United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha completato l'acquisizione di Progress Financial Corporation.
03 gennaio 2023
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United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha stipulato un Accordo e un Piano di fusione per acquisire Progress Financial Corporation per circa 260 milioni di dollari il 3 maggio 2022. Si tratta di una transazione interamente in azioni con un valore complessivo di circa 271,5 milioni di dollari. Secondo i termini dell'accordo di fusione, gli azionisti di Progress riceveranno 0,77 azioni ordinarie di United per ogni azione ordinaria di Progress in circolazione. Una commissione di risoluzione pari a 10 milioni di dollari sarà pagata da Progress a United al momento della risoluzione dell'Accordo di fusione in determinate circostanze. Al 31 marzo 2022, Progress aveva un patrimonio totale di 1,9 miliardi di dollari, prestiti totali di 1,3 miliardi di dollari e depositi totali di 1,7 miliardi di dollari. L'accordo di fusione è stato approvato all'unanimità dai consigli di amministrazione di Progress e United. Il completamento della Fusione è soggetto alle consuete condizioni, tra cui (a) il ricevimento dell'approvazione da parte degli azionisti di Progress, (b) l'autorizzazione alla quotazione sul mercato azionario Nasdaq delle azioni ordinarie di United da emettere nella Fusione, (c) il ricevimento delle necessarie approvazioni normative, tra cui l'approvazione o la non opposizione del Federal Reserve Board, della Federal Deposit Insurance Corporation, del South Carolina Board of Financial Institutions e dell'Alabama State Banking Department e (d) l'efficacia della dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 per le azioni ordinarie di United da emettere nella Fusione. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. Si prevede che la Fusione accresca gli utili per azione di United, esclusi i costi di transazione, di circa 0,07 dollari per azione, o del 2,0% nel 2023. Il 20 dicembre 2022 il Consiglio della Riserva Federale ha annunciato l'approvazione della richiesta da parte di United Community Banks, Inc. Piper Sandler & Co. ha agito come consulente finanziario di United, mentre Neil Grayson e Lee Kiser di Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP sono stati i consulenti legali di United. Stephens Inc. ha svolto il ruolo di consulente finanziario e di fornitore di fairness opinion per Progress, e Jennifer McCain di Maynard Cooper Gale è stata il consulente legale di Progress.
United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) ha completato l'acquisizione di Progress Financial Corporation il 03 gennaio 2023.
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