicato la fine del quinto periodo di esercizio dei "Warrant SG Company 2018-2027", compreso tra il 1 novembre 2023 e il 30 novembre 2023. È stato contabilizzato l'esercizio di 3.750 nuovi Warrant in circolazione, per un totale di 17.963.515 Warrant complessivi in circolazione e un nuovo capitale sociale di Euro 1.593.341.

Il 4 dicembre (Link al Comunicato Stampa) SG Company ha perfezionato tramite atto notarile l'acquisto del 51% del capitale sociale di Geotag S.r.l..

Il 6 dicembre (Link al Comunicato Stampa) Sinergie S.r.l., controllata al 100% da SG Company, ha ottenuto la certificazione UNI ISO 20121:2013 per l'ideazione e l'organizzazione di eventi sostenibili.

Il 19 dicembre (Link al Comunicato Stampa) NET-SG S.r.l., controllata al 100% da SG Company, è entrata nel settore dell'information design e del digital marketing tramite la sottoscrizione di un accordo commerciale e consulenziale con Lorenzo De Rosa, Amministratore Unico della società Antimateria S.r.l., agenzia creativa che si occupa di sviluppare soluzioni digitali con un focus sulle tecnologie emergenti. Lorenzo De Rosa potrà entrare nel 2025 nel capitale sociale di NET-SG tramite la sottoscrizione di una quota di minoranza.

Il 20 dicembre (Link al Comunicato Stampa) Sinergie S.r.l., controllata al 100% da SG Company, ha ottenuto il certificato di conformità del suo sistema di gestione per la parità di genere ai sensi della prassi di riferimento UNI/PdR 125:2022.

Principi di redazione

Sono state rispettate: la clausola generale di formazione del bilancio (art. 2423 c.c.), i suoi principi di redazione (art. 2423-bis c.c.) ed i criteri di valutazione stabiliti per le singole voci (art. 2426 c.c.).

In particolare:

• la valutazione delle voci è stata effettuata secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell'attività, salvo quanto precisato a proposito della sospensione degli ammortamenti;
• la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto dell'esistenza dell'operazione o del contratto;

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 7

SG COMPANY S.B. S.P.A.

• i proventi e gli oneri sono stati considerati secondo il principio della competenza, indipendentemente dalla data dell'incasso o del pagamento;
• i rischi e le perdite di competenza dell'esercizio sono stati considerati anche se conosciuti dopo la chiusura di questo;
• gli utili sono stati inclusi soltanto se realizzati alla data di chiusura dell'esercizio secondo il principio della competenza;
• per ogni voce dello stato patrimoniale e del conto economico è stato indicato l'importo della voce corrispondente dell'esercizio precedente, nel rispetto delle disposizioni dell'art. 2423-ter, c.c.;
• gli elementi eterogenei ricompresi nelle singole voci sono stati valutati separatamente.

Si precisa inoltre che:

• ai sensi dell'art. 2435-bis, comma 1, del codice civile il bilancio è stato redatto in forma abbreviata poiché i limiti previsti dallo stesso articolo non risultano superati per due esercizi consecutivi;
• ai sensi del disposto dell'art. 2423-ter del codice civile, nella redazione del bilancio, sono stati utilizzati gli schemi previsti dall'art. 2424 del codice civile per lo Stato Patrimoniale e dall'art. 2425 del codice civile per il Conto Economico. Tali schemi sono in grado di fornire informazioni sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società, nonché del risultato economico.

In applicazione del principio di rilevanza non sono stati rispettati gli obblighi in tema di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa quando la loro osservanza aveva effetti irrilevanti al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta.

Il sopravvenuto conflitto tra Russia e Ucraina ha instaurato lo scorso anno un clima di incertezza che è continuato anche nell'esercizio 2023 con una spinta inflazionistica generata dalla crisi energetica, riverberatasi in seguito sul settore produttivo e alimentare. È da sottolineare il fatto che il Gruppo non opera in entrambi i paesi (Russia e Ucraina) e, più in generale, in paesi dell'Est Europa.

Nonostante il contesto di cui sopra, non si registrano criticità che possano intaccare la capacità della società di operare in continuità aziendale.

Casi eccezionali ex art. 2423, quinto comma, del Codice Civile

Non si sono verificati casi eccezionali che impongano di derogare alle disposizioni di legge.

Cambiamenti di principi contabili

La società non ha attuato alcuna modifica dei principi contabili applicati alla redazione del bilancio che, quindi, continuano ad essere i Principi Contabili Nazionali emessi dall'OIC.

Correzione di errori rilevanti

Nel corso dell'esercizio non sono stati riscontrati errori contabili commessi negli esercizi precedenti.

Problematiche di comparabilità e di adattamento

Tutte le voci dello stato patrimoniale e del conto economico dell'esercizio precedente sono comparabili con quelle del presente esercizio e non si è reso necessario alcun adattamento.

La società non si è avvalsa della possibilità di raggruppare le voci precedute dai numeri arabi.

Ai fini di una maggiore chiarezza sono state omesse le voci precedute da lettere, numeri arabi e romani che

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 8

SG COMPANY S.B. S.P.A.

risultano con contenuto zero nel precedente e nel corrente esercizio.

Non vi sono elementi dell'attivo e del passivo che ricadono sotto più voci dello schema di stato patrimoniale.

