Giovedì Carlyle Group Inc ha registrato un aumento inferiore al previsto del 41% rispetto all'anno precedente negli utili distribuibili del primo trimestre, poiché la volatilità del mercato ha impedito alla società di private equity di incassare le attività tanto quanto alcuni analisti si aspettavano.

Gli utili distribuibili, che rappresentano il contante disponibile per pagare i dividendi agli azionisti, sono saliti a 303 milioni di dollari da 214,9 milioni di dollari di un anno prima. Questo si è tradotto in utili distribuibili per azione al netto delle tasse di 74 centesimi, che hanno mancato la stima media degli analisti di 1,01 dollari per azione, secondo il fornitore di dati finanziari Refinitiv.

"La "miss" è stata dovuta ad un reddito da riporto inferiore al previsto, che naturalmente è grumoso e difficile da prevedere, specialmente su base trimestrale", hanno scritto gli analisti di Oppenheimer in una nota di ricerca per gli investitori.

Le azioni di Carlyle erano a 37,85 dollari per azione, in calo dell'1,85% nel trading del primo pomeriggio di giovedì. L'amministratore delegato Kewsong Lee ha detto in un'intervista che la volatilità del mercato alimentata dalla guerra della Russia in Ucraina e le preoccupazioni per l'inflazione hanno rallentato l'attività di dealmaking su cui Carlyle fa affidamento per incassare le attività e generare profitti.

"Le cose vengono spinte fuori. Ma di nuovo, mi concentro sul quadro generale. Molti affari sono stati firmati per noi. Solo che non sono stati chiusi", ha detto Lee.

Carlyle ha detto che le sue entrate nette da performance maturate, che rappresentano i profitti degli investimenti che non sono stati realizzati, hanno raggiunto un record di 4,3 miliardi di dollari, in aumento del 34% rispetto ai 3,2 miliardi di dollari dell'anno precedente.

Questa crescita è stata guidata dall'apprezzamento dei suoi asset in risorse naturali, energia, immobili statunitensi e alcuni fondi di buyout, ha detto l'azienda con sede a Washington, D.C.

Durante il trimestre, Carlyle ha speso 10,9 miliardi di dollari per nuove acquisizioni nel suo portafoglio e ha generato 6,4 miliardi di dollari dalla vendita di asset. I suoi guadagni legati alle commissioni (FRE) sono saliti ad un record di 183 milioni di dollari, con un aumento del 42% rispetto ai 129 milioni dell'anno scorso.

"L'attenzione su FRE, l'accelerazione e la crescita stanno davvero dando i loro frutti", ha detto Lee.

Carlyle ha detto che il suo portafoglio di private equity è aumentato del 7%; i fondi immobiliari sono cresciuti del 10% e i fondi di infrastrutture e risorse naturali si sono apprezzati del 19%.

Blackstone Inc ha detto la settimana scorsa che i suoi fondi opportunistici immobiliari sono aumentati del 10,3%, mentre il suo portafoglio di private equity ha guadagnato il 2,8%.

La gestione totale del patrimonio di Carlyle è salita dell'8% a 325 miliardi di dollari durante il trimestre, principalmente grazie all'acquisizione del portafoglio di 15 miliardi di dollari del gestore di crediti CBAM Partners, alla forte attività di raccolta fondi e all'apprezzamento dei fondi. Il capitale non speso si è attestato a 85 miliardi di dollari.

Carlyle ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,325 dollari per azione, in aumento rispetto ai 0,25 dollari dell'anno scorso. (Servizio di Chibuike Oguh a New York; montaggio di Kim Coghill e Bernadette Baum)