Westrock Coffee Company, LLC ha concluso un accordo di transazione per l'acquisizione di Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) da Riverview Sponsor Partners, LLC e altri in una transazione di fusione inversa per circa 640 milioni di dollari il 4 aprile 2022. La transazione valuta Westrock Coffee ad un valore aziendale di circa 1,086 miliardi di dollari. Nell'ambito della transazione, tutti gli attuali azionisti di Westrock Coffee convertiranno il 100% delle azioni nella nuova Società e, supponendo che non vi siano rimborsi da parte degli azionisti di Riverview, deterranno circa il 53% delle azioni della società combinata al momento della chiusura. La transazione include 250 milioni di dollari di impegni PIPE in azioni ordinarie a 10 dollari per azione, di cui 60 milioni di dollari da R. Brad Martin, NFC Investments, LLC, e dagli altri fondatori di Riverview Acquisition Corp., 25 milioni di dollari dai fondatori di Westrock Coffee e 78 milioni di dollari ciascuno da HF Capital, l'ufficio investimenti della famiglia Haslam e i fondi gestiti da Southeastern Asset Management. Westrock Coffee si è assicurata un impegno di finanziamento da parte di Wells Fargo per una Credit Facility Senior Secured Pro Rata da 300 milioni di dollari, che include un prestito a termine da 150 milioni di dollari e un impegno di prestito revolving da 150 milioni di dollari. Alla chiusura dell'operazione, la società combinata si chiamerà Westrock Coffee Company e sarà quotata al Nasdaq con il simbolo ticker “WEST.”

I Consigli di Amministrazione di Westrock Coffee e Riverview hanno approvato all'unanimità questa transazione. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, alla scadenza o al termine del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, Riverview dovrà avere un patrimonio netto tangibile di almeno 5 milioni di dollari, la richiesta di quotazione iniziale di Westrock presso il Nasdaq Stock Market LLC in relazione alla transazione sarà stata approvata in via condizionale, sarà stata ottenuta l'approvazione dei membri di Westrock e sarà compresa l'approvazione degli azionisti di RVAC. La chiusura della transazione è prevista per la fine del terzo trimestre del 2022. La transazione avrà circa 500 milioni di dollari di proventi lordi in contanti per la società combinata. Riverview ha programmato un'assemblea speciale dei suoi azionisti il 25 agosto 2022 per approvare la sua combinazione aziendale con Westrock Coffee, annunciata in precedenza. Il 25 agosto 2022, gli azionisti di Riverview Acquisition Corp. hanno approvato la transazione. A condizione di ricevere l'approvazione degli azionisti di Riverview e di soddisfare le altre condizioni di chiusura descritte nell'accordo di transazione tra Riverview e Westrock Coffee, Westrock Coffee prevede di completare la fusione con Riverview il 26 agosto 2022 circa.

Robert Haile, Kauser Hazarika, Seth Rubin, Craig DeDomenico, John Coyne e Zachary Ross di Stifel e Wells Fargo Securities, LLC hanno agito come consulenti finanziari di Westrock Coffee. Brandon C. Price di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ha agito come consulente legale di Westrock Coffee. Stephens Inc. e Cantor Fitzgerald & Co. hanno agito come consulenti finanziari di Riverview. Keith Townsend e Kevin E. Manz di King & Spalding LLP sono i consulenti legali di Riverview. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Riverview. Computershare Trust Company, National Association ha agito come agente di trasferimento per Westrock Coffee Company, LLC.

Westrock Coffee Company, LLC ha completato l'acquisizione di Riverview Acquisition Corp. (NasdaqCM:RVAC) da Riverview Sponsor Partners, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 29 agosto 2022. L'Amministratore delegato e co-fondatore di Westrock Coffee, Scott Ford, e l'attuale team di gestione di Westrock Coffee continueranno a guidare la società risultante. Il Presidente e Amministratore Delegato di Riverview, R. Brad Martin, si unirà al Consiglio di Amministrazione dell'emittente risultante.