Quarterly financial report at 30 September 2021 (Italian version) -

TAS S.p.A.

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2021

SOCIETA' SOTTOPOSTA A DIREZIONE E COORDINAMENTO DA PARTE DI OWL S.p.A.

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TAS TECNOLOGIA AVANZATA DEI SISTEMI S.p.A.

INDICE

ORGANI SOCIALI	3
SCHEMA DI GRUPPO	4
RISULTATI IN SINTESI	5
Analisi dei principali dati economici e patrimoniali	9
PROSPETTI CONTABILI	16
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata	16
Conto economico consolidato	17
Conto economico complessivo consolidato	18
Rendiconto finanziario consolidato	19
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato	20
NOTE DI COMMENTO	21
1.	Premessa	21
2.	Eventi successivi	22
3.	Informazioni su TAS S.p.A.	23
4.	Attività del Gruppo	24
5.	Area di consolidamento	27
6.	Corporate Governance	29
7.	Principi contabili e schemi di bilancio	29
8.	Scenario macro economico di riferimento	32
9.	Il mercato di riferimento	33
10.	Fatti di rilievo	34
11.	Informazioni sul Conto Economico	36
12.	Informazioni sullo Stato Patrimoniale	38
13.	Informativa di segmenti operativi	52
14.	Rapporti con parti correlate	54
15.	Eventi successi e prospettive per l'anno in corso	54

Allegati

1. Dichiarazione ai sensi dell'art. 154 bis, comma 2, D.lgs. n. 58/1998

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ORGANI SOCIALI

Consiglio di Amministrazione

scadenza: approvazione bilancio al 31 dicembre 2022

Dario Pardi	1	Presidente
Valentino Bravi	1	Amministratore Delegato
Fabio Bravi	1	Amministratore
Umberto Pardi	1	Amministratore
Giancarlo Maria Albini	1,2,3	Amministratore indip. non esecutivo
Carlotta de Franceschi	1,3	Amministratore indip. non esecutivo
Ambrosella Ilaria Landonio	1,2	Amministratore indip. non esecutivo
Roberta Viglione	1,2	Amministratore indip. non esecutivo
Annunziata Magnotti	1,3	Amministratore indip. non esecutivo
Collegio Sindacale
scadenza: approvazione bilancio al 31 dicembre 2022
Sindaci Effettivi
Antonio Mele	1	Presidente
Luca Maria Tesio	1
Diana Rizzo	1
Sindaci Supplenti
Sonia Ferrero	1
Gian Luca Succi	1
Società di Revisione		Deloitte & Touche S.p.A.
Capitale sociale	€ 24.330.645,501	Interamente sottoscritto e versato
n. azioni	83.536.898

1. Nominati dall'Assemblea del 28 aprile 2020
2. Membro del Comitato Controllo, Rischi e Parti correlate
3. Membro del Comitato Remunerazione e Nomine

1 L'Assemblea, in data 28 aprile 2020, ha approvato un piano di stock option ai sensi dell'articolo 114-bis TUF e dell'articolo 84-bis, comma 1 del Regolamento Emittenti, a favore dei dipendenti (ivi inclusi i dirigenti con responsabilità strategiche) di TAS e delle società dalla stessa controllate, per il periodo 2020-2022 fino ad un massimo di nominali euro 482.299,58, per l'emissione, anche a più riprese, di massime n. 1.663.102 Azioni, corrispondenti al 1,99% del capitale sociale.

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SCHEMA DI GRUPPO

							TAS SPA
			TAS		Mantica Italia	Elidata SPA
			International SA
				SRL 80%		55%
			69,93%
INFRAXIS AG	TAS	TAS	TAS		TAS	TAS		TAS
Usa INC	Brasil LTDA	Germany GMBH	EE DOO	France SASU	Iberia SLU
100%
100%	100%	100%	100%	100%		100%
INFRAXIS		SWAP
LTD		PROCESSAMENTO DE
100%		DADO SA
	30%

Percentuali di possesso alla data di approvazione del resoconto (12 novembre 2021)

Global

Payments SPA

100%

CPAY LLC	Flywallet SRL
30%	5%

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RISULTATI IN SINTESI2

Il seguente prospetto riassume i principali risultati economico-finanziari del Gruppo al 30 settembre 2021 comparati con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente.

