(Alliance News) - Il FTSE 100 di Londra ha chiuso in rialzo, anche se le azioni dell'Europa continentale si sono indebolite, dopo che sia la Federal Reserve che la Banca Centrale Europea hanno lasciato intendere che non hanno finito di aumentare i tassi.
La Federal Reserve ha optato per un rialzo dei tassi mercoledì, anche se un grafico chiave delle proiezioni ha suggerito l'arrivo di altri due rialzi prima di raggiungere un tasso terminale. La BCE ha aumentato i tassi di 25 punti base giovedì pomeriggio, e il Presidente Christine Lagarde ha suonato come un falco in una successiva conferenza stampa.
Al contrario, la People's Bank of China ha tagliato un tasso d'interesse chiave, dato che l'economia del Paese continua a perdere vigore.
L'indice FTSE 100 è salito di 25,52 punti, lo 0,3%, a 7.628,26 punti. Il FTSE 250, invece, è scivolato di 136,09 punti, 0,7%, a 19.039,41. L'AIM All-Share ha perso 2,63 punti, 0,3%, a 791,56.
Il Cboe UK 100 ha chiuso in rialzo dello 0,3% a 761,17, il Cboe UK 250 ha perso lo 0,5% a 16.613,49 e il Cboe Small Companies è sceso dello 0,2% a 13.893,84.
Nell'azionario europeo di giovedì, l'indice CAC 40 di Parigi ha perso lo 0,5%, mentre il DAX 40 di Francoforte è sceso dello 0,1%.
Le azioni in Europa hanno terminato la sessione al di sotto dei minimi giovedì, guadagnando fiducia nel corso del pomeriggio, dopo essere inizialmente scese sulla scia della decisione della BCE.
La BCE ha alzato i tassi di interesse nell'Eurozona di 25 punti base, come previsto, portando il tasso delle operazioni di rifinanziamento principali, delle operazioni di rifinanziamento marginale e dei depositi al 4,00%, 4,25% e 3,50%, rispettivamente.
Nella sua dichiarazione di giovedì, la banca centrale con sede a Francoforte ha riconosciuto che l'inflazione è scesa, ma si prevede comunque che rimanga "troppo alta per troppo tempo".
Secondo le proiezioni macroeconomiche di giugno della BCE, si prevede che l'inflazione complessiva sarà in media del 5,4% nel 2023, del 3,0% nel 2024 e del 2,2% nel 2025. Le proiezioni sull'inflazione sono state alzate dal 5,3%, 2,9% e 2,1% di marzo.
Lagarde ha detto che una pausa non è nemmeno un'opzione per la BCE. Le sue parole suggeriscono che un rialzo a luglio è praticamente assicurato e che anche l'incontro di settembre è un incontro vivo.
Craig Erlam, analista di Oanda, ha commentato: "La BCE ha aumentato i tassi di interesse di altri 25 punti base oggi e ha segnalato che c'è ancora molto da fare, poiché ha rivisto significativamente al rialzo le sue previsioni sull'inflazione core per quest'anno e per il prossimo. Prima della riunione, i mercati prevedevano un rialzo oggi ma forse non più dopo, cosa che la Presidente Lagarde ha cercato di scoraggiare attivamente".
L'euro ha raggiunto un massimo di un mese a USD1,0930 giovedì. La moneta unica era scambiata a USD1,0928 al momento della chiusura delle azioni europee, in rialzo rispetto a USD1,0850 di mercoledì.
La sterlina è tornata sopra la soglia di USD1,27 per la prima volta dall'aprile 2022. Ha scambiato a USD1,2759 alla fine di giovedì, in rialzo rispetto a USD1,2694 di mercoledì.
Contro lo yen, il dollaro è stato scambiato a 140,52 JPY, in netto rialzo rispetto a 139,37 JPY.
Oltre all'avanzata contro lo yen, il dollaro ha perso i suoi guadagni post-Fed, suggerendo che i trader valutari sono scettici sulla possibilità che la Fed torni ad aumentare i tassi, dopo la pausa di mercoledì.
Con una previsione mediana del tasso sui fondi federali del 5,6% per quest'anno, i partecipanti al Federal Open Market Committee prevedono altri due rialzi nel 2023. Il range del tasso sui fondi federali è attualmente compreso tra il 5,00% e il 5,25%. Nel dot-plot di marzo, la previsione mediana era del 5,1%.
Il Presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato che la riunione di luglio sarà una riunione "viva".
Per il 2024, la previsione mediana per il tasso dei fondi federali è del 4,6%, in aumento rispetto al 4,3% di marzo. Per il 2025, è stata alzata al 3,4% dal 3,1%. La previsione mediana "a più lungo termine" è rimasta al 2,5%.
Le azioni negli Stati Uniti erano in rialzo al momento della chiusura di Londra. Il Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,0%, l'indice S&P 500 è salito dello 0,8% e il Nasdaq Composite è salito dello 0,6%.
A Londra, alcuni pesi massimi del FTSE 100 hanno sostenuto l'indice. L'azienda farmaceutica AstraZeneca, l'azienda di beni di consumo Unilever e la major petrolifera Shell sono stati tra i migliori performer, con un aumento dell'1,7%, dell'1,3% e dell'1,0%.
Tuttavia, è stata una giornata difficile per i titoli bancari, con Barclays tra i peggiori, in calo del 2,4%.
La pari quotata a Francoforte, Deutsche Bank, ha perso il 3,0% dopo aver lanciato un avvertimento sui ricavi del reddito fisso.
Si prevede che i ricavi della divisione Fixed Income & Currencies, parte della più ampia unità Investment Bank, scendano tra il 15% e il 20% rispetto all'anno precedente nel secondo trimestre. I ricavi del FIC erano balzati del 32% su base annua a 2,4 miliardi di euro nel secondo trimestre del 2022. Le entrate FIC sono scese del 17% nel primo trimestre del 2023.
Il direttore finanziario di Deutsche Bank, James von Moltke, ha dichiarato a una conferenza bancaria europea di Goldman Sachs: "Siamo arrivati all'anno prevedendo che a un certo punto ci sarebbe stato un calo dell'ambiente macro di prodotti molto forte che abbiamo avuto, soprattutto l'anno scorso. È stato un anno record per il settore dei prodotti macro".
A Parigi, BNP Paribas e Societe Generale hanno perso il 2,1% e l'1,8%.
A Londra, Asos ha fatto un balzo del 15%. Il titolo del rivenditore online ha ricevuto una spinta dopo che un aggiornamento promettente ha suggerito che la sua inversione di tendenza sta progredendo. Nel frattempo, il proprietario di Sports Direct, Frasers, ha continuato a fare incetta di azioni dell'azienda.
La società ha dichiarato di essere tornata all'utile nei tre mesi fino al 31 maggio, un periodo che definisce 'P3'.
Gli utili rettificati prima degli interessi e delle imposte durante il periodo sono migliorati di oltre 20 milioni di sterline rispetto all'anno precedente, mentre il margine Ebit è aumentato di 250 punti base. Ciò significa che è in grado di rispettare la guidance di Ebit rettificato di 40-60 milioni di sterline solo per il secondo semestre.
Asos ha dichiarato che il fatturato nel P3 è sceso dell'11% a 858,9 milioni di sterline da 964,1 milioni di sterline. Per i nove mesi, è diminuito del 9,1% a 2,70 miliardi di sterline da 2,97 miliardi di sterline. La linea superiore più debole riflette "azioni deliberate sull'allocazione del capitale per migliorare la redditività".
Frasers ha acquisito una partecipazione del 5,1% in Asos a ottobre, secondo un documento normativo. L'ha poi aumentata al 7,4% a maggio e in una serie di transazioni questo mese, la più recente lunedì, ha aumentato la sua partecipazione al 10,6%.
"I germogli verdi della ripresa potrebbero essere l'innesco di nuove voci di acquisizione, in quanto i recenti progressi aiutano a ridurre i rischi della storia azionaria, ma la valutazione della società è ancora conveniente se qualcuno è disposto a guardare oltre i dolori a breve termine e a concentrarsi sull'opportunità a lungo termine", ha commentato Russ Mould, analista di AJ Bell.
Le azioni di Frasers sono scese del 2,1%.
Altrove nel settore della vendita al dettaglio, le azioni di Warpaint sono aumentate del 9,3%. Il fornitore di cosmetici colorati con sede nel Buckinghamshire e proprietario dei marchi W7 e Technic ha dichiarato che le vendite per i cinque mesi terminati il 31 maggio sono aumentate del 45% a 29,7 milioni di sterline, rispetto ai 20,5 milioni di sterline dell'anno precedente.
I margini hanno continuato ad essere solidi e superiori a quelli raggiunti nel 2022, ha aggiunto Warpaint.
"Di conseguenza, grazie al continuo e forte inizio dell'anno, il Consiglio di Amministrazione prevede che la performance del gruppo per l'intero anno 2023 sarà significativamente superiore alle sue precedenti aspettative", ha detto Warpaint.
Il petrolio Brent era quotato a USD74,81 al barile giovedì a Londra, in rialzo rispetto a USD74,27 di mercoledì. Il greggio è salito nonostante i cattivi dati provenienti dalla Cina, che hanno sollevato la prospettiva di misure di stimolo.
Il tasso di disoccupazione urbana della Cina è rimasto invariato il mese scorso, anche se è preoccupante che la disoccupazione giovanile abbia raggiunto un livello record.
Il tasso di disoccupazione dei cinesi di età compresa tra i 16 e i 24 anni è salito al 20,8%, rispetto al record del 20,4% di aprile, secondo l'Ufficio Nazionale di Statistica. La disoccupazione urbana complessiva è rimasta al 5,2%, ha dichiarato l'NBS in un comunicato.
I dati ribassisti non sono finiti qui. La crescita della produzione industriale si è indebolita al 3,5% su base annua nel mese di maggio, dal 5,6% di aprile e al di sotto delle aspettative, già poco incoraggianti secondo FXStreet, di un aumento del 3,6%.
La Cina è una potenza industriale, ma anche la spesa dei consumatori è una misura chiave della forza dell'economia. Ma ancora una volta, le vendite al dettaglio sono state inferiori.
Sebbene siano aumentate del 12,7% su base annua a maggio, la crescita è rallentata rispetto al 18,4% di aprile ed è stata inferiore alla previsione citata da FXStreet di un aumento del 13,6%.
Gli analisti di ING hanno commentato: "I dati deboli sull'attività significano che probabilmente questa non è la fine dello stimolo, anche se le misure più importanti saranno probabilmente quelle fiscali".
La People's Bank of China ha deciso i tassi di riferimento per i prestiti a un anno e a cinque anni lunedì. La banca centrale cinese ha tagliato un tasso di interesse chiave e ha iniettato 33 miliardi di dollari nei mercati finanziari giovedì. Il tasso di prestito a medio termine a un anno è stato abbassato di 10 punti base al 2,65%.
L'oro è stato quotato a USD1.955,88 l'oncia nella tarda serata di giovedì, in leggero calo rispetto a USD1.957,97 di mercoledì.
Nel calendario economico di venerdì, l'azione delle banche centrali continua con la decisione della Banca del Giappone sui tassi di interesse. C'è anche la lettura dell'inflazione dell'Eurozona alle 1000 BST.
Il calendario societario locale prevede una dichiarazione commerciale del droghiere Tesco.
Di Eric Cunha, redattore notizie di Alliance News
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