Criteri di valutazione applicati

I criteri utilizzati nella formazione e nella valutazione del bilancio chiuso al 31/12/2023 tengono conto delle novità introdotte nell'ordinamento nazionale dal D.Lgs. n. 139/2015, tramite il quale è stata data attuazione alla Direttiva 2013/34/UE. Per effetto del D.Lgs. n. 139/2015 sono stati modificati i principi contabili nazionali OIC.

La società ha mantenuto i medesimi criteri di valutazione utilizzati nei precedenti esercizi, di cui si fa rinvio alle singole voci di bilancio, così che i valori di bilancio sono comparabili con quelli del bilancio precedente senza dover effettuare alcun adattamento.

Per le fattispecie verificatesi nel corso degli esercizi chiusi entro il 31 dicembre 2023, non trovano comunque applicazione gli artt. 2446, commi secondo e terzo, 2447, 2482 bis, commi quarto, quinto e sesto e 2482 ter c.c. in materia di riduzione del capitale per perdite e riduzione del capitale sociale al di sotto del limite legale.

Altre informazioni

La presente nota integrativa costituisce parte integrante del bilancio ai sensi dell'articolo 2423, comma 1, del codice civile.

La società appartiene a un gruppo che fa riferimento a SG Company Società Benefit S.p.A. in qualità di capo- gruppo; in tale veste la società redige il bilancio consolidato di gruppo.

La nota integrativa presenta le informazioni delle voci di stato patrimoniale e di conto economico secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nei rispettivi schemi di bilancio.

Nota integrativa, attivo

Immobilizzazioni

	Saldo al 31/12/2023			Saldo al 31/12/2022			Variazione
15.906.893		10.699.856		5.207.037

La società ha deciso di avvalersi della norma introdotta dai commi da 7-bis a 7-quinques dell'articolo 60 della Legge n. 126 del 13 ottobre 2020 di conversione con modificazioni del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104 (Decreto Agosto), confermata dalla legge di bilancio 2024, che prevede, in deroga al Codice civile, la possibilità per le imprese che applicano i principi contabili nazionali di non imputare a conto economico la quota di ammortamenti relativi all'anno 2023 relativa ai beni materiali e immateriali.

Le quote non contabilizzate saranno da imputarsi nel conto economico relativo all'esercizio successivo differendo con medesimo criterio anche le quote successive, estendendo di conseguenza il piano di ammortamento originario.

• quindi legittimata la deroga all'art. 2426, comma 1, n. 2), che prevede il sistematico ammortamento delle immobilizzazioni in ogni esercizio in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione.

La Società ha deciso di optare per questa previsione di legge e quindi di dare indicazione della simulazione

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 9

SG COMPANY S.B. S.P.A.

degli effetti sul calcolo degli ammortamenti nelle rispettive sezioni della nota integrativa.

Le motivazioni sulla scelta della società di optare per l'applicazione delle previsioni di legge di cui ai punti precedenti, sono da ricercare nella stessa ratio della norma, che mira appunto a dare un sollievo economico patrimoniale alle società più colpite dalla crisi sanitaria Covid-19, tra cui a pieno titolo rientra il gruppo SG Company.

Movimenti delle immobilizzazioni

Viene fornito il dettaglio dei movimenti delle immobilizzazioni, informazioni che verranno meglio definite nel seguito della presente Nota integrativa.

	Immobilizzazioni	Immobilizzazioni	Immobilizzazioni	Totale
	immateriali	materiali	finanziarie	immobilizzazioni
Valore di inizio esercizio
Costo	1.701.685	130.883	9.196.375	11.028.943
Ammortamenti (Fondo	(312.298)	(16.789)		(329.087)
ammortamento)
Valore di bilancio	1.389.387	114.094	9.196.375	10.699.856
Variazioni nell'esercizio
Incrementi per acquisizioni	895.234	57.785	4.289.696	5.242.715
Altre variazioni	(29.922)	(5.756)		(35.678)
Totale variazioni	865.312	52.029	4.289.696	5.207.037
Valore di fine esercizio
Costo	2.566.997	182.912	13.486.071	16.235.980
Ammortamenti (Fondo	(312.298)	(16.789)		(329.087)
ammortamento)
Valore di bilancio	2.254.699	166.123	13.486.071	15.906.893
Immobilizzazioni immateriali

	Saldo al 31/12/2023			Saldo al 31/12/2022			Variazione
2.254.699		1.389.387		865.312

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori, e sono sistematicamente ammortizzate (salvo le deroghe previste per le annualità a partire dal 2020 al 2023, dove

• stato possibile sospendere gli ammortamenti) in funzione della loro residua possibilità di utilizzazione economica e tenendo conto delle prescrizioni contenute nel punto 5) dell'art. 2426 del codice civile.

Movimenti delle immobilizzazioni immateriali

La composizione e i movimenti di sintesi delle immobilizzazioni immateriali son dettagliati nella seguente tabella:

				Diritti di brevetto
		Costi di		industriale e diritti	Concessioni,	Immobilizzazioni	Altre	Totale
		impianto e di		di utilizzazione	licenze, marchi	immateriali in	immobilizzazioni	immobilizzazioni
		ampliamento		delle opere	e diritti simili	corso e acconti	immateriali	immateriali
				dell'ingegno
	Valore di inizio
	esercizio
	Costo	546.752	35.642	53.774	171.242	894.274	1.701.684

Nota integrativa XBRL al 31/12/2023

Pag. 10