Fornisce infrastrutture essenziali per lo sviluppo di data center, centri di distribuzione per il commercio elettronico e progetti stradali e aeroportuali. Questo modello di business diversificato e geograficamente esteso consente a Sterling di beneficiare di un flusso di entrate stabile e di soddisfare le diverse esigenze delle infrastrutture critiche.

La domanda per le infrastrutture che ospitano i data center è forte ed esponenziale. In quanto segmento in più rapida crescita e più redditizio, le soluzioni di infrastrutture elettroniche svolgono un ruolo fondamentale nel consentire a Sterling di superare costantemente i propri obiettivi strategici di crescita. Basta dare uno sguardo alla forte domanda dell'operatore meglio posizionato sul mercato statunitense, Super Micro Computer, i cui profitti tra il 2022 e il 2023 sono addirittura triplicati. Sterling Infrastructure genera il 51,2% del suo fatturato dal segmento delle infrastrutture elettroniche, che è cresciuto del 93% tra il 2021 e il 2022.

La crescita storica di Sterling Infrastructure testimonia la sua capacità di adattarsi e prosperare in un mercato in continua evoluzione. Con la crescita sostenuta degli ultimi anni, la società ha dimostrato la sua agilità strategica. Le prospettive per i prossimi tre anni sono promettenti, in particolare grazie alla crescita della domanda nei segmenti delle E-Infrastructure e dei trasporti, nonché all'impatto positivo previsto dell'Infrastructure Investment and Jobs Act. Secondo le stime di consenso, gli utili netti dovrebbero passare da 106 milioni di dollari nel 2022 a 130 milioni nel 2023 e a 150 milioni nel 2024.

Un rapido sguardo alla redditività (ROE del 21,3%) e alla profittabilità (margine EBIT del 10%) di Sterling Infrastructure rivela una solida generazione di free cash flow, nonostante un contesto macroeconomico volatile. I margini di profitto sono migliorati grazie a progetti con margini più elevati e a un'efficace gestione dei costi, sebbene permangano sfide legate all'inflazione e alla catena di approvvigionamento.

Esaminando il bilancio di Sterling Infrastructure, si nota una robusta posizione di liquidità, rafforzata da un prudente management del debito. L'azienda ha una posizione di debito netto positivo e dispone delle risorse finanziarie necessarie per continuare i suoi investimenti strategici e rimborsare i debiti, un fattore rassicurante per gli investitori attenti ai rischi finanziari.

Il team di gestione di Sterling Infrastructure vanta una notevole esperienza nel settore, il che contribuisce alla strategia di crescita della società. La direzione ha dimostrato la sua abilità nel navigare un ambiente di mercato complesso e posizionare l'impresa per un successo a lungo termine. Joseph Cutillo possiede ancora il 2,16% delle azioni della società.

L'attuale valutazione di Sterling Infrastructure, basata su indici quali P/E (16,2 stimato nel 2024), EV/EBITDA (7,6 stimato nel 2024) e EV/CFF (12,6 stimato nel 2024), suggerisce che il titolo è ragionevolmente valutato rispetto al suo potenziale di crescita. Questi indicatori finanziari, insieme ai solidi fondamentali, rendono il titolo interessante per gli investitori alla ricerca di valore.

Sterling Infrastructure rappresenta un'opportunità di investimento allettante grazie alla sua crescita storica e futura, al vantaggio competitivo nel mercato delle e-infrastrutture, in particolare rispetto ai centri dati, alla sua redditività e generazione di cash flow, alla sua robustezza finanziaria, all'expertise del suo team di direzione e alla sua valutazione corrente. Gli investitori che cercano un'azienda ben posizionata per capitalizzare sulla crescente necessità di e-infrastructure negli Stati Uniti potrebbero trovare in Sterling Infrastructure una scelta sagace per diversificare il loro portafoglio.

Grafico Sterling Infrastructure, Inc.