GRUPPO TAS (migliaia di Euro)	30.09.2021	30.09.2020	Var.	Var %
Ricavi totali	43.791	40.276	3.515	8,7%
- di cui caratteristici	43.069	39.561	3.508	8,9%
- di cui non caratteristici	722	715	7	1,0%
Margine operativo lordo (Ebitda3)	8.074	7.274	800	11,0%
% sui ricavi totali	18,4%	18,1%	0,4%	2,1%
Risultato operativo (Ebit)	1.035	2.298	(1.263)	(55,0%)
% sui ricavi totali	2,4%	5,7%	(3,3%)	(58,6%)
Risultato ante imposte	1.211	2.444	(1.233)	(50,5%)
% sui ricavi totali	2,8%	6,1%	(3,3%)	(54,4%)
Utile/(Perdita) netta di Gruppo del periodo	340	1.529	(1.189)	(77,8%)
% sui ricavi totali	0,8%	3,8%	(3,0%)	(79,5%)
GRUPPO TAS (migliaia di Euro)	30.09.2021	31.12.2020	Var.	Var %
Totale Attivo	107.571	105.481	2.090	2,0%
Totale Patrimonio Netto	39.274	38.611	663	1,7%
Patrimonio Netto attribuibile ai soci della controllante	38.660	37.968	692	1,8%
Posizione Finanziaria Netta4	(1.209)	(6.450)	5.241	81,3%
- di cui liquidità	17.996	10.647	7.349	69,0%
- di cui debiti verso banche ed altri finanziatori	(12.480)	(9.073)	(3.407)	(37,6%)
- di cui debiti per leasing (IFRS 16)	(6.725)	(8.024)	1.299	16,2%
Posizione Finanziaria Netta excl. debiti per IFRS 16	5.516	1.574	3.942	>100%
Dipendenti a fine periodo (numero)	568	560	8	1,4%
Dipendenti (media del periodo)	556	525	31	5,9%

I Ricavi totali del Gruppo al 30 settembre 2021 si attestano a 43,8 milioni di Euro rispetto ai 40,2 milioni di Euro del corrispondente periodo dell'esercizio precedente, in aumento dell'8,7%.

I Ricavi caratteristici, costituiti principalmente da licenze software e relative manutenzioni (33,1%), royalties, canoni di utilizzo e servizi SAAS (Software As A Service, 13,2%), canoni di assistenza e servizi professionali (53,6%), crescono in Italia dell'1,6%, e all'estero del 39,7%. Il

1. La European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato le linee guida sugli Indicatori Alternativi di Performance ("IAP") per gli emittenti quotati. Gli IAP si riferiscono a misure utilizzate dal management e dagli investitori per analizzare i trends e le performance del Gruppo, che non derivano direttamente dal bilancio. Queste misure sono rilevanti per assistere la direzione e gli investitori per analizzare l'andamento del Gruppo. Gli investitori non devono considerare questi IAP come sostituti, ma piuttosto come informazioni aggiuntive dei dati inclusi nel bilancio. Si precisa che gli IAP come definiti, potrebbero non essere paragonabili a misure con denominazione analoga utilizzate da altre società.
2. IAP: L'EBITDA (Earrning Before Interest Taxes Depreciations and Amortizations - Margine Operativo Lordo) rappresenta un indicatore alternativo di performance non definito dagli IFRS ma utilizzato dal management della Società per monitorare e valutare l'andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall'ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito per il Gruppo come Utile/(Perdita) del periodo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito.
3. La Società ha provveduto all'applicazione del nuovo schema di Posizione Finanziaria netta previsto dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del

1. aprile 2021, il quale recepisce l'Orientamento ESMA pubblicato il 4 marzo 2021.

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