Finanza ZTO Express (Cayman) Inc.

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ZTO

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Trasporto aereo/servizi di consegna

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
21,61 ^USD	+1,89%		+8,38%	+1,55%

21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : JPMorgan Chase rimane Buy	ZM
21/03	ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC. : via al Buy per BofA Securities	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	127.110	162.737	144.919	150.066	121.537	126.015	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	121.833	146.267	135.812	133.159	121.537	114.675	109.894	104.533
P/E ratio	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	13,2 x	11,3 x	10 x
Rendimento	-	0,85%	0,89%	-	-	3,11%	3,66%	4,26%
Capitalizzazione/Fatturato	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,94 x	2,56 x	2,35 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,16 x	2,67 x	2,24 x	1,95 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,77 x	7,4 x	6,18 x	5,32 x
Valore dell'impresa/FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	-	15,5 x	11,9 x	11,1 x
FCF Yield	0,66%	-2,91%	-0,88%	3,31%	-	6,46%	8,4%	8,98%
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	-	1,93 x	1,74 x	1,57 x
N. Titoli (in migliaia)	781.947	855.301	808.448	809.733	804.719	804.719	-	-
Prezzo di riferimento ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	156,6	156,6	156,6
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	22.110	25.214	30.406	35.377	38.419	42.886	49.129	53.723
EBITDA ¹	7.635	7.155	8.301	11.289	13.852	15.494	17.785	19.653
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.779	4.754	5.503	7.736	11.232	11.806	13.935	15.608
Margine operativo	26,14%	18,86%	18,1%	21,87%	29,24%	27,53%	28,36%	29,05%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	6.757	5.035	5.739	8.286	10.689	12.287	14.495	16.287
Risultato netto ¹	5.674	4.312	4.755	6.809	8.749	9.943	11.672	13.027
Margine netto	25,66%	17,1%	15,64%	19,25%	22,77%	23,19%	23,76%	24,25%
EPS ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,84	13,85	15,60
Free Cash Flow ¹	803,9	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
Margine FCF	3,64%	-16,88%	-3,94%	12,47%	-	17,26%	18,78%	17,47%
FCF Conversion (EBITDA)	10,53%	-	-	39,08%	-	47,79%	51,88%	47,75%
FCF Conversion (Risultato netto)	14,17%	-	-	64,79%	-	74,46%	79,05%	72,03%
Dividendo/Azione ²	-	1,623	1,588	-	-	4,863	5,729	6,677
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	-	7.391	9.218	-	7.904	8.657	8.945	9.871	8.983	9.740	9.076	10.619	9.324	10.748	10.366	12.085	10.295
EBITDA ¹	-	1.968	2.739	-	1.749	2.892	2.998	3.397	2.878	3.884	3.439	3.652	3.138	4.512	3.956	3.805	3.562
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	1.360	2.054	-	1.369	1.986	2.175	2.460	2.447	3.179	2.694	2.913	2.226	3.360	2.905	3.274	2.477
Margine operativo	-	18,41%	22,28%	-	17,32%	22,94%	24,31%	24,92%	27,23%	32,64%	29,68%	27,43%	23,87%	31,26%	28,03%	27,1%	24,05%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	1.397	2.103	-	1.154	2.187	2.348	2.597	2.116	3.106	2.610	2.857	2.172	3.546	2.990	3.404	2.510
Risultato netto ¹	3.634	1.167	1.762	2.929	906,3	1.805	1.935	2.163	1.670	2.541	2.345	2.192	1.670	2.638	2.545	2.429	-
Margine netto	-	15,79%	19,12%	-	11,47%	20,85%	21,63%	21,91%	18,59%	26,09%	25,84%	20,64%	17,91%	24,54%	24,55%	20,1%	-
EPS ²	-	1,430	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	2,420	3,220	2,990	3,590	-
Dividendo/Azione ²	-	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,6276	0,6276	0,6276	3,010	1,466
Data di pubblicazione	16/03/20	17/11/21	16/03/22	16/03/22	25/05/22	17/08/22	21/11/22	15/03/23	17/05/23	29/08/23	16/11/23	19/03/24	-	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	5.277	16.470	9.108	16.907	-	11.340	16.121	21.482
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4.257	-1.198	4.412	-	7.404	9.226	9.384
ROE (utile netto/patrimonio netto)	15,6%	10,5%	9,74%	13,3%	-	15,5%	16,2%	16,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	13,3%	8,71%	7,8%	9,64%	-	10,7%	11,5%	12%
Totale attività ¹	42.787	49.526	60.988	70.648	-	92.813	101.405	108.523
Attivo netto per azione ²	49,00	59,10	60,20	66,80	-	81,30	90,10	99,40
Cash Flow per azione ²	8,040	6,220	8,810	13,60	-	17,00	19,30	21,20
Capex ¹	2.827	9.208	8.360	7.068	-	6.037	5.850	5.640
Capex/Fatturo	12,78%	36,52%	27,5%	19,98%	-	14,08%	11,91%	10,5%
Data di pubblicazione	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per ZTO Express (Cayman) Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

156,6 CNY

Prezzo obiettivo medio

203,7 CNY

Differenza / Target Medio

+30,07%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Servizi di corriere

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	+1,55%	17,39 Mrd
S.F. HOLDING CO., LTD.	-10,05%	24,29 Mrd
POSTE ITALIANE S.P.A.	+14,84%	16,32 Mrd
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+28,97%	7,53 Mrd
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+14,93%	2,34 Mrd
OSTERREICHISCHE POST AG	-7,49%	2,18 Mrd
STO EXPRESS CO.,LTD	+18,49%	1,92 Mrd
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	-4,14%	1,17 Mrd
SINGAPORE POST LIMITED	-6,32%	735 Mln
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+27,94%	665 Mln

Servizi di corriere