Secondo i media, il promotore straniero di Whirlpool of India Limited (BSE:500238) potrebbe vendere il 24% della sua partecipazione tramite un'operazione in blocco. Il promotore di Whirlpool of India Limited (BSE:500238), Whirlpool Mauritius Limited, venderà una partecipazione del 24% del valore di 451 milioni di dollari (37,45 miliardi di INR) nel produttore indiano di elettrodomestici attraverso un'operazione in blocco il 20 febbraio 2024, secondo un term sheet esaminato da Mint. La liquidità derivante dalla vendita della partecipazione aiuterà la multinazionale americana a ridurre il suo debito e a ridurre la leva finanziaria.

L'operazione in blocco sarà offerta ad un prezzo base di INR 1.230 per azione, che rappresenta uno sconto del 7,6% rispetto al prezzo di chiusura del 19 febbraio 2024 di INR 1.331,20 sul NSE. Goldman Sachs gestisce la vendita per conto del promotore, si legge nel term sheet. Whirlpool Mauritius Ltd. deteneva una partecipazione del 75% in Whirlpool of India al 31 dicembre 2023, come risulta dai documenti di borsa.

Nel novembre dello scorso anno, aveva dichiarato la sua intenzione di togliere un po' di denaro dal tavolo vendendo una quota del 24%, pur mantenendo il controllo di maggioranza dell'unità indiana. Dopo la transazione, la casa madre deterrà circa il 51%. Secondo i dettagli dell'accordo, saranno vendute circa 19 milioni di azioni dell'unità indiana, con la possibilità di offrire altri 11,4 milioni di azioni, per un totale di 451 milioni di dollari (282 milioni di dollari più 169 milioni di dollari).

L'accordo prevede un lock-up di 90 giorni sul venditore se l'opzione di upsize non viene esercitata completamente; altrimenti, un lock-up di 12 mesi sulla quota residua del venditore, secondo i termini dell'accordo. Secondo un banchiere d'investimento che non fa parte dell'accordo, i piani di vendita delle quote aiutano la casa madre a sbloccare un certo valore nell'unità indiana. "La casa madre è sottoposta a obblighi di debito e gli investitori entranti vedono un forte potenziale di crescita nel mercato indiano", ha detto a condizione di anonimato.