Oddo BHF mantiene il suo rating outperform sulle azioni Verallia, con un obiettivo di prezzo ridotto da 50 a 47 euro, 'sulla base di dati comparabili e di un DCF', spiega il broker.



Secondo l'analista, il 1° trimestre rimarrà eccezionale con un effetto mix/prezzo del 40%, una dinamica che dovrebbe continuare nel 2° trimestre 'ma in misura minore'. Per il 2° trimestre, il broker prevede un fatturato di 1094,6 milioni di euro (+23,1%, di cui +18% organico), o un fatturato semestrale di 214,2 milioni di euro (+31%, +26,4% organico, principalmente guidato dall'effetto mix/prezzo).

Prevediamo che l'EBITDA del secondo trimestre si attesti a 273 milioni di euro (+12,5% a/a), con uno spread neutro che potrebbe essere conservativo. Per l'intero primo semestre, puntiamo quindi a un EBITDA di 580,6 milioni di euro (+36,4% a/a), con un margine EBITDA del 27,1% (vs 26% a/a, +110 pb)", ha proseguito l'analista.


Copyright (c) 2023 CercleFinance.com.
Tutti i diritti riservati. Le informazioni e le analisi pubblicate da Cercle Finance sono intese esclusivamente come un aiuto decisionale per gli investitori. Cercle Finance non può essere ritenuta responsabile, direttamente o indirettamente, dell'uso delle informazioni e delle analisi da parte dei lettori. Si consiglia a qualsiasi persona non informata di consultare un consulente professionale prima di investire. Queste informazioni non costituiscono un invito alla vendita o una sollecitazione all'acquisto.