Una nuova esplosione di entusiasmo dei produttori di chip intorno all'intelligenza artificiale e alcuni dati occupazionali statunitensi hanno rinvigorito Wall Street e Tokyo, anche se i mercati cinesi hanno ripreso a scivolare e un sorprendente crollo del Regno Unito ha mostrato problemi altrove.

Il produttore di chip taiwanese TSMC, il più grande produttore di semiconduttori al mondo e il principale fornitore di Apple, ha infiammato giovedì una stagione di guadagni altrimenti non memorabile, prevedendo una crescita di oltre il 20% delle entrate nel 2024, grazie al boom della domanda di chip di fascia alta utilizzati nell'AI.

L'entusiasmo ha fatto impennare il settore dei chip in tutto il mondo nelle ultime 24 ore, con le azioni di TSMC quotate a Taipei che sono balzate del 6,5% venerdì.

Il Nikkei di Tokyo, uno dei beniamini del 2024 finora e in rialzo del 7,5% nell'anno in corso, ha fatto un balzo indietro dell'1,4% verso i massimi di 34 anni di mercoledì - favorito dal rally dei chip e dalle letture morbide dell'inflazione di base che non lasciano alla Banca del Giappone la fretta di inasprire la sua politica di denaro facile.

Bank of America ha dichiarato che i dati dei fondi hanno mostrato il maggior afflusso in 12 settimane verso le azioni giapponesi questa settimana.

Le azioni di Wall Street avevano già raccolto il testimone e corso con esso giovedì, tornando a meno dell'1% dal massimo storico stabilito due anni fa. Il Nasdaq 100 ha fatto un balzo dell'1,5%.

I futures sembrano destinati ad estendere questi guadagni venerdì, con le banche regionali statunitensi in cima all'agenda della stagione degli utili.

È stato anche dato un po' di sollievo al fatto che il Congresso abbia evitato ancora una volta la chiusura del governo entro la scadenza dei finanziamenti di oggi, anche se le questioni sono state semplicemente rimandate di sei settimane.

La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha approvato giovedì una legge di emergenza per finanziare il governo federale fino all'inizio di marzo, inviandola al Presidente Joe Biden per l'approvazione finale.

Ma qualsiasi balsamo per il mercato dei Treasury è stato messo in discussione da un altro segnale che il mercato del lavoro statunitense rimane caldo - con i disoccupati settimanali che sono scesi al minimo di 16 mesi e che hanno messo in discussione il tipo di percorso di allentamento aggressivo della Federal Reserve ancora prezzato nei mercati. I futures sono ancora prezzati per oltre il 50% per un primo taglio dei tassi a marzo.

Sul versante opposto, l'ultimo sondaggio della Fed di Filadelfia sulle imprese, relativo al mese di gennaio, ha mostrato un forte calo del sentimento, dell'attività e dei prezzi pagati. E la lettura degli avvii immobiliari è stata più contrastante.

Le vendite di case esistenti sono in cima alla lista di venerdì, con un occhio all'ultimo sondaggio dell'Università del Michigan sulle famiglie per questo mese.

Il risultato sui mercati obbligazionari è che i rendimenti del Tesoro a 10 anni sono saliti ai massimi di un mese, anche se la parte breve della curva è stata più contenuta e i trader hanno tenuto d'occhio la disinversione della curva dei rendimenti a 2-10 anni di quest'anno. Il dollaro è scivolato ulteriormente dai massimi recenti e si è allontanato dal livello più alto da novembre contro lo yen.

I mercati continuano a monitorare i prezzi elevati delle spedizioni di container in seguito alle interruzioni del Mar Rosso, alla ricerca di qualsiasi segnale che possa stimolare un aumento generale dei prezzi e complicare il quadro di disinflazione per le banche centrali.

Ma le interruzioni delle rotte commerciali stanno agendo come un colpo sull'attività economica, non da ultimo in Cina - dove l'economia era già sottoposta a una notevole pressione a causa di una crisi immobiliare e di una fuga di capitali stranieri.

Nonostante il rinnovato ottimismo dei mercati altrove, venerdì, le nuove perdite dei titoli a Shanghai e Hong Kong hanno dimostrato che la Cina continua ad essere un'eccezione.

La società di brokeraggio Citic Securities ha sospeso le vendite allo scoperto per alcuni clienti nei mercati continentali, a causa dell'aggravarsi della crisi dei titoli azionari della nazione, secondo quanto riportato da Bloomberg.

Ma la Cina ha anche dato istruzioni ai governi locali fortemente indebitati di ritardare o fermare alcuni progetti infrastrutturali finanziati dallo Stato, secondo le fonti di Reuters, in quanto Pechino sta lottando per contenere i rischi del debito, anche se cerca di stimolare l'economia.

E in una corsa sfrenata per i trader di titoli di Stato del Regno Unito questa settimana, la Gran Bretagna ha riportato un calo inaspettato delle vendite al dettaglio per il mese di dicembre, trascinando al ribasso l'intero quadro delle vendite al dettaglio per l'anno e dipingendo un quadro confuso per gli osservatori della Banca d'Inghilterra dopo la sorpresa dell'inflazione di inizio settimana.

I rendimenti della sterlina e dei gilt sono scesi.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero dare una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di venerdì:

* Guadagni societari statunitensi: State Street, Huntington Bancshares, Travelers, Comerica, Fifth Third, Regions Financial, Schlumberger

* Vendite di case esistenti negli Stati Uniti nel mese di dicembre, sondaggio sui consumatori dell'Università del Michigan nel mese di gennaio, dati TIC del mese di novembre sulle disponibilità di titoli di Stato all'estero.

* Intervengono il Presidente della Federal Reserve di San Francisco Mary Daly e il Vicepresidente della Fed per la Supervisione Michael Barr.

* Forum Economico Mondiale di Davos, giornata conclusiva - il Direttore Generale del FMI Kristalina Georgieva, il Presidente della BCE Christine Lagarde e il Ministro delle Finanze tedesco Christian Lindner sono tra i relatori.

* Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta titoli protetti dall'inflazione a 10 anni e buoni a 4 settimane.