Finanza Terna Energy S.A.

Azioni

TENERGY

GRS496003005

Utilities-Elettricità

Mercato chiuso - Athens S.E. Altri mercati azionari 16:09:41 17/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
19,31 ^EUR	+0,10%		+0,31%	+21,45%

20/06	L'azienda di energie rinnovabili degli Emirati Arabi Uniti Masdar acquisterà Terna Energy in Grecia	RE
29/05	TERNA ENERGY Industrial Commercial Technical Societe Anonyme riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	860	1.529	1.570	2.348	1.867	2.268	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	1.576	2.142	2.175	3.079	2.712	3.395	3.677	3.734
P/E ratio	16,7 x	20,7 x	-70,8 x	-	-	32,7 x	31,1 x	23,8 x
Rendimento	2,22%	1,29%	2,51%	-	2,39%	1,76%	1,92%	2,28%
Capitalizzazione/Fatturato	2,88 x	4,66 x	3,87 x	7,88 x	5,7 x	5,65 x	5,48 x	4,87 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,27 x	6,53 x	5,36 x	10,3 x	8,27 x	8,46 x	8,89 x	8,02 x
Valore dell'impresa/EBITDA	8,66 x	11 x	13,4 x	18,7 x	15,2 x	15,9 x	16,3 x	14,4 x
Valore dell'impresa/FCF	-29,2 x	23,1 x	-35,6 x	-23,3 x	-39 x	-16,4 x	-15,2 x	-292 x
FCF Yield	-3,43%	4,34%	-2,81%	-4,29%	-2,57%	-6,09%	-6,59%	-0,34%
Price to Book	2,02 x	3,06 x	3,73 x	-	-	-	-	-
N. Titoli (in migliaia)	112.276	115.855	115.634	115.202	117.452	117.452	-	-
Prezzo di riferimento ²	7,660	13,20	13,58	20,38	15,90	19,31	19,31	19,31
Data di pubblicazione	03/04/20	29/04/21	16/04/22	21/03/23	26/04/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	299,1	328,1	405,4	298	327,8	401,3	413,5	465,6
EBITDA ¹	182	194,7	161,8	164,7	178,4	213,5	226	259,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	122,9	129,6	120,9	122,1	130,3	148	158,3	190,2
Margine operativo	41,1%	39,51%	29,82%	40,96%	39,75%	36,88%	38,28%	40,85%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	69,6	90	98,44	38,65	81,07	92,1	93,1	121,3
Risultato netto ¹	51,55	71,8	-22,2	42,64	59,66	69,1	72,6	94,6
Margine netto	17,24%	21,88%	-5,48%	14,3%	18,2%	17,22%	17,56%	20,32%
EPS ²	0,4591	0,6388	-0,1919	-	-	0,5900	0,6200	0,8100
Free Cash Flow ¹	-54,02	92,87	-61,14	-132	-69,57	-206,7	-242,4	-12,8
Margine FCF	-18,06%	28,31%	-15,08%	-44,29%	-21,22%	-51,51%	-58,62%	-2,75%
FCF Conversion (EBITDA)	-	47,69%	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	-	129,35%	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	0,1700	0,1700	0,3411	-	0,3800	0,3400	0,3700	0,4400
Data di pubblicazione	03/04/20	29/04/21	16/04/22	21/03/23	26/04/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 S1	2022 S1	2022 Q3	2023 S1	2024 Q1
Fatturato ¹	166,5	139,6	276,7	171,9	145,6	101,7
EBITDA ¹	108,4	68,25	86,48	51,3	74,25	62,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	73	-	-	33,4	-	-
Margine operativo	43,84%	-	-	19,43%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	26,1	-65,93	-	15,8	-	-
Margine netto	15,68%	-47,23%	-	9,19%	-	-
EPS	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	02/09/20	30/09/21	29/09/22	01/12/22	21/09/23	29/05/24

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	716	613	604	731	845	1.127	1.409	1.466
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,934 x	3,148 x	3,735 x	4,44 x	4,735 x	5,281 x	6,235 x	5,643 x
Free Cash Flow ¹	-54	92,9	-61,1	-132	-69,6	-207	-242	-12,8
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,8%	15,8%	15,9%	10,5%	12,3%	13%	12,9%	15,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	-	-	-	-	-
Totale attività ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Attivo netto per azione	3,800	4,310	3,640	-	-	-	-	-
Cash Flow per azione	-	1,600	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	170	105	182	240	206	402	455	163
Capex/Fatturo	56,69%	32,1%	44,8%	80,52%	62,78%	100,07%	109,92%	35,05%
Data di pubblicazione	03/04/20	29/04/21	16/04/22	21/03/23	26/04/24	-	-	-

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Terna Energy S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

19,31 EUR

Prezzo obiettivo medio

20 EUR

Differenza / Target Medio

+3,57%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi elettrici eolici

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TERNA ENERGY S.A.	+21,45%	2,48 Mrd
CHINA THREE GORGES RENEWABLES (GROUP) CO.,LTD.	+3,66%	17,86 Mrd
CHINA LONGYUAN POWER GROUP CORPORATION LIMITED	+24,49%	14,99 Mrd
CHINA GREEN ELECTRICITY INVESTMENT OF TIANJIN CO., LTD.	-8,20%	2,52 Mrd
INNERGEX RENEWABLE ENERGY INC.	+10,99%	1,52 Mrd
JIANGSU NEW ENERGY DEVELOPMENT CO., LTD.	-1,25%	1,36 Mrd
ZHONGMIN ENERGY CO., LTD.	+15,10%	1,32 Mrd
GREENCOAT RENEWABLES PLC	-14,76%	1,07 Mrd
SERENA ENERGIA S.A.	-9,30%	1,05 Mrd
MOGAN ENERJI YATIRIM HOLDING ANONIM SIRKETI	0,00%	903 Mln

Servizi elettrici eolici