L'indice flash dei responsabili degli acquisti (PMI) di HCOB Francia per il settore dei servizi è sceso al minimo di 34 mesi a settembre, ben al di sotto delle previsioni di Reuters, mentre il PMI tedesco è salito a 46,2 ma al di sotto del 47,2 previsto dagli economisti.
Un sondaggio ha mostrato che l'economia della zona euro probabilmente si contrarrà nel terzo trimestre.
"I dati PMI sono stati contrastanti e, nel complesso, la zona euro ha fatto un po' meglio del previsto", ha dichiarato Joost van Leenders, stratega senior degli investimenti presso Van Lanschot Kempen.
"Erano ancora coerenti con le aspettative di stagnazione economica o di crescita negativa, il che supporta le aspettative che la banca centrale abbia finito con i rialzi dei tassi", ha aggiunto.
I rendimenti dei Bund sono rimasti a breve distanza dai massimi di 12 anni toccati il giorno prima, poiché i responsabili politici della Banca Centrale Europea hanno avvertito del rischio di un ulteriore rialzo dei tassi.
L'inflazione dell'Eurozona è ostinatamente alta con rischi di rialzo, per cui la prossima mossa della BCE potrebbe essere un aumento dei tassi prima che i tagli entrino in agenda, hanno detto giovedì diversi responsabili politici.
Il colomba della politica della BCE Philip Lane ha dichiarato venerdì che le aziende stanno finalmente assorbendo le pressioni salariali e che il mercato del lavoro ha iniziato ad ammorbidirsi, suggerendo che le pressioni inflazionistiche derivanti dagli aumenti di stipendio dei dipendenti si stanno finalmente attenuando.
I mercati a reddito fisso hanno reagito moderatamente alla Federal Reserve e alla Banca d'Inghilterra (BoE), che hanno mantenuto i tassi invariati, ribadendo che potrebbero arrivare altri rialzi.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il benchmark per l'area euro, è sceso di 3 punti base (bps) al 2,73% dopo aver toccato il giorno prima il 2,779%, il livello più alto da luglio 2011.
I mercati monetari hanno leggermente ridimensionato le aspettative di un ulteriore rialzo dei tassi entro gennaio 2024, portandole a circa il 25% dal 30% del giorno precedente.
La Banca del Giappone (BoJ) ha mantenuto i tassi di interesse ultra bassi venerdì e si è impegnata a continuare a sostenere l'economia fino a quando l'inflazione non avrà raggiunto il suo obiettivo del 2%, suggerendo di non avere fretta di eliminare il suo massiccio programma di stimolo.
Gli investitori giapponesi detengono grandi quantità di debito estero e alcuni analisti temono che possano ridurre la loro esposizione all'Europa se gli asset nazionali diventano più interessanti con un inasprimento della politica monetaria da parte della BoJ.
Il rendimento del titolo di Stato decennale dell'Italia, il benchmark per la periferia dell'area euro, è sceso di 3 punti base al 4,52%.
Lo spread tra i rendimenti italiani e tedeschi a 10 anni - un indicatore del sentimento del mercato nei confronti dei Paesi più indebitati dell'area euro - si è attestato a 180 punti base, dopo aver toccato di recente il livello più ampio degli ultimi 3 mesi e mezzo, a 180,9 punti base.
Il prodotto interno lordo della Spagna è cresciuto dello 0,5% nel secondo trimestre, confermando un rimbalzo economico più rapido e robusto. (Servizio di Stefano Rebaudo, redazione di Philippa Fletcher)
