Prime Focus World N.V. ha stipulato una lettera di intenti per acquisire Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) da AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestito da Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC e altri in una transazione di fusione inversa per 1,3 miliardi di dollari il 9 ottobre 2021. Prime Focus World N.V. ha concluso un accordo definitivo di aggregazione aziendale per acquisire Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) da AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestito da Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC e altri per 1,3 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 25 gennaio 2022. Secondo i termini della transazione, agli azionisti di Prime Focus World N.V. saranno emesse 117,1 milioni di azioni dell'entità combinata. La transazione implica un valore aziendale combinato di circa 1,7 miliardi di dollari. Gli attuali azionisti di DNEG manterranno circa il 71% di proprietà di DNEG e, supponendo che non vi siano rimborsi da parte degli attuali azionisti pubblici di Sports Ventures, trasferiranno l'85% delle loro partecipazioni nella società proforma. La transazione include un finanziamento di debito impegnato organizzato da Deutsche Bank Securities Inc. e NatWest Markets PLC, soggetto alle consuete condizioni di finanziamento. In relazione all'esecuzione dell'Accordo di Risoluzione, DNEG ha pagato una commissione pari a un milione e cinquecentomila dollari (1.500.000 dollari) allo Sponsor. Dopo la chiusura, la società combinata sarà rinominata DNEG, Inc. e si prevede che le sue azioni ordinarie saranno quotate sul Nasdaq con il nuovo simbolo “DNGG”. La società combinata sarà guidata da Namit Malhotra, Presidente e Amministratore Delegato di DNEG. Vikas Rathee come Chief Financial Officer, Simon Morgan come Chief Accounting Officer, Paul Salvini come Chief Technology Officer e Christopher Pflug come Chief Legal Officer e Global Head of Business Affairs.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Prime Focus World e Sports Ventures, alla scadenza o al termine di qualsiasi periodo di attesa previsto dalle leggi normative applicabili, all'autorità governativa, alla realizzazione di almeno il 75% del finanziamento azionario comune impegnato da parti diverse dalle affiliate dello Sponsor o di Novator, al finanziamento del debito, al fatto che SVAC disponga di almeno 5 milioni di dollari di attività tangibili nette e di liquidità disponibile pari o superiore a 350 milioni di dollari al momento della chiusura, al ricevimento dell'approvazione per la quotazione sul Nasdaq delle azioni ordinarie di Classe A di SVAC e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità sia dal Consiglio di Amministrazione di Sports Ventures che dal Consiglio di Amministrazione di DNEG. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà dell'anno solare 2022. Al 16 marzo 2022, si prevede che la transazione si chiuda entro il 31 agosto 2022. Al 9 maggio 2022, si prevede che la transazione si chiuda nella prima metà del 2022.

J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo e Tal M. Unrad e Michael Andresino, Jeffrey E. Jordan, William D'Angelo, Jonathan P. Bagg, Matthew Berlin, Wilburn L. Chesser, William R. Charyk, Stephen P. Hanson, Julia B. Jacobson, Quana Jew e Jeffrey B. Tate di Arent Fox LLP hanno agito come consulenti legali per Sports Ventures Acquisition Corp. Deutsche Bank Securities Inc. ha agito come consulente finanziario esclusivo e Steven B. Stokdyk e Lewis Kneib di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali per Prime Focus World. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Sports Ventures Acquisition. Morgan Franklin Consulting e KPMG hanno agito come consulenti di due diligence per Sports Ventures. Baker McKenzie LLP ha agito come consulente fiscale di Prime Focus World.

Prime Focus World N.V. ha annullato l'acquisizione di Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) da AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestito da Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 15 giugno 2022.