ZYUS Life Sciences Inc. ha stipulato una Lettera d'Intenti non vincolante per acquisire Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) in una transazione di fusione inversa per 62,6 milioni di CAD il 27 maggio 2022. ZYUS Life Sciences Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Phoenix Canada Oil Company Limited in una transazione di fusione inversa il 15 novembre 2022. La proposta di aggregazione aziendale, tramite un piano di accordo, porterà ZYUS a diventare una filiale interamente controllata da Phoenix e costituirà un'acquisizione inversa di Phoenix da parte di ZYUS, come definito nelle politiche del TSX Venture Exchange. Nell'ambito dell'Accordo (i) ogni azione comune emessa e in circolazione di ZYUS detenuta dagli azionisti di ZYUS sarà acquisita da Phoenix, e gli azionisti di ZYUS riceveranno Azioni Comuni dell'Emittente Risultante utilizzando un rapporto di scambio da determinare sulla base di una valutazione concordata dalle parti nella LOI, soggetta a rettifica per riflettere il prezzo del Finanziamento Concorrente e il numero finale di Unità emesse; (ii) i warrant in circolazione per l'acquisto di Azioni ZYUS saranno scambiati con warrant per l'acquisto di Azioni Comuni dell'Emittente Risultante, adeguati in base al Rapporto di Scambio; e (iii) ogni opzione in circolazione per l'acquisto di Azioni ZYUS sarà scambiata con un'opzione sostitutiva dell'Emittente Risultante, adeguata in base al Rapporto di Scambio. Assumendo il completamento del Finanziamento Concorrente come sopra descritto, 90,2 milioni di azioni comuni dell'Emittente Risultante (che consisteranno in 73,7 milioni di azioni comuni emesse agli ex titolari di Azioni ZYUS, 5 milioni di azioni comuni detenute dagli azionisti di Phoenix e 11,5 milioni di azioni comuni emesse ai sensi del Rapporto di Scambio.Al completamento dell'Accordo, si prevede che gli azionisti di Phoenix deterranno circa l'8% e gli azionisti di ZYUS circa il 92% delle Azioni Comuni dell'Emittente Risultante in circolazione, dopo aver tenuto conto della chiusura del Finanziamento Concorrente. Nell'ambito dell'Accordo, ZYUS intende organizzare e completare un collocamento privato di ricevute di sottoscrizione per un ricavo lordo fino a 25 milioni di CAD. Dopo il completamento dell'Accordo, Phoenix e ZYUS, in qualità di nuova filiale interamente controllata, continueranno a svolgere l'attività di ZYUS sotto il nome di ZYUS.di ZYUS sotto la direzione operativa di ZYUS e Phoenix cambierà il suo nome in oZYUS Life Sciences Corporationo o un nome simile, e le azioni comuni dell'Emittente risultante saranno quotate per la negoziazione sulla borsa valori TSXV. Il completamento dell'accordo è soggetto a termini e condizioni consuete, come stabilito nella LOI, tra cui, ma non solo: il completamento soddisfacente della due diligence; il successo della negoziazione e dell'esecuzione di un accordo definitivo per l'accordo, il 66 2/3% dei voti espressi dagli azionisti di Phoenix e ZYUS, rispettivamente, e la Court of Queen's Bench per Saskatchewan, il completamento del Finanziamento e dell'Accordo Concorrenti.il completamento del Finanziamento Concorrente e delle approvazioni di scambio; l'adempimento di qualsiasi condizione di chiusura e altre condizioni tipiche di transazioni simili. La LOI includeva un impegno da parte di Phoenix, soggetto alle approvazioni normative, in base al quale Phoenix avrebbe acquisito 17 unità di ZYUS, ciascuna delle quali consisteva in una cambiale garantita dell'importo principale di CAD 100.000 (le oNote cambiali) e 40.000 warrant di acquisto di azioni comuni (i oWarrant). Phoenix ha completato l'impegno contenuto nella LOI, in base al quale Phoenix ha pagato CAD 1,7 milioni a ZYUS e ha acquisito cambiali per un totale di CAD 1,7 milioni e 680.000 warrant di acquisto di azioni. Soggetto al ricevimento dell'approvazione normativa. Al 13 marzo 2023, il TSX Venture Exchange ha approvato in modo condizionato la transazione. È stato emesso un avviso di convocazione dell'Assemblea Generale Annuale e Speciale degli azionisti di Phoenix ed è stata fissata la data dell'assemblea per il 27 aprile 2023. La chiusura dell'Accordo è prevista per il 30 marzo 2023 circa.

ZYUS Life Sciences Inc. ha completato l'acquisizione di Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) in una transazione di fusione inversa il 9 giugno 2023. Le Azioni Comuni dell'emittente risultanti inizieranno a essere negoziate sul TSX Venture Exchange il 19 giugno 2023 con il simbolo oZYUSo. In base all'accordo, il team esecutivo dell'Emittente risultante comprenderà: Brent Zettl (Presidente, Amministratore Delegato, Segretario Aziendale e Direttore), John Hyshka (Direttore Finanziario), Keith Carpenter (Direttore Strategia e Investimenti) e Lionel Marks de Chabris (Direttore Medico). I membri del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente Risultante sono Brent Zettl, Charlotte Moore Hepburn, Richard Hoyt, John Knowles e Garnette Weber. La transazione è stata approvata da un'ordinanza del Tribunale di Saskatchewan emessa il 6 giugno 2023.