Ci sono stati cali sul FTSE, su altre borse europee e sui futures di Wall Street, mentre anche la sterlina ha perso inizialmente terreno, dato che il rialzo a sorpresa di mezzo punto da parte della BoE al 5% ha ravvivato la preoccupazione per la recessione.
"I dati più recenti hanno dato una significativa notizia positiva che indica una maggiore persistenza del processo di inflazione", ha dichiarato la Banca d'Inghilterra dopo la mossa, avvertendo anche di "effetti di secondo round".
Neil Birrell, Chief Investment Officer di Premier Miton Investors, ha dichiarato: "La Banca d'Inghilterra ha optato per un inasprimento aggressivo della politica e ha lanciato una granata sui tassi di fronte allo spettro dell'inflazione in corso".
Con i costi di prestito del mercato obbligazionario che aumentano di nuovo, "il timore è che questo possa far precipitare rapidamente l'economia in una recessione".
Sebbene l'entità del rialzo abbia sorpreso i mercati, le aspettative di un inasprimento dei tassi da parte della BoE sono aumentate negli ultimi giorni, facendo salire bruscamente il costo dei nuovi mutui.
Prima della decisione di giovedì, gli investitori si aspettavano che il Bank Rate della BoE raggiungesse il picco del 6% entro la fine dell'anno. Al contrario, gli economisti intervistati da Reuters la scorsa settimana vedevano un picco del 5%.
Il calo dell'1,2% del FTSE di Londra e i cali dello 0,6%-1% altrove in Europa hanno lasciato l'indice MSCI All-World in calo dello 0,15%. Era in rotta per il quinto giorno consecutivo in rosso e per la striscia di perdite più lunga degli ultimi tre mesi.
La scorsa settimana, la Fed ha mantenuto il suo tasso di interesse di riferimento tra il 5% e il 5,25%, ma i funzionari hanno previsto che i tassi dovranno aumentare di un altro mezzo punto percentuale entro la fine dell'anno per domare l'inflazione.
Powell ha detto nelle osservazioni ai legislatori a Washington che le prospettive di altri due aumenti dei tassi di 25 punti base (bps) sono "un'ipotesi abbastanza buona" di dove la banca centrale si sta dirigendo se l'economia continua nella sua direzione attuale.
I mercati, tuttavia, rimangono poco convinti, valutando una probabilità del 72% di un rialzo di 25 punti base il mese prossimo, ma nessun altro rialzo dopo, secondo lo strumento CME FedWatch. Powell parlerà di nuovo per un secondo giorno più tardi.
LA DIREZIONE DELLA FED
Il dollaro ha subito poche variazioni e Kevin Cummins, capo economista di NatWest Markets, ha affermato che la testimonianza di Powell di mercoledì non ha gettato nuova luce sul pensiero della Fed o sul probabile percorso futuro della politica monetaria.
"È chiaro che il FOMC vuole far capire al mercato che un rialzo sarà oggetto di discussione alla prossima riunione. L'approccio dipendente dai dati della Fed in questo ciclo di inasprimento suggerisce che i prossimi dati rilasciati potrebbero modificare le aspettative".
Più tardi è previsto l'intervento di un trio di altri responsabili della fissazione dei tassi della Fed. Il Presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic, ha detto mercoledì che la Fed dovrebbe smettere di aumentare i tassi, altrimenti rischierebbe di affossare "inutilmente" l'economia statunitense.
I commenti evidenziano il crescente dibattito in seno alla banca centrale su quando e se la banca centrale debba aumentare ulteriormente.
"Nei prossimi sei mesi, per quanto vorremmo smettere di parlare della Fed, essa continuerà a guidare il sentimento del mercato", ha dichiarato Michael Dyer, direttore investimenti multi asset di M&G Investments.
I futures sulle azioni statunitensi sono scesi dello 0,2%-0,3%, indicando un inizio più debole per Wall Street.
L'indice S&P 500 si sta dirigendo verso il terzo guadagno trimestrale consecutivo, grazie soprattutto ai titoli tecnologici a mega-capitale che hanno beneficiato del crescente interesse per l'intelligenza artificiale, ma anche grazie alla resilienza dell'economia sottostante.
"Finché l'attività economica non si indebolisce troppo di fronte ai rialzi dei tassi, anche le azioni dovrebbero andare bene", ha detto Chris Scicluna, responsabile della ricerca economica di Daiwa Capital Markets.
"La speranza è ancora quella che la Fed e la BCE possano cavarsela con un altro paio di rialzi dei tassi senza necessariamente provocare una recessione in seguito".
QUANTO IN ALTO?
La sterlina, che ha guadagnato quasi il 4% in questo trimestre grazie all'aspettativa di ulteriori rialzi dei tassi da parte della BoE, era ultimamente ferma a 1,2780 dollari, non lontano dal picco di 14 mesi della scorsa settimana a 1,2849 dollari.
L'euro era piatto rispetto al dollaro a 1,0992 dollari, ma in calo dell'1% rispetto alla corona norvegese, dopo che anche la banca centrale norvegese aveva annunciato un aumento dei tassi molto più consistente di quanto previsto in precedenza.
I trader dei mercati emergenti hanno digerito anche la notizia che il nuovo governatore della banca centrale turca ha aumentato gli interessi al 15% dall'8,5%. Sebbene abbia segnato una svolta politica a lungo auspicata, il rialzo non è stato così elevato come il 20%-25% previsto da alcuni analisti.
La lira turca ha ripetutamente toccato i minimi storici dopo le elezioni del mese scorso e l'aumento della banca centrale l'ha portata oltre i 24 dollari.
"Sarebbe stato meglