Electro Metals and Mining Inc. ha firmato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Shine Box Capital Corp. (TSXV:RENT.P) in una transazione di fusione inversa il 16 febbraio 2023. È previsto che Shine Box ed Electro completino la Transazione mediante una proposta di combinazione aziendale che comporterebbe l'acquisizione inversa di Shine Box da parte di Electro, a condizione che Electro completi con successo i collocamenti privati e altre condizioni preliminari, tra cui l'esecuzione soddisfacente di un accordo definitivo. Prima del completamento dell'Operazione, è previsto che Shine Box consolidi le Azioni Comuni o che il rapporto di scambio dell'Operazione venga regolato in modo analogo sulla base di 1 Azione Comune post-Consolidamento per ogni 1,50 Azioni Comuni pre-Consolidamento, con il risultato che il valore presunto delle Azioni Comuni, post-Consolidamento, sarà uguale al Valore delle Azioni di Electro. In concomitanza o prima della chiusura della Transazione Proposta, Electro prevede di completare un collocamento privato intermediato di azioni comuni (le "Azioni Comuni") per un ricavo lordo aggregato non inferiore a CAD 1.500.000 (il "Finanziamento Concorrente") mediante un'offerta di ricevute di sottoscrizione per conto della Società e raccoglierà un minimo di CAD 2.000.000 e un massimo di CAD 4.000.000 mediante l'emissione di azioni flow-through (il "Collocamento Privato"). Al completamento dell'Operazione, Shine Box intende cambiare il suo nome in "Electro Metals and Mining Inc." o altro nome che Shine Box potrà stabilire in altro modo, e le parti prevedono che il TSXV assegnerà un nuovo simbolo di trading per l'Emittente risultante. Shine Box intende presentare domanda al TSXV affinché le azioni comuni dell'Emittente risultante siano quotate e pubblicate per la negoziazione sul TSXV. La Transazione proposta è soggetta a varie condizioni, tra cui, ma non solo, il ricevimento di tutte le approvazioni necessarie, compresa l'accettazione da parte del TSXV, l'approvazione del Consiglio di Amministrazione di Shine Box e degli azionisti di Shine Box ed Electro, il completamento soddisfacente della due diligence da parte delle parti e la stipula di un accordo definitivo. La Transazione non potrà essere conclusa fino a quando non sarà ottenuta l'approvazione degli azionisti.

Electro Metals and Mining Inc. ha annullato l'acquisizione di Shine Box Capital Corp. (TSXV:RENT.P) in una transazione di fusione inversa il 5 settembre 2023.