Sonoco Products Company (NYSE:SON) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE:WRK) per 330 milioni di dollari il 9 novembre 2022. Al completamento della transazione, Sonoco possiederà il 100% di RTS, precedentemente gestita come joint venture tra Sonoco (partecipazione del 35%) e WestRock (partecipazione del 65%). In una transazione correlata, WestRock Company ha firmato un accordo definitivo per vendere le sue cartiere di cartone riciclato non rivestito (URB) di Eaton, Indiana, e Aurora, Illinois, a Ox Industries per 50 milioni di dollari. La Società prevede di finanziare l'acquisizione in contanti con nuovi prestiti da parte dei finanziatori e con la liquidità a disposizione. Alla chiusura della transazione, i membri del team WestRock passeranno a lavorare con Sonoco o Ox Industries, a seconda dei casi. Al completamento della transazione, circa 1.100 persone diventeranno dipendenti di Sonoco.

La transazione è soggetta alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione normativa e la scadenza o l'interruzione anticipata dei periodi di attesa o delle relative estensioni ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Sonoco. All'inizio di dicembre si è conclusa la vendita di due di questi stabilimenti. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà del 2023. Al 3 maggio 2023, si prevede che la transazione si concluda nella seconda metà del 2023. Al 4 agosto 2023, si prevede che la transazione si concluda nell'anno fiscale 2023. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ha agito come consulente finanziario di WestRock Company (NYSE:WRK).

Sonoco Products Company (NYSE:SON) ha completato l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE:WRK) l'8 settembre 2023. Dopo la transazione, il rapporto tra debito netto ed EBITDA rettificato della Società è inferiore a 2,9x. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accrescitiva dell'utile per azione, escludendo l'impatto delle rettifiche contabili di acquisto.