Finanza Varun Beverages Limited

Azioni

VBL

INE200M01021

Bevande-non alcoliche

Mercato chiuso - NSE India S.E. Altri mercati azionari 13:43:49 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
1.460 ^INR	+1,23%		+4,56%	+18,01%

13/04	Varun Beverages Limited avvia la produzione commerciale di bibite gassate e bibite energetiche a Gorakhpur, Uttar Pradesh	CI
29/03	Varun Beverages Limited annuncia le dimissioni di Parag Paranjpe da Group Chief Human Resources Officer, con effetto dal 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	204.565	264.453	384.663	859.062	1.606.902	1.896.661	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	228.890	287.818	403.438	893.157	1.654.247	1.933.781	1.917.021	1.891.755
P/E ratio	42,1 x	80,4 x	55,4 x	57,4 x	78,2 x	75,8 x	60,5 x	50,1 x
Rendimento	0,35%	0,27%	0,28%	0,26%	0,1%	0,24%	0,29%	0,33%
Capitalizzazione/Fatturato	2,87 x	4,1 x	4,33 x	6,52 x	10 x	9,56 x	8,04 x	6,89 x
Valore dell'impresa/Fatturato	3,21 x	4,46 x	4,54 x	6,78 x	10,3 x	9,74 x	8,13 x	6,87 x
Valore dell'impresa/EBITDA	15,8 x	23,9 x	24,4 x	32 x	45,8 x	43,3 x	35,7 x	29,8 x
Valore dell'impresa/FCF	-21,3 x	63,6 x	102 x	-8.147 x	-189 x	147 x	79,3 x	58,8 x
FCF Yield	-4,69%	1,57%	0,98%	-0,01%	-0,53%	0,68%	1,26%	1,7%
Price to Book	6,15 x	7,5 x	9,43 x	16,8 x	23,2 x	21,1 x	16 x	12,2 x
N. Titoli (in migliaia)	1.299.099	1.299.099	1.299.099	1.299.099	1.299.136	1.299.350	-	-
Prezzo di riferimento ²	157,5	203,6	296,1	661,3	1.237	1.460	1.460	1.460
Data di pubblicazione	07/02/20	16/02/21	03/02/22	06/02/23	05/02/24	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	71.296	64.501	88.912	131.731	160.426	198.457	235.763	275.406
EBITDA ¹	14.477	12.019	16.546	27.881	36.095	44.612	53.669	63.488
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	9.590	6.732	11.234	21.709	29.286	36.372	44.459	53.319
Margine operativo	13,45%	10,44%	12,63%	16,48%	18,26%	18,33%	18,86%	19,36%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	6.919	3.625	10.066	20.236	27.398	33.592	42.270	54.378
Risultato netto ¹	4.690	3.290	6.941	14.974	20.559	25.152	31.604	39.118
Margine netto	6,58%	5,1%	7,81%	11,37%	12,82%	12,67%	13,4%	14,2%
EPS ²	3,740	2,533	5,343	11,52	15,82	19,25	24,12	29,13
Free Cash Flow ¹	-10.736	4.523	3.966	-109,6	-8.733	13.199	24.187	32.151
Margine FCF	-15,06%	7,01%	4,46%	-0,08%	-5,44%	6,65%	10,26%	11,67%
FCF Conversion (EBITDA)	-	37,63%	23,97%	-	-	29,59%	45,07%	50,64%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	137,48%	57,15%	-	-	52,48%	76,53%	82,19%
Dividendo/Azione ²	0,5550	0,5556	0,8333	1,750	1,250	3,431	4,219	4,847
Data di pubblicazione	07/02/20	16/02/21	03/02/22	06/02/23	05/02/24	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	23.982	17.352	28.275	49.548	31.766	22.142	38.930	56.114	38.705	26.677	43.618	73.885	50.040	41.437
EBITDA ¹	4.947	2.076	5.310	12.506	6.990	3.075	7.980	15.108	8.817	4.183	9.083	19.633	11.092	5.640
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.562	783	3.997	10.975	5.458	-	-	-	7.109	2.523	7.234	-	-	9.679
Margine operativo	14,85%	4,51%	14,14%	22,15%	17,18%	-	-	-	18,37%	9,46%	16,58%	-	-	23,36%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	3.504	418,6	3.612	10.616	5.112	896	5.734	13.111	6.669	1.878	6.537	-	-	-
Risultato netto ¹	2.401	164,9	2.542	7.874	3.810	747,5	4.291	9.938	5.011	1.320	5.147	-	-	-
Margine netto	10,01%	0,95%	8,99%	15,89%	12%	3,38%	11,02%	17,71%	12,95%	4,95%	11,8%	-	-	-
EPS ²	1,850	0,1267	1,957	6,060	2,935	0,5750	3,300	7,650	3,850	1,020	4,940	-	-	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3,049	-
Data di pubblicazione	29/10/21	03/02/22	28/04/22	01/08/22	01/11/22	06/02/23	02/05/23	03/08/23	06/11/23	05/02/24	-	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	24.325	23.364	18.775	34.095	47.345	37.120	20.360	-
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	4.906
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,68 x	1,944 x	1,135 x	1,223 x	1,312 x	0,8321 x	0,3794 x	-
Free Cash Flow ¹	-10.736	4.523	3.966	-110	-8.733	13.199	24.187	32.151
ROE (utile netto/patrimonio netto)	17,6%	9,6%	18,3%	32,6%	34,2%	31,5%	30,4%	30,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	3,91%	7,69%	14,1%	15,3%	15,2%	16,6%	18,3%
Totale attività ¹	-	84.235	90.201	106.001	134.027	165.475	190.386	213.762
Attivo netto per azione ²	25,60	27,10	31,40	39,30	53,40	69,30	91,00	120,0
Cash Flow per azione ²	10,40	7,790	9,480	13,80	18,40	34,50	36,50	38,20
Capex ¹	23.788	5.597	8.348	18.010	32.640	14.899	15.301	18.247
Capex/Fatturo	33,36%	8,68%	9,39%	13,67%	20,35%	7,51%	6,49%	6,63%
Data di pubblicazione	07/02/20	16/02/21	03/02/22	06/02/23	05/02/24	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Varun Beverages Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

1.460 INR

Prezzo obiettivo medio

1.514 INR

Differenza / Target Medio

+3,73%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Bevande non alcoliche - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
VARUN BEVERAGES LIMITED	+18,01%	22,74 Mrd
THE COCA-COLA COMPANY	+4,77%	266 Mrd
CELSIUS HOLDINGS, INC.	+34,19%	17,05 Mrd
ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.	-9,31%	16,6 Mrd
COCA-COLA HELLENIC	+11,50%	11,7 Mrd
SWIRE PACIFIC LIMITED	-1,51%	10,8 Mrd
SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED	+8,37%	9,89 Mrd
COCA-COLA CONSOLIDATED, INC.	-11,41%	7,71 Mrd
COCA-COLA IÇECEK ANONIM SIRKETI	+32,64%	5,46 Mrd
NATIONAL BEVERAGE CORP.	-12,39%	4,07 Mrd

Bevande non alcoliche - Altri