Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) ha completato l'acquisizione di InSinkErator, Inc. da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR).
31 ottobre 2022
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Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) ha accettato di acquisire InSinkErator, Inc. da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) per 3 miliardi di dollari l'8 agosto 2022. Il fatturato di InSinkErator nei dodici mesi precedenti, al 31 marzo 2022, era di 595 milioni di dollari, l'utile ante imposte di 148 milioni di dollari e l'EBITDA* di 166 milioni di dollari. Whirlpool Corporation prevede di finanziare inizialmente l'acquisizione attraverso la liquidità disponibile, con l'accensione di un nuovo debito in una data successiva. Al 23 settembre 2022, Whirlpool ha stipulato un contratto di prestito a termine per un impegno aggregato del finanziatore di 2,5 miliardi di dollari per finanziare la maggior parte del prezzo di acquisto di 3 miliardi di dollari. Si prevede che InSinkErator operi come un'attività separata all'interno della Regione Nord America di Whirlpool Corp. InSinkErator manterrà la sua sede centrale a Mount Pleasant, Wisconsin. La transazione è soggetta alle approvazioni normative e ad altre condizioni di chiusura abituali. L'acquisizione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di entrambe le società. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. La transazione è soggetta alle approvazioni normative e ad altre condizioni di chiusura abituali. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accrescitiva dei margini di Whirlpool Corporation, aggiungendo circa 1,25 dollari di accrescimento EPS nell'anno fiscale 2023. Emerson ha assunto Goldman Sachs come consulente finanziario e Marc O. Williams, Jennifer S. Conway, Frank J. Azzopardi, Michael Mollerus, David A. Zilberberg e Phillip R. Mills di Davis Polk & Wardwell LLP come consulenti legali per la transazione. Greenhill & Co. LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz quello di consulente legale di Whirlpool Corporation.
Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) ha completato l'acquisizione di InSinkErator, Inc. da Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) il 31 ottobre 2022.
Whirlpool Corporation è leader mondiale nella produzione e commercializzazione di grandi apparecchiature domestiche. I prodotti del Gruppo sono commercializzati principalmente con i marchi Whirlpool, Maytag, JennAir, KitchenAid, InSinkErator, Yummly, Amana, Bauknecht, Indesit, Hotpoint, Ignis Consul, Brastemp e Acros. Le vendite nette sono suddivise per famiglia di prodotti come segue: - frigoriferi, congelatori e condizionatori d'aria (31,7%); - elettrodomestici per il bucato (26%): lavatrice e asciugatrice; - elettrodomestici per la cottura (25,6%): forno, forni a microonde, cappe, piani di cottura; - lavastoviglie (9,2%); - altro (2,8%): frullatori, tostapane, robot culinari, ecc. Le restanti vendite nette (4,7%) derivano dalla vendita di pezzi di ricambio e dai servizi post-vendita. Alla fine del 2022, il Gruppo dispone di 35 siti di produzione in tutto il mondo. Le vendite nette sono ripartite geograficamente come segue: Nord America (58,2%), Europa/Medio Oriente/Africa (20,4%), America Latina (15,9%) e Asia (5,5%).