XPO, Inc. (NYSE:XPO) ha completato l'acquisizione di 28 centri di servizio da Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) per circa 870 milioni di dollari.
20 dicembre 2023
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XPO, Inc. (NYSE:XPO) è stata selezionata come offerente vincente per l'acquisizione di 28 centri di servizio da Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) per circa 870 milioni di dollari il 28 novembre 2023. XPO, Inc. (NYSE:XPO) ha stipulato un accordo di acquisto di attività per acquisire 28 centri di servizio da Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) il 4 dicembre 2023. Nell'ambito dell'accordo, XPO assumerà alcune passività relative ai 28 centri di servizio, comprese le passività dei tre contratti di locazione e alcuni costi di cura che devono essere pagati ai sensi del Capitolo 11 del Codice degli Stati Uniti. Contemporaneamente, il 4 dicembre 2023, XPO ha stipulato un contratto di credito a termine ponte garantito senior con Credit Agricole Corporate and Investment Bank, per prendere in prestito fino a un importo complessivo di 870 milioni di dollari (la "Bridge Facility"), da prendere in prestito il 7 marzo 2024 o prima. I proventi della Bridge Facility, insieme alla liquidità disponibile, saranno utilizzati per finanziare l'Acquisizione delle Attività Gialle. XPO intende anche avviare un'offerta privata di 585 milioni di dollari di importo nominale aggregato di note senior non garantite con scadenza 2032 e cercare impegni per 400 milioni di dollari di nuovi prestiti a termine senior garantiti con scadenza 2031 nell'ambito della sua struttura di prestito a termine esistente. XPO intende utilizzare i proventi netti delle Operazioni di finanziamento, insieme alla liquidità disponibile, per finanziare l'Acquisizione di Yellow Asset e/o rimborsare gli importi in sospeso nell'ambito della Bridge Facility, per rimborsare completamente le attuali Note Senior di XPO del 6,250% con scadenza 2025, per pagare le commissioni, i costi e le spese relative alle Operazioni di finanziamento, al rimborso delle Note esistenti e all'Acquisizione di Yellow Asset. La transazione è soggetta all'approvazione del Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware. Si prevede che la transazione si concluda entro la fine del 2023. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz è il consulente legale di XPO in relazione all'Acquisizione di Yellow Asset e alle Operazioni di Finanziamento. Al 12 dicembre 2023, il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware ha approvato l'operazione. Kirkland & Ellis LLP e Goodmans LLP hanno agito come consulenti legali di XPO, Inc. (NYSE:XPO). Acquiom Clearinghouse LLC ha agito come agente informativo di XPO, Inc. (NYSE:XPO).
XPO, Inc. (NYSE:XPO) ha completato l'acquisizione di 28 centri servizi da Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) il 20 dicembre 2023.
XPO, Inc. è un fornitore di servizi di trasporto merci. L'azienda movimenta le merci attraverso le catene di approvvigionamento dei suoi clienti in Nord America e in Europa. Opera attraverso due segmenti: Less-Than-Truckload (LTL) nordamericano e Trasporto europeo. Il segmento North American LTL offre ai caricatori servizi nazionali e transfrontalieri a densità geografica e a giorni definiti negli Stati Uniti (U.S.), oltre che in Messico, Canada e Caraibi. Include anche attività di produzione di rimorchi. Il segmento Trasporto europeo offre una gamma di servizi, come il carico di camion, LTL, l'intermediazione di camion, il trasporto gestito, l'ultimo miglio, l'inoltro di merci e le soluzioni multimodali, comprese le combinazioni strada-rotaia e strada-corto mare. Serve una base di clienti nei mercati dei consumatori, del commercio e dell'industria. L'azienda offre XPO Connect, una piattaforma digitale basata sul cloud per l'approvvigionamento dei trasporti che comprende un sistema di ottimizzazione dei carichi, un'interfaccia per i caricatori e un'interfaccia per i vettori.
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