Sonoco Products Company (NYSE:SON) ha completato l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE:WRK).
08 settembre 2023
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Sonoco Products Company (NYSE:SON) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE:WRK) per 330 milioni di dollari il 9 novembre 2022. Al completamento della transazione, Sonoco possiederà il 100% di RTS, precedentemente gestita come joint venture tra Sonoco (partecipazione del 35%) e WestRock (partecipazione del 65%). In una transazione correlata, WestRock Company ha firmato un accordo definitivo per vendere le sue cartiere di cartone riciclato non rivestito (URB) di Eaton, Indiana, e Aurora, Illinois, a Ox Industries per 50 milioni di dollari. La Società prevede di finanziare l'acquisizione in contanti con nuovi prestiti da parte dei finanziatori e con la liquidità a disposizione. Alla chiusura della transazione, i membri del team WestRock passeranno a lavorare con Sonoco o Ox Industries, a seconda dei casi. Al completamento della transazione, circa 1.100 persone diventeranno dipendenti di Sonoco.
La transazione è soggetta alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione normativa e la scadenza o l'interruzione anticipata dei periodi di attesa o delle relative estensioni ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Sonoco. All'inizio di dicembre si è conclusa la vendita di due di questi stabilimenti. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà del 2023. Al 3 maggio 2023, si prevede che la transazione si concluda nella seconda metà del 2023. Al 4 agosto 2023, si prevede che la transazione si concluda nell'anno fiscale 2023. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ha agito come consulente finanziario di WestRock Company (NYSE:WRK).
Sonoco Products Company (NYSE:SON) ha completato l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE:WRK) l'8 settembre 2023. Dopo la transazione, il rapporto tra debito netto ed EBITDA rettificato della Società è inferiore a 2,9x. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accrescitiva dell'utile per azione, escludendo l'impatto delle rettifiche contabili di acquisto.
La WestRock Company è specializzata nella produzione e commercializzazione di cartone e imballaggi per bevande e alimenti, nonché di prodotti cosmetici e farmaceutici. Le vendite nette (incluse quelle infragruppo) sono suddivise per attività come segue: - vendita di imballaggi in cartone ondulato (48,7%); - vendita di imballaggi in carta (24%); - vendita di prodotti di imballaggio per il consumatore (21,2%); - distribuzione di prodotti di imballaggio (6,1%). Il gruppo sviluppa anche un'attività di assemblaggio di espositori. Alla fine di settembre 2023, il gruppo gestiva 342 siti produttivi (di cui 183 di proprietà) in tutto il mondo. Le vendite nette sono distribuite geograficamente come segue: Stati Uniti (75,6%), Canada (6,3%), America Latina (10,2%), Europa/Medio Oriente/Africa (6,2%) e Asia/Pacifico (1,7%).
Sonoco Products Company (NYSE: SON) ha completato l'acquisizione di RTS Packaging, LLC e WestRock Company, Cartiera di Chattanooga, Tennessee da WestRock Company (NYSE