Al di là del Giappone, l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico ex Giappone è rimbalzato dello 0,8% e i Treasury sono stati venduti leggermente al ribasso. Il Nikkei è sceso dell'1,8% nella giornata, per un calo settimanale del 3,6%, con gli esportatori come i produttori di automobili che hanno subito il calo più forte.
Gli altri movimenti sono stati più modesti, in quanto i trader hanno atteso i dati sul lavoro degli Stati Uniti, previsti nel corso della giornata.
Lo yen ha fatto un balzo di oltre il 2% giovedì ed è stato ben sostenuto venerdì, in quanto i venditori allo scoperto temono che il tanto atteso rally sia finalmente iniziato.
Lo yen ha toccato il massimo degli ultimi quattro mesi sul dollaro a 141,6 giovedì e si è stabilizzato a 144 sul dollaro venerdì, dopo aver guadagnato circa il 5% in tre settimane.
"La direzione non è una sorpresa", ha detto Bart Wakabayashi, direttore della filiale di Tokyo di State Street. "Ma questa mossa e la sua rapidità hanno spazzato via le mie aspettative".
Nell'ultimo anno, la Banca del Giappone ha allargato e poi allentato per due volte la sua fascia di tolleranza per i rendimenti a 10 anni e giovedì il governatore Kazuo Ueda ha detto che si prospetta un anno "ancora più impegnativo", cosa che i trader hanno interpretato come un segnale di cambiamento in arrivo. La BOJ dovrà fissare i tassi di riferimento il 19 dicembre.
"L'importanza della riunione del 18-19 dicembre è aumentata e riteniamo giusto definire la riunione di dicembre come una riunione 'live'", hanno dichiarato gli analisti di Nomura in una nota.
Il mercato obbligazionario giapponese è rimasto sotto pressione, con rendimenti più alti lungo la curva e la parte più corta che si è avviata verso il più forte selloff settimanale dall'inizio della pandemia nel marzo 2020.
I dati che mostrano che l'economia giapponese è scesa più velocemente di quanto stimato nel terzo trimestre, con il settore delle famiglie che ha affrontato venti contrari più duri, complicano le prospettive della banca centrale e hanno provocato una riduzione dei guadagni per lo yen e delle perdite per i JGB.
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Nei mercati più ampi, dal momento che le richieste di disoccupazione degli Stati Uniti hanno soddisfatto le aspettative, l'attenzione si concentra sulla possibilità che i dati relativi ai salari non agricoli riflettano i segnali di rallentamento del mercato del lavoro.
Gli economisti prevedono che il mese scorso siano stati aggiunti 180.000 posti di lavoro e una sorpresa al rialzo potrebbe scatenare una forte reazione se i trader riducessero le scommesse su oltre 125 punti base di tagli dei tassi della Fed il prossimo anno.
"Se la Fed taglierà in modo aggressivo, sarà a causa di una recessione e di un notevole calo dell'inflazione, guidato dalla disoccupazione. Il gioco di numeri dei NFP (non-farm payrolls) suggerisce che siamo ancora lontani da questi livelli", ha detto Bob Savage, responsabile della strategia e degli approfondimenti sui mercati di BNY Mellon.
Le azioni del produttore di gas australiano Santos sono salite del 6% in seguito alla notizia che era in trattativa con la rivale più grande Woodside per una fusione. Le azioni di Woodside sono scese dello 0,5%.
Nel commercio valutario, l'impennata dello yen ha fatto sì che l'indice del dollaro terminasse la settimana stabile a 103,62. L'euro è sceso per la settimana a 1,0785 dollari.
Il dollaro australiano, appesantito dal rallentamento dell'economia e dalla percezione dei trader che la banca centrale stia diventando dovish, era destinato a interrompere una striscia vincente di tre settimane con un calo dello 0,9% questa settimana a $0,6613.
I futures del greggio Brent hanno toccato un minimo di cinque mesi giovedì, prima di recuperare leggermente a 75,17 dollari al barile negli scambi asiatici. Il petrolio è destinato ad un calo del 4,6% questa settimana.
L'oro, dopo aver toccato un picco record all'inizio della settimana prima di ricadere, si è aggrappato a 2.032 dollari l'oncia.
Il Bitcoin punta all'ottavo guadagno settimanale consecutivo, grazie alle aspettative che i tassi di interesse statunitensi abbiano raggiunto il picco e all'attesa dell'approvazione di un ETF sul bitcoin. L'ultima volta ha acquistato 43.437 dollari.
