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TENAGA

MYL5347OO009

Utilities-Elettricità

Prezzo di chiusura BURSA MALAYSIA Altri mercati azionari 00:00:00 05/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,22 ^MYR	-0,14%		+3,19%	+41,63%

04/06	Transcript : Tenaga Nasional Berhad, Q1 2024 Earnings Call, Jun 04, 2024
31/05	Tenaga Nasional Berhad riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	75.408	59.442	53.482	55.402	58.105	82.660	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	137.874	102.454	96.040	106.202	98.905	141.145	133.070	133.291
P/E ratio	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	20,5 x	17,7 x	16,6 x
Rendimento	3,77%	3,84%	4,28%	4,78%	4,58%	3,06%	3,43%	3,65%
Capitalizzazione/Fatturato	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,45 x	1,38 x	1,34 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	1,55 x	2,48 x	2,23 x	2,16 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	5,31 x	7,41 x	6,58 x	6,46 x
Valore dell'impresa/FCF	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	4,57 x	23,6 x	18,6 x	18,5 x
FCF Yield	6,56%	8,4%	5,14%	0,49%	21,9%	4,23%	5,39%	5,4%
Price to Book	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	0,99 x	1,34 x	1,31 x	1,28 x
N. Titoli (in migliaia)	5.686.889	5.704.654	5.726.091	5.753.077	5.787.332	5.812.948	-	-
Prezzo di riferimento ²	13,26	10,42	9,340	9,630	10,04	14,22	14,22	14,22
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	50.940	43.976	52.630	73.183	63.665	57.016	59.762	61.583
EBITDA ¹	18.396	17.981	18.774	20.812	18.623	19.055	20.226	20.624
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	8.207	7.359	8.083	9.410	7.357	8.595	9.607	9.947
Margine operativo	16,11%	16,73%	15,36%	12,86%	11,56%	15,07%	16,08%	16,15%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.478	4.235	4.738	5.349	3.374	5.041	5.904	6.255
Risultato netto ¹	4.529	3.593	3.662	3.463	2.770	4.000	4.632	4.897
Margine netto	8,89%	8,17%	6,96%	4,73%	4,35%	7,02%	7,75%	7,95%
EPS ²	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,6939	0,8050	0,8567
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	524,7	21.647	5.974	7.172	7.201
Margine FCF	17,75%	19,58%	9,38%	0,72%	34%	10,48%	12%	11,69%
FCF Conversion (EBITDA)	49,16%	47,88%	26,3%	2,52%	116,24%	31,35%	35,46%	34,91%
FCF Conversion (Risultato netto)	199,67%	239,62%	134,86%	15,15%	781,41%	149,34%	154,83%	147,03%
Dividendo/Azione ²	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4600	0,4351	0,4880	0,5188
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	15.735	-	19.140	19.071	19.313	12.626	-	13.466	15.759	13.640	15.360	15.974	14.746	15.999	15.999
EBITDA ¹	-	-	-	-	4.498	-	-	4.795	4.280	4.805	5.067	5.270	4.865	5.716	5.716
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.573	-	2.628	-	1.500	2.082	-	2.024	-	2.025	2.244	2.334	2.154	2.736	2.736
Margine operativo	10%	-	13,73%	-	7,77%	16,49%	-	15,03%	-	14,84%	14,61%	14,61%	14,61%	17,1%	17,1%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	822	-	1.466	-	816,7	1.103	-	1.056	673,9	1.030	1.238	1.287	1.188	1.615	1.615
Risultato netto ¹	877,8	-	872,2	-	809,1	1.002	327,9	856,2	583,9	715,7	870,8	905,6	836	1.136	1.136
Margine netto	5,58%	-	4,56%	-	4,19%	7,94%	-	6,36%	3,71%	5,25%	5,67%	5,67%	5,67%	7,1%	7,1%
EPS ²	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007	0,1231	0,1509	0,1569	0,1448	0,1994	0,1994
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	0,2800	-	-	0,1806	-	0,2356	-
Data di pubblicazione	24/02/22	30/05/22	30/08/22	23/11/22	27/02/23	29/05/23	25/08/23	24/11/23	27/02/24	31/05/24	-	-	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	62.466	43.011	42.559	50.800	40.800	58.485	50.410	50.631
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	2,191 x	3,069 x	2,492 x	2,455 x
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	525	21.647	5.974	7.172	7.201
ROE (utile netto/patrimonio netto)	8,47%	6,32%	9,14%	6,02%	4,72%	6,58%	7,51%	7,81%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,95%	1,99%	2,82%	2,2%	1,35%	2,13%	2,49%	2,58%
Totale attività ¹	153.584	180.140	129.658	157.423	205.314	187.502	186.235	189.579
Attivo netto per azione ²	10,20	9,800	9,890	10,20	10,20	10,60	10,90	11,10
Cash Flow per azione ²	3,500	2,710	2,320	1,630	5,560	3,470	3,670	3,850
Capex ¹	10.854	6.910	8.416	8.853	10.571	11.393	12.348	12.797
Capex/Fatturo	21,31%	15,71%	15,99%	12,1%	16,6%	19,98%	20,66%	20,78%
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Tenaga Nasional

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,22 MYR

Prezzo obiettivo medio

14,61 MYR

Differenza / Target Medio

+2,77%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze elettriche a combustibile fossile

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TENAGA NASIONAL	+41,63%	17,55 Mrd
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+45,64%	6,62 Mrd
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+10,08%	4,65 Mrd
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+16,43%	3,82 Mrd
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-5,96%	2,17 Mrd
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+33,35%	1,73 Mrd
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-39,18%	1,64 Mrd
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+11,96%	1,48 Mrd
UNIPRO	-.--%	1,05 Mrd
JINNENG HOLDING SHANXI ELECTRIC POWER CO.,LTD.	-22,26%	990 Mln

Utenze elettriche a combustibile fossile