Scilex Holding Company ha firmato una lettera di intenti per acquisire Vickers Vantage Corp. I (NasdaqCM:VCKA) da Vickers Venture Fund VI L.P. e Vickers Venture Fund VI (Plan) Pte Ltd, gestiti da Vickers Venture Partners, Shaolin Capital Management LLC, Hudson Bay Capital Management LP e altri in una transazione di fusione inversa il 5 dicembre 2021. Scilex Holding Company ha stipulato un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Vickers Vantage Corp. I da Vickers Venture Fund VI L.P. e Vickers Venture Fund VI (Plan) Pte Ltd, gestiti da Vickers Venture Partners e altri per 1,5 miliardi di dollari in una transazione di fusione inversa il 17 marzo 2022. Si prevede che la società combinata abbia un valore azionario proforma post-money di circa 1,64 miliardi di dollari, soggetto a potenziali aggiustamenti, e con un ricavo lordo previsto fino a 140 milioni di dollari prima delle spese, ipotizzando che non vi siano rimborsi da parte degli attuali azionisti pubblici di VCKA, il che fornirebbe agli attuali azionisti di Scilex una proprietà stimata di circa l'88% delle azioni in circolazione della società combinata. Nell'ambito della transazione, gli attuali azionisti di Scilex trasferiranno il 100% delle loro azioni nella società combinata. In relazione alle transazioni, gli sponsor di VCKA hanno accettato di cancellare il 40% dei loro warrant privati se i riscatti supereranno il 75%. Scilex Holding Company diventerà quotata in borsa grazie alla fusione con VCKA. Al momento della chiusura della transazione, la società combinata sarà rinominata Scilex Holding Company, e si prevede che le sue azioni ordinarie e i suoi warrant saranno quotati sul Nasdaq con i simboli ticker oSCLXo e oSCLXWo, rispettivamente. La società combinata potrebbe raccogliere capitale aggiuntivo attraverso un PIPE o un altro metodo di finanziamento, come potrebbe ritenere opportuno per l'attività, anche se al momento non ci sono piani specifici per una tale offerta. I proventi disponibili della transazione dovrebbero finanziare i piani di commercializzazione di SP-102 (SEMDEXATM), se approvato, oltre a potenziali programmi di sviluppo clinico di Fase 3 e Fase 2. Scilex intende anche perseguire altri programmi di sviluppo clinico. Scilex intende anche perseguire altre indicazioni per SP-102 (SEMDEXATM) in futuro. Scilex prevede anche di utilizzare il finanziamento della transazione per rafforzare il continuo sviluppo del team commerciale, migliorare le attività di sviluppo aziendale e sostenere le attività aziendali generali. L'azienda combinata sarà guidata dall'attuale team di gestione di Scilex, guidato da Jaisim Shah, Amministratore Delegato. Prima della chiusura della transazione, VCKA sarà ridomesticata come società del Delaware.

Il completamento della transazione proposta è soggetto alla negoziazione di un accordo di fusione definitivo; all'approvazione da parte dei consigli di amministrazione di VCKA e Scilex, alla soddisfazione delle condizioni negoziate nell'accordo di fusione proposto, all'approvazione della transazione proposta da parte degli azionisti di VCKA, all'approvazione della domanda di quotazione iniziale di Vickers e della domanda di quotazione aggiuntiva presso il Nasdaq Stock Market LLC per le Nuove Azioni Scilex emesse in relazione alla Fusione e alla soddisfazione o alla rinuncia di alcune altre condizioni di chiusura abituali. L'operazione è inoltre soggetta al periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e delle norme e dei regolamenti promulgati ai sensi dello stesso in relazione alla Fusione, che sia scaduto o terminato, alla dichiarazione di registrazione e alla dichiarazione di delega/prospetto che saranno depositati da Vickers in relazione all'Accordo di Business Combination e alla Business Combination che diventeranno effettivi ai sensi del Securities Act del 1933, all'approvazione richiesta degli azionisti di Scilex. I consigli di amministrazione di VCKA, Scilex e Sorrento hanno approvato all'unanimità la transazione proposta. Le parti cercheranno di ottenere l'approvazione degli azionisti di Vickers Vantage nella prima metà del 2022. A partire dal 7 gennaio 2022, Vickers Vantage Corp. I ha annunciato di aver esteso il tempo a sua disposizione per consumare una combinazione aziendale iniziale di altri tre mesi, in base al Memorandum e allo Statuto della Società, modificati e riformati. Vickers Vantage ha ora tempo fino all'11 aprile 2022 per consumare una prima combinazione aziendale. Se Vickers Vantage non è in grado di completare una combinazione aziendale entro tale data, sarà liquidata. A partire dal 10 aprile 2022, Vickers Vantage Corp. I ha annunciato oggi di aver ulteriormente esteso il tempo a sua disposizione per consumare una combinazione aziendale iniziale di altri tre mesi, ai sensi del Memorandum e dello Statuto modificati e riformati di Vickers. Il 19 maggio 2022, il periodo di attesa ai sensi dell'HSR Act è scaduto in relazione alla Fusione. La fusione dovrebbe chiudersi entro il terzo trimestre del 2022. Vickers ha ora tempo fino all'11 luglio 2022 per consumare una prima combinazione aziendale. Si terrà un'Assemblea Generale allo scopo di considerare e votare una risoluzione speciale per estendere la data entro la quale la Società deve consumare una combinazione aziendale iniziale dall'11 luglio 2022 all'11 agosto 2022. Al 30 giugno 2022, gli azionisti di Vickers hanno approvato la proroga della data entro la quale il Registrant deve consumare una combinazione aziendale iniziale dall'11 luglio 2022 all'11 agosto 2022. Gli azionisti di Vickers terranno un'assemblea il 9 novembre 2022 per approvare la transazione. Al 25 aprile 2022, la chiusura della transazione è prevista entro il terzo trimestre del 2022. Al 9 novembre 2022, Vickers Vantage Corp. I (NasdaqCM:VCKA) hanno approvato la transazione.

Jeffrey T. Hartlin e Samantha Eldredge di Paul Hastings LLP hanno agito come consulenti legali di Scilex Holding Company. Mitchell Nussbaum di Loeb & Loeb LLP ha agito come consulente legale di Vickers Vantage Corp. I. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Vantage Corp. I. Vickers ha ingaggiato Morrow Sodali LLC per assistere nella sollecitazione delle deleghe. Vickers ha accettato di pagare a Morrow Sodali LLC una commissione di 27.500 dollari, più gli esborsi

Scilex Holding Company ha completato l'acquisizione di Vickers Vantage Corp. I (NasdaqCM:VCKA) da Vickers Venture Fund VI L.P. e Vickers Venture Fund VI (Plan) Pte Ltd, gestiti da Vickers Venture Partners, Shaolin Capital Management LLC, Hudson Bay Capital Management LP e altri in una transazione di fusione inversa il 10 novembre 2022. Si prevede che le azioni ordinarie e i warrant di Scliex inizieranno a essere negoziati sul Nasdaq Capital Market l'11 novembre 2022 con i simboli ticker oSCLXo e oSCLXW,o rispettivamente.