The Home Depot, Inc. (NYSE:HD) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di SRS Distribution Inc. da Berkshire Partners LLC, Leonard Green & Partners, L.P. e altri per circa 18,3 miliardi di dollari il 27 marzo 2024. Secondo i termini dell'accordo di fusione, The Home Depot acquisirà SRS per un valore aziendale totale (incluso il debito netto) di circa 18,25 miliardi di dollari. Ai sensi dell'Accordo di Fusione, la Società pagherà un corrispettivo aggregato di 18.250.000.000 di dollari, soggetto alle consuete rettifiche per il debito di SRS, la liquidità, le spese di transazione e il capitale circolante netto (il "Corrispettivo della Fusione"). Al momento dell'entrata in vigore della Fusione (i) ogni azione comune di SRS di classe A e ogni azione comune di SRS di classe B (collettivamente, le ? Azioni Comuni SRS ?, e ogni azione, una ? Azione Comune SRS ?) emesse e in circolazione (ad eccezione delle azioni dissenzienti e delle Azioni Comuni SRS eventualmente detenute in tesoreria), sarà convertita nel diritto di ricevere la porzione applicabile del Corrispettivo di Fusione stimato e (ii) ogni opzione di acquisto di Azioni Comuni SRS (ogni opzione, una ?Opzione SRS ?) che è in-the-money sarà annullata e convertita nel diritto di ricevere la porzione applicabile del Corrispettivo della Fusione stimato meno il prezzo di esercizio applicabile in relazione a tale opzione. Le opzioni out-of-the-money termineranno e saranno perse senza alcun corrispettivo. SRS Distribution ha registrato un fatturato di 10 miliardi di dollari e un EBITDA di 1,1 miliardi di dollari. Home Depot sarà obbligata a pagare una commissione di risoluzione di 894.250.000 dollari in caso di risoluzione. Dan Tinker, Presidente e CEO di SRS, continuerà a guidare le operazioni di SRS nell'ambito di questa nuova struttura, riportando al CEO di The Home Depot Ted Decker. La chiusura dell'acquisizione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative, e si prevede che sarà completata entro la fine dell'anno fiscale 2024. Il 14 giugno 2024 The Home Depot ha annunciato la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e ora si prevede che la transazione si chiuda il 18 giugno 2024 circa. Si prevede che la transazione sarà finanziata attraverso la liquidità e il debito. Si prevede che questa transazione sarà diluitiva per l'utile per azione (EPS) dal punto di vista GAAP a causa delle spese di ammortamento, ma accrescitiva dal punto di vista dell'EPS in contanti nel primo anno, dopo la chiusura, escludendo le sinergie. J.P. Morgan Securities LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario esclusivo e Michael J. Aiello, Eoghan Keenan, Regina Readling, Megan Granger, Rob Meyer, Jannelle Seales, Frank Adams, Barbra Broudy, Jessie Chiang, Dennis Adams, Olivia Greer, Matthew Morton e Timothy Welch, Jessica Nash e Rebecca Sivitz di Weil, Gotshal & Manges LLP hanno svolto il ruolo di consulenti legali di The Home Depot in relazione alla transazione. Jefferies LLC. agisce come consulente finanziario principale e Goldman Sachs agisce anche come consulente finanziario di SRS per questa transazione.

The Home Depot, Inc. (NYSE:HD) ha completato l'acquisizione di SRS Distribution Inc. da Berkshire Partners LLC, Leonard Green & Partners, L.P. e altri il 18 giugno 2024.