Goldman Sachs mira a raccogliere 2 miliardi di dollari nel suo primo fondo di private equity focalizzato sull'Asia e sul Pacifico, hanno detto due persone a conoscenza del piano di raccolta fondi della banca, che cerca di approfondire l'esposizione ad alcune delle economie in più rapida crescita del mondo.

La raccolta di fondi arriva mentre le società di private equity in Asia rimodellano le strategie di investimento e le allocazioni per Paese, in un contesto di tensioni geopolitiche, tassi di interesse più elevati, volatilità del mercato e venti contrari macroeconomici.

Goldman Sachs Asset Management, il ramo d'investimento della banca, ha commercializzato il nuovo fondo presso fondi sovrani, fondi pensione e investitori privati, puntando ad una prima chiusura entro il quarto trimestre, hanno detto le fonti.

Il fondo, la cui dimensione target è stata comunicata per la prima volta, si concentrerà principalmente sulle opportunità di investimento in Giappone, con circa la metà del suo capitale che dovrebbe essere allocato lì, ha detto una delle fonti.

Anche l'India, la Corea del Sud e l'Australia saranno mercati chiave per il fondo, ha detto la fonte.

Entrambe le fonti hanno chiesto l'anonimato in quanto non erano autorizzate a parlare con i media.

Un portavoce di Goldman ha rifiutato di commentare.

Nel primo semestre del 2024, la raccolta di fondi di private equity incentrati sull'Asia è aumentata del 4% rispetto all'anno, con 52,7 miliardi di dollari, ma è ancora lontana dalla media del primo semestre dell'ultimo decennio, pari a 131,7 miliardi di dollari, secondo il fornitore di dati del settore Preqin.

Gli investitori globali sono stati particolarmente cauti nell'impiegare il capitale in Cina, scoraggiati dal suo rallentamento economico, dal giro di vite normativo e dalle tensioni sino-statunitensi, che hanno pesato sulla raccolta di fondi in Asia da parte delle società di private equity globali.

Nel primo semestre di quest'anno sono stati raccolti solo cinque fondi di private equity incentrati sulla Cina, per un totale di 2,2 miliardi di dollari, secondo i dati di Preqin.

D'altro canto, il Giappone è diventato un punto caldo per le società di private equity, in quanto la valuta yen a buon mercato, il mercato pubblico vivace e le spinte politiche per migliorare la governance aziendale rendono i suoi titoli e le sue attività più interessanti.

Il Nikkei, l'indice di riferimento del Giappone, ha registrato il maggior rialzo assoluto di sempre per l'anno conclusosi il 29 marzo, dopo aver toccato livelli record da febbraio. Quest'anno è in rialzo del 23%.

Le fusioni e le acquisizioni sostenute da private equity in Giappone hanno raggiunto la cifra record di 35,5 miliardi di dollari nel 2023, dopo che il loro numero è aumentato costantemente nel decennio precedente, secondo i dati LSEG.

Stephanie Hui, responsabile del private equity Asia e co-responsabile globale del growth equity di Goldman, ha dichiarato a un giornale australiano a marzo che l'azienda stava cercando di creare un veicolo focalizzato sull'Asia e prevedeva di aumentare gli investimenti in Giappone e in India.

Una delle fonti ha detto a Reuters che Goldman, che gestisce oltre 90 miliardi di dollari di attività di private equity a livello globale, compresi i buyout e gli investimenti di crescita, continuerà a guardare anche alle opportunità in Cina.

Il team di private equity Asia della banca di Wall Street, composto da 18 persone e guidato da Hui, con sede a Hong Kong, ha investito 17 miliardi di dollari in 242 investimenti nella regione, secondo il suo sito web.

A febbraio l'amministratore delegato David Solomon ha detto che Goldman avrebbe raccolto il suo nono fondo di private equity globale quest'anno. La banca opera nel settore del private equity da oltre 30 anni.

Da quando Solomon ha preso le redini nel 2019, la banca ha ridotto l'uso del proprio bilancio nella gestione degli asset, attingendo a capitali esterni per gli investimenti, con l'obiettivo di aumentare i guadagni dalle commissioni.

Negli ultimi cinque anni, la banca ha investito in più di 60 aziende in Asia, come la giapponese Nippo Corp e la società di software cinese Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co, secondo i dati di Dealogic.

Goldman è stata anche tra i primi investitori del gigante cinese dell'e-commerce Alibaba Group nel 1999, prima che diventasse il principale mercato di shopping online della nazione. (Servizio di Kane Wu; Redazione di Sumeet Chatterjee e Clarence Fernandez)