Shaftesbury PLC (LSE:SHB) ha accettato di acquisire Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) per circa 1,5 miliardi di sterline in una transazione di fusione inversa il 16 giugno 2022. In base ai termini, verranno emesse 3,356 Nuove Azioni Capco per ogni Azione Shaftesbury posseduta. Dopo l'acquisizione, il Gruppo Combinato si chiamerà Shaftesbury Capital PLC. A seguito della Fusione, gli Azionisti Shaftesbury (diversi dai detentori della Partecipazione Capco esistente) deterranno il 53% del Gruppo Combinato e gli Azionisti Capco il 47% del Gruppo Combinato. I dirigenti di Capco e Shaftesbury riceveranno azioni per un valore di 12,7 milioni di sterline, di cui i leader di Capco condivideranno 7,4 milioni di sterline; Ian Hawksworth, che guiderà l'azienda combinata, riceverà 2,35 milioni di azioni, attualmente del valore di 3,5 milioni di sterline, mentre Situl Jobanputra, il direttore finanziario, è in linea per 2,3 milioni di sterline. I dirigenti senior di Shaftesbury riceveranno azioni per un valore di 5,3 milioni di sterline. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Shaftesbury, all'approvazione delle Risoluzioni di Capco all'Assemblea generale di Capco, alla sanzione dello Schema da parte del Tribunale, all'ammissione e all'Autorità per la concorrenza e i mercati (CMA). La transazione è stata approvata dagli azionisti di Capco e di Shaftesbury. Alla data del 26 ottobre 2022, la CMA non ha ancora iniziato la sua revisione di Fase 1. La CMA sta indagando sulla fusione e ha deciso di indagare su questa transazione e invita le parti interessate a presentare commenti sulla transazione fino al 2 dicembre 2022. Al 23 dicembre 2022, la CMA ha annunciato l'avvio dell'indagine sulla fusione tramite avviso alle parti e ha fissato il termine del 22 febbraio 2023 per la sua decisione di fase 1. Al 22 febbraio 2023, la CMA ha autorizzato la fusione. Al 2 marzo 2023, il Tribunale ha approvato la transazione. Si prevede che la transazione si chiuda entro la fine del 2022. Si prevede che la fusione diventi effettiva nel primo trimestre del 2023. Al 27 febbraio 2023, la transazione dovrebbe chiudersi il 6 marzo 2023.

Alex Midgen e Peter Everest di N M Rothschild & Sons Limited, Hew Glyn Davies e Jonathan Retter di UBS AG, Filiale di Londra, Philip Noblet e Ed Matthews di Jefferies International (Holdings) Limited. hanno agito come consulenti finanziari di Capital & Counties Properties PLC. Ed Banks e Wladimir Wallaert di Evercore, Richard Crawley e Jamie Richards di Liberum Capital Limited, Paul Pulze di J.P. Morgan Cazenove Limited e Blackdown Partners Limited hanno agito in qualità di consulenti finanziari di Shaftesbury KPMG LLP (Regno Unito) ha agito in qualità di commercialista di Capital & Counties Properties. HSBC agisce in qualità di Consulente Finanziario Congiunto, Mandated Lead Arranger e Facility Agent di Capital & Counties Properties PLC per l'offerta raccomandata per tutte le azioni di Shaftesbury PLC. Nicola Evans e Anthony Doolittle di Hogan Lovells hanno agito come consulenti legali di Shaftesbury. Alex Kay, Heidi Gallagher, Stephen Wilkinson e Michael Jacobs di Herbert Smith Freehills LLP hanno agito come consulenti legali di Capital & Counties. Evercore, Blackdown Partners Limited, N M Rothschild & Sons Limited, UBS AG, London Branch, Jefferies International (Holdings) Limited hanno agito come fornitori di fairness opinion per Shaftesbury PLC. Barclays Capital PLC ha agito come consulente finanziario di Capco in relazione alla Fusione.

Shaftesbury PLC (LSE:SHB) ha completato l'acquisizione di Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) in una transazione di fusione inversa il 6 marzo 2023. Il de-listing delle Azioni Shaftesbury dal segmento di quotazione premium del Listino Ufficiale e la cancellazione dell'ammissione alla negoziazione delle Azioni Shaftesbury sul mercato principale della Borsa di Londra per i titoli quotati hanno avuto luogo alle 8.00 del 6 marzo 2023. Poiché lo Schema è ora divenuto effettivo, Brian Bickell (Chief Executive), Richard Akers (Senior Independent Director & Non-Executive Director), Helena Coles (Non-Executive Director), Jennelle Tilling (Non-Executive Director), Ruth Anderson (Non-Executive Director), Simon Quayle (Executive Director) e Tom Welton (Executive Director) hanno rassegnato le dimissioni dal Consiglio di amministrazione di Shaftesbury con effetto dal 6 marzo 2023.