La società di private equity PAI Partners ha dichiarato giovedì di aver accettato di acquistare Alphia Inc dal suo proprietario J.H. Whitney Capital Partners, in un accordo che, secondo persone che hanno familiarità con la questione, valuta il produttore di alimenti per animali domestici a circa 1 miliardo di dollari, incluso il debito.

Alphia, con sede a Denver, Colorado, è nata dalla fusione dei produttori di alimenti premium per animali domestici C.J. Foods Inc e American Nutrition Inc nel 2020. Possiede anche LANI, un'azienda di soluzioni per la macinazione di ingredienti, e Veracity, un fornitore di magazzini e logistica.

Reuters ha riferito a maggio che i proprietari di Alphia stavano esplorando una vendita con l'aiuto di un consulente finanziario. J.H. Whitney è proprietaria di Alphia da quando ha acquistato la sua azienda precedente, C.J. Foods, da Trinity Hunt Partners nel 2014.

Negli ultimi anni, le aziende di alimenti per animali domestici hanno attirato multipli elevati da parte degli acquirenti, a causa di una carenza mondiale di alimenti per animali domestici dovuta all'aumento della domanda e ai problemi della catena di approvvigionamento.

Tra le ultime operazioni degne di nota, l'acquisizione di Blue Buffalo Pet Products Inc da parte di General Mills Inc per quasi 8 miliardi di dollari, l'acquisizione di Champion Petfoods da parte di Mars Petcares e l'acquisizione di Wellpet da parte di Clearlake Capital Groups.

PAI Partners, con sede a Parigi, in Francia, che gestisce circa 25 miliardi di euro (27,12 miliardi di dollari) di fondi di buyout, si è recentemente spinta negli Stati Uniti. Nel 2019, ha assunto la dirigente di private equity Maud Brown per dirigere il suo team statunitense e, più di recente, ha assunto Winston Song per guidare le sue attività di dealmaking nel settore consumer in Nord America.

"Continuiamo a vedere una serie di opportunità interessanti negli Stati Uniti e ci impegniamo a costruire il franchise di PAI in questo mercato", ha dichiarato Brown in un comunicato.

PAI Partners ha un curriculum di investimenti nel settore alimentare e delle bevande. Nel 2016, la società di private equity ha contribuito alla creazione dell'azienda di gelati Froneri, dopo una fusione tra l'attività europea di gelati di Nestle e R&R, di proprietà di PAI Partners.

Attualmente, PAI Partners detiene anche una partecipazione di minoranza nel produttore di bevande Refresco Group B.V., dopo aver acquistato l'azienda con British Columbia Investment Management Corporation nel 2017.

Alphia segna la seconda acquisizione di rilievo per PAI Partners negli Stati Uniti, dopo aver acquisito Tropicana e altri marchi di succhi di frutta da PepsiCo Inc per 3,3 miliardi di dollari nel 2021.

Goldman Sachs Group è stato consulente finanziario di Alphia, mentre Gibson, Dunn & Crutcher LLP è stato consulente legale di J.H. Whitney e Alphia. Lo studio legale Weil, Gotshal & Manges ha assistito PAI Partners. Goldman e Jefferies Financial Group Inc hanno fornito un finanziamento impegnato per l'affare, hanno detto le fonti sopra citate. (1 dollaro = 0,9218 euro) (Servizio di Abigail Summerville a New York Redazione di Anirban Sen, Frances Kerry e Nick Zieminski)