Verano Holdings Corp. (CNSX:VRNO) ha concluso un accordo definitivo per acquisire Goodness Growth Holdings, Inc. (CNSX:GDNS) da Dumont Global LP e altri per circa 310 milioni di dollari il 31 gennaio 2022. In base ai termini dell'Accordo, si prevede che ogni titolare di azioni con voto subordinato di Goodness riceverà 0,22652 di un'azione con voto subordinato di Classe A di Verano (un'Azione Verano”) per ogni azione con voto subordinato di Goodness posseduta e ogni titolare di azioni con voto multiplo di Goodness e di azioni con voto super di Goodness riceverà 22,652 Azioni Verano per ogni azione con voto multiplo di Goodness e azione con voto super di Goodness possedute, rispettivamente. L'accordo prevede 14,875 milioni di dollari di commissioni di risoluzione reciproca in determinate circostanze. Dopo l'acquisizione, gli azionisti di Goodness Growth e gli azionisti di Verano possiedono circa il 10,1% e l'89,9%, rispettivamente, delle partecipazioni azionarie in circolazione nella Società Combinata su base completamente diluita. Goodness Growth si aspetta che i direttori e i dirigenti di Verano rimangano al loro posto.

L'attuazione della Transazione è soggetta all'approvazione di almeno (i) due terzi (66 2/3%) dei voti espressi dagli azionisti di Goodness presenti di persona o rappresentati per delega all'Assemblea, votando come classe singola, e (ii) ai sensi dell'Instrument Multilateral 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions (“MI 61-101”), l'approvazione della maggioranza dei voti espressi dai titolari delle azioni con voto subordinato Goodness, delle azioni con voto multiplo Goodness e delle azioni con voto super Goodness, su base di classe, escludendo i voti degli azionisti Goodness i cui voti devono essere esclusi ai fini della “approvazione di minoranza” ai sensi del MI 61-101. L'Operazione è soggetta alle approvazioni della Corte Suprema della Columbia Britannica, al Certificato FIRPTA, ai Diritti di Dissenso, al ricevimento delle approvazioni normative statunitensi, anche ai sensi dell'Hart–Scott–Rodino Antitrust Improvements Act e dei requisiti normativi dello Stato di New York, e ad altre condizioni consuete per la chiusura.

A.G.P./Alliance Global Partners ha agito come consulente finanziario e Ora Wexler / Eric Foster di Dentons Canada LLP e Dentons US LLP hanno agito come consulenti di Verano. Haywood Securities Inc. ha fornito una fairness opinion indipendente al Consiglio di Amministrazione di Verano. Hyperion Capital Inc. ha agito come consulente finanziario, fornitore di fairness opinion con una commissione di servizio di 0,3 milioni di CAD (220.786 dollari) e fornitore di due diligence; Russel Drew di DLA Piper (Canada) LLP e Christopher Giordano di DLA Piper LLP (USA) hanno agito come consulenti e fornitori di due diligence per Goodness. Cormark Securities Inc. ha svolto il ruolo di consulente finanziario di Goodness e ha fornito una fairness opinion indipendente con una commissione di servizio di 0,25 milioni di CAD (183.988 dollari) al Comitato di transazione. Odyssey Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Verano. Morrow Sodali LLC ha agito come sollecitatore di deleghe per Goodness Growth. In relazione a questi servizi, si prevede che Morrow Sodali LLC riceva una commissione, inclusi i costi, di 20.000-40.000 dollari, comprese le spese vive. Davidson & Company LLP ha svolto il ruolo di commercialista per Goodness Growth.

Verano Holdings Corp. (CNSX:VRNO) ha annullato l'acquisizione di Goodness Growth Holdings, Inc. (CNSX:GDNS) da Dumont Global LP e altri il 13 ottobre 2022