Finanza ZTO Express (Cayman) Inc. Hong Kong S.E.

Azioni

2057

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Trasporto aereo/servizi di consegna

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:14 11/06/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
182,3 ^HKD	-2,98%		-1,09%	+12,53%

16/05	I migliori guadagni del mercato premarket	MT
16/05	Gli utili rettificati del Q1 di ZTO Express, il fatturato aumentano; le azioni salgono prima del mercato	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	127.110	162.737	144.919	150.066	121.537	138.969	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	121.833	146.267	135.812	133.159	115.858	121.690	118.085	111.744
P/E ratio	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	14,7 x	12,5 x	10,9 x
Rendimento	-	0,85%	0,89%	-	2,96%	2,91%	3,43%	3,93%
Capitalizzazione/Fatturato	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	3,22 x	2,84 x	2,58 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,02 x	2,82 x	2,41 x	2,08 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,36 x	7,82 x	6,61 x	5,66 x
Valore dell'impresa/FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	17 x	17,3 x	11,5 x	9,7 x
FCF Yield	0,66%	-2,91%	-0,88%	3,31%	5,9%	5,78%	8,66%	10,3%
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	2,03 x	2,12 x	1,9 x	1,71 x
N. Titoli (in migliaia)	781.947	855.301	808.448	809.733	804.719	806.668	-	-
Prezzo di riferimento ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	172,3	172,3	172,3
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	22.110	25.214	30.406	35.377	38.419	43.109	48.970	53.808
EBITDA ¹	7.635	7.155	8.301	11.289	13.852	15.563	17.870	19.728
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.779	4.754	5.503	7.736	11.232	11.948	13.973	15.992
Margine operativo	26,14%	18,86%	18,1%	21,87%	29,24%	27,72%	28,53%	29,72%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	6.757	5.035	5.739	8.286	10.689	12.221	14.463	16.507
Risultato netto ¹	5.674	4.312	4.755	6.809	8.749	9.834	11.599	13.264
Margine netto	25,66%	17,1%	15,64%	19,25%	22,77%	22,81%	23,69%	24,65%
EPS ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,70	13,79	15,83
Free Cash Flow ¹	803,9	-4.257	-1.198	4.412	6.832	7.034	10.232	11.517
Margine FCF	3,64%	-16,88%	-3,94%	12,47%	17,78%	16,32%	20,89%	21,4%
FCF Conversion (EBITDA)	10,53%	-	-	39,08%	49,32%	45,2%	57,26%	58,38%
FCF Conversion (Risultato netto)	14,17%	-	-	64,79%	78,09%	71,53%	88,21%	86,83%
Dividendo/Azione ²	-	1,623	1,588	-	4,464	5,017	5,916	6,773
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	-	9.218	-	7.904	8.657	8.945	9.871	8.983	9.740	9.076	10.619	9.960	10.756	10.424	11.842	10.649	12.120
EBITDA ¹	-	2.739	-	1.749	2.892	2.998	3.397	2.878	3.884	3.439	3.652	3.362	4.211	4.013	4.312	3.839	4.643
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	2.054	-	1.369	1.986	2.175	2.460	2.447	3.179	2.694	2.913	2.874	3.305	3.140	3.362	2.779	3.573
Margine operativo	-	22,28%	-	17,32%	22,94%	24,31%	24,92%	27,23%	32,64%	29,68%	27,43%	28,86%	30,72%	30,12%	28,39%	26,09%	29,48%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	2.103	-	1.154	2.187	2.348	2.597	2.116	3.106	2.610	2.857	1.998	3.421	3.223	3.675	2.869	3.658
Risultato netto ¹	3.634	1.762	2.929	906,3	1.805	1.935	2.163	1.670	2.541	2.345	2.192	1.426	2.698	2.527	2.675	2.142	2.544
Margine netto	-	19,12%	-	11,47%	20,85%	21,63%	21,91%	18,59%	26,09%	25,84%	20,64%	14,32%	25,08%	24,24%	22,59%	20,11%	20,99%
EPS ²	-	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	1,750	3,174	2,859	3,710	2,510	2,970
Dividendo/Azione ²	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	4,464	-	0,6707	0,6707	3,199	0,7523	0,7523
Data di pubblicazione	16/03/20	16/03/22	16/03/22	25/05/22	17/08/22	21/11/22	15/03/23	17/05/23	29/08/23	16/11/23	19/03/24	15/05/24	-	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	5.277	16.470	9.108	16.907	5.680	17.279	20.884	27.225
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4.257	-1.198	4.412	6.832	7.034	10.232	11.517
ROE (utile netto/patrimonio netto)	15,6%	10,5%	9,74%	13,3%	15,4%	15,7%	16,5%	16,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	13,3%	8,71%	7,8%	9,64%	10,5%	10,8%	11,6%	12,1%
Totale attività ¹	42.787	49.526	60.988	70.648	83.494	91.212	99.902	109.713
Attivo netto per azione ²	49,00	59,10	60,20	66,80	74,30	81,20	90,50	101,0
Cash Flow per azione ²	8,040	6,220	8,810	13,60	15,90	16,30	19,50	22,30
Capex ¹	2.827	9.208	8.360	7.068	6.529	5.962	5.679	5.461
Capex/Fatturo	12,78%	36,52%	27,5%	19,98%	16,99%	13,83%	11,6%	10,15%
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per ZTO Express (Cayman) Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

172,3 CNY

Prezzo obiettivo medio

207,1 CNY

Differenza / Target Medio

+20,24%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di corriere

	Variaz. 1 gen.	Capi.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-6,29%	25,22 Mrd
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+31,49%	7,62 Mrd
OSTERREICHISCHE POST AG	-6,42%	2,23 Mrd
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+2,00%	2,08 Mrd
STO EXPRESS CO.,LTD	+19,00%	1,93 Mrd
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	+16,38%	1,41 Mrd
SINGAPORE POST LIMITED	-3,16%	765 Mln
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+24,36%	632 Mln
SPEEDY AD	+32,35%	532 Mln

Servizi di corriere