TFI International Inc. (TSX:TFII) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Daseke, Inc. (NasdaqCM:DSKE) da un gruppo di azionisti per circa 410 milioni di dollari il 22 dicembre 2023. In base ai termini dell'accordo, gli azionisti comuni di Daseke riceveranno 8,30 dollari per azione in contanti. Il valore aziendale totale della transazione è di circa 1,1 miliardi di dollari, incluso il corrispettivo della fusione per le azioni ordinarie, il ritiro delle azioni privilegiate in circolazione di Daseke, il pagamento o l'assunzione del debito in circolazione, al netto dei contanti, e le commissioni e le spese stimate per la transazione. Alla chiusura della transazione, le azioni comuni di Daseke non saranno più quotate in borsa e Daseke gestirà il suo portafoglio di marchi come parte del segmento Truckload di TFI International. In caso di risoluzione, Daseke, Inc. sarà obbligata a pagare 12,45 milioni di dollari come commissione di risoluzione a TFI International.

La transazione è soggetta all'approvazione dell'azionista comune di Daseke, alle approvazioni normative, alla scadenza o alla cessazione del periodo di attesa ai sensi dello Sherman Act del 1890, del Clayton Act del 1914, del Federal Trade Commission Act del 1914, dell'HSR Act e di tutte le altre leggi o ordinanze federali, statali, straniere, nazionali o sovranazionali e ad altre condizioni di chiusura abituali. La chiusura non è soggetta ad alcuna condizione di finanziamento. L'accordo di fusione è stato approvato all'unanimità dai Consigli di Amministrazione di TFI International e Daseke. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2024. La direzione prevede che la transazione sarà neutra per gli EPS di TFI International nel 2024 e accrescitiva di almeno 0,5 dollari per azione nel 2025, sulla base delle attuali condizioni di mercato.

J.P. Morgan Securities LLC ha agito in qualità di consulente finanziario esclusivo e di fornitore della fairness opinion, mentre Jennifer Gasser, David Feirstein, Douglas Bacon, Lanchi Huynh e Stephen Jacobson di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Daseke. Mark Scudder e Heidi Hornung-Scherr di Scudder Law Firm, P.C., L.L.O. sono stati i consulenti legali di TFI International in relazione alla transazione. J.P. Morgan Securities LLC ha agito come fornitore di due diligence per Daseke. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Daseke. Daseke ha scelto D.F. King & Co., Inc. come sollecitatore di deleghe per un compenso non superiore a 20.000 dollari più il rimborso delle spese ragionevoli sostenute per i suoi servizi. o servizi resi in relazione alla Fusione e alla consegna del suo parere, Daseke ha accettato di pagare a J.P. Morgan un compenso di circa 17,8 milioni di dollari, di cui 5 milioni di dollari pagabili al momento della consegna del parere e il resto contingente e pagabile alla chiusura della Fusione.

TFI International Inc. (TSX:TFII) ha completato l'acquisizione di Daseke, Inc. (NasdaqCM:DSKE) da un gruppo di azionisti il 1° aprile 2024.