Finanza Tractor Supply Company

Azioni

TSCO

US8923561067

Distribuzione specializzata

Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
273,9 ^USD	+3,26%		+8,35%	+27,38%

26/04	TRACTOR SUPPLY COMPANY : UBS conferma il giudizio Neutral	ZM
26/04	TRACTOR SUPPLY COMPANY : Evercore ISI mantiene la raccomandazione Neutral	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	10.998	16.631	26.942	24.851	23.248	29.563	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	11.345	16.311	27.087	25.850	24.614	31.125	31.222	31.187
P/E ratio	19,9 x	22,4 x	27,5 x	23,2 x	21,3 x	26,5 x	24,1 x	21,6 x
Rendimento	1,46%	1,05%	0,88%	1,64%	1,92%	1,61%	1,71%	1,93%
Capitalizzazione/Fatturato	1,32 x	1,57 x	2,12 x	1,75 x	1,6 x	1,97 x	1,86 x	1,74 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,36 x	1,54 x	2,13 x	1,82 x	1,69 x	2,08 x	1,97 x	1,84 x
Valore dell'impresa/EBITDA	12 x	12,7 x	17,2 x	14,5 x	13,1 x	16 x	15,1 x	13,7 x
Valore dell'impresa/FCF	19,1 x	14,8 x	53,1 x	44,3 x	42,4 x	33,1 x	31,4 x	25 x
FCF Yield	5,24%	6,75%	1,88%	2,26%	2,36%	3,02%	3,18%	4%
Price to Book	7,1 x	8,63 x	13,8 x	12,4 x	11 x	11,8 x	11,4 x	10,1 x
N. Titoli (in migliaia)	118.386	116.497	113.815	110.463	108.114	107.932	-	-
Prezzo di riferimento ²	92,90	142,8	236,7	225,0	215,0	273,9	273,9	273,9
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	8.352	10.620	12.731	14.205	14.556	14.991	15.888	16.945
EBITDA ¹	942,1	1.288	1.577	1.778	1.872	1.939	2.070	2.276
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	743,2	1.071	1.307	1.435	1.479	1.493	1.614	1.764
Margine operativo	8,9%	10,08%	10,26%	10,1%	10,16%	9,96%	10,16%	10,41%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	723,4	968,1	1.280	1.404	1.432	1.444	1.563	1.706
Risultato netto ¹	562,4	749	997,1	1.089	1.107	1.114	1.204	1.322
Margine netto	6,73%	7,05%	7,83%	7,66%	7,61%	7,43%	7,58%	7,8%
EPS ²	4,660	6,380	8,610	9,710	10,09	10,32	11,36	12,68
Free Cash Flow ¹	594,3	1.101	510,3	583,6	580,2	940	993	1.248
Margine FCF	7,12%	10,36%	4,01%	4,11%	3,99%	6,27%	6,25%	7,36%
FCF Conversion (EBITDA)	63,08%	85,44%	32,36%	32,82%	30,99%	48,47%	47,98%	54,84%
FCF Conversion (Risultato netto)	105,67%	146,94%	51,18%	53,61%	52,4%	84,38%	82,45%	94,44%
Dividendo/Azione ²	1,360	1,500	2,080	3,680	4,120	4,419	4,692	5,276
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	3.018	3.319	3.024	3.903	3.271	4.006	3.299	4.185	3.412	3.660	3.395	4.284	3.507	3.796	3.597
EBITDA ¹	367	368,5	321,9	608,4	393,6	454	341,7	661,6	431,2	437,5	367,4	675	433,9	458,3	374,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	297,2	293,1	244,3	525	306,4	359,2	244,4	559,3	340,9	334,2	263,1	561,9	324,4	343,9	283,6
Margine operativo	9,85%	8,83%	8,08%	13,45%	9,37%	8,97%	7,41%	13,37%	9,99%	9,13%	7,75%	13,12%	9,25%	9,06%	7,88%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	291,1	286,5	237,2	517,9	300,2	349	231,8	547	331,4	322,3	251,2	550,5	313,1	329	268,6
Risultato netto ¹	224,4	221,3	187,2	396,5	234,1	270,9	183,1	421,2	255	247,9	198,2	423,8	240,5	254,6	207,5
Margine netto	7,44%	6,67%	6,19%	10,16%	7,16%	6,76%	5,55%	10,07%	7,47%	6,77%	5,84%	9,89%	6,86%	6,71%	5,77%
EPS ²	1,950	1,930	1,650	3,530	2,100	2,430	1,650	3,830	2,330	2,280	1,830	3,929	2,240	2,377	1,946
Dividendo/Azione ²	0,5200	0,5200	0,9200	0,9200	0,9200	0,9200	1,030	1,030	1,030	1,030	1,086	1,100	1,100	1,114	1,155
Data di pubblicazione	21/10/21	27/01/22	21/04/22	21/07/22	20/10/22	26/01/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	01/02/24	25/04/24	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	347	-	145	999	1.367	1.562	1.660	1.624
Liquidità Netta ¹	-	320	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,368 x	-	0,092 x	0,5621 x	0,73 x	0,8056 x	0,8019 x	0,7137 x
Free Cash Flow ¹	594	1.101	510	584	580	940	993	1.248
ROE (utile netto/patrimonio netto)	35,9%	46,2%	50,8%	53,8%	52,8%	49,5%	50,2%	49,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	13,4%	13,1%	13,5%	13,4%	12,5%	11,7%	12,1%	11,9%
Totale attività ¹	4.187	5.731	7.409	8.129	8.823	9.495	9.927	11.105
Attivo netto per azione ²	13,10	16,50	17,20	18,20	19,60	23,30	24,00	27,10
Cash Flow per azione ²	6,720	11,90	9,830	12,10	12,20	14,80	16,00	18,80
Capex ¹	217	294	628	773	754	737	708	709
Capex/Fatturo	2,6%	2,77%	4,94%	5,44%	5,18%	4,92%	4,46%	4,19%
Data di pubblicazione	30/01/20	28/01/21	27/01/22	26/01/23	01/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Tractor Supply Company

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

273,9 USD

Prezzo obiettivo medio

257,3 USD

Differenza / Target Medio

-6,05%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri rivenditori specializzati - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TRACTOR SUPPLY COMPANY	+27,38%	29,56 Mrd
AVOLTA AG	+4,90%	5,71 Mrd
JARIR MARKETING COMPANY	-11,42%	4,42 Mrd
JUMBO S.A.	+14,25%	4,17 Mrd
GRUPO GIGANTE, S. A. B. DE C. V.	+4,23%	1,85 Mrd
UPBOUND GROUP, INC.	-4,59%	1,77 Mrd
WINMARK CORPORATION	-13,78%	1,26 Mrd
SALLY BEAUTY HOLDINGS, INC.	-17,17%	1,15 Mrd
LESLIE'S, INC.	-42,26%	736 Mln
MATAS A/S	-2,08%	613 Mln

Altri rivenditori specializzati - Altri