BITCOIN (BTC/EUR) Il principale indice mondiale MSCI è salito dello 0,3%, mentre Londra, Parigi e Francoforte sono salite, e dopo che il Nikkei di Tokyo ha superato la barriera dei 35.000 punti per la prima volta dal 1990 durante la notte in Asia.
L'umore esuberante sembrava destinato a continuare a Wall Street, dove i futures E-mini per lo S&P 500 erano in rialzo dello 0,3% e tutti i principali indicatori di volatilità e di paura puntavano al ribasso.
L'attenzione del mercato si è concentrata sull'imminente rapporto dell'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti (CPI) di dicembre. Il CPI core dovrebbe rimanere invariato allo 0,3% rispetto al mese precedente, mentre l'inflazione su base annua dovrebbe rallentare al 3,8% rispetto al 4% di novembre, secondo un sondaggio Reuters.
"Il rischio è che i mercati cedano su una stampa forte", ha detto Ben Bennett, stratega degli investimenti APAC di Legal and General Investment Management (LGIM). "La reazione potrebbe essere più attenuata se riceviamo un numero morbido".
I rendimenti dei Treasury statunitensi, che al momento guidano i costi di prestito globali, si aggiravano appena sotto il 4% in Europa.
Il rendimento decennale equivalente della Germania ha toccato brevemente il massimo da quasi un mese a questa parte in Europa, dopo i commenti da falco di Isabel Schnabel, membro della Banca Centrale Europea, mercoledì, ma poi ha invertito la rotta per attestarsi al 2,19%.
Dall'inizio dell'anno, gli investitori hanno ripensato a quanto bruscamente e precocemente la Fed e altri taglieranno i tassi di interesse. I prezzi dei futures della Fed indicano che gli operatori prevedono 140 punti base (bps) di allentamento quest'anno, rispetto ai 160 bps di tagli previsti alla fine del 2023.
Tuttavia, è più alto rispetto alla proiezione della Fed di 75 punti base di tagli nell'anno. I mercati stanno valutando una probabilità del 69% di un taglio dei tassi già a marzo, secondo lo strumento FedWatch del CME.
Il Presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams, ha dichiarato mercoledì che è troppo presto per invocare un taglio dei tassi, poiché la banca centrale deve ancora percorrere una certa distanza per riportare l'inflazione al suo obiettivo del 2%.
Bennett di LGIM ha affermato che gli investitori stanno sottovalutando il rischio di una recessione negli Stati Uniti. "Le stampe CPI morbide potrebbero alla fine diventare un segno di delusione della domanda. Ma questo probabilmente è ancora lontano".
AUMENTO DEL BITCOIN
I mercati delle criptovalute sono stati l'altro punto focale della giornata, dopo che le autorità di regolamentazione statunitensi hanno approvato, nella tarda serata di mercoledì, i primi ETF quotati negli Stati Uniti per monitorare il bitcoin.
Sebbene atteso da tempo, il via libera segna un momento di svolta per la criptovaluta più conosciuta al mondo, con la maggior parte dei nuovi fondi che dovrebbero iniziare a negoziare giovedì.
Geoff Kendrick, responsabile della ricerca sugli asset digitali di Standard Chartered, ha stimato che l'approvazione, insieme al 'dimezzamento' del bitcoin in aprile, che riduce l'offerta della valuta e storicamente dà il via all'aumento dei prezzi, potrebbe portare il bitcoin a 100.000 dollari entro la fine dell'anno.
"Se gli afflussi legati agli ETF si concretizzano come ci aspettiamo, pensiamo che sia possibile un livello di fine 2025 più vicino a $200.000", ha detto, ipotizzando che tra i 50 e i 100 miliardi di dollari si riverseranno nei nuovi ETF statunitensi entro la fine dell'anno.
Giovedì, il bitcoin era poco variato e un po' sopra i 46.000 dollari, dopo aver registrato un'impennata di oltre il 70% da ottobre in previsione della decisione dell'autorità di regolamentazione.
Nei settori più tradizionali del mercato valutario, lo yen giapponese ha recuperato parte delle sue perdite ed era ultimo a 145,43 per dollaro, dopo essere sceso dello 0,9% durante la notte. I dati di questa settimana hanno mostrato che i salari reali dei lavoratori giapponesi si sono ridotti per il 20esimo mese consecutivo a novembre - confondendo i desideri dei funzionari di vedere un aumento dei salari prima di alzare i tassi di interesse.
Il dollaro è rimasto stabile in vista del rapporto sull'inflazione degli Stati Uniti, che a sua volta ha aiutato l'oro a salire dello 0,5% a 2.033,92 dollari l'oncia e il petrolio a guadagnare più dell'1,5% per lasciare il Brent a 78 dollari al barile.
Era sceso di quasi un dollaro nella sessione precedente, dopo che un aumento a sorpresa delle scorte di greggio degli Stati Uniti aveva sollevato preoccupazioni sulla domanda nel più grande mercato petrolifero.
L'attenzione degli investitori si concentrerà anche sulla stagione degli utili degli Stati Uniti, con i giganti bancari JPMorgan Chase, Bank of America , Citigroup e Wells Fargo che presenteranno i loro risultati venerdì. (Relazioni di Marc Jones a Londra e Ankur Banerjee a Singapore, a cura di Mark Potter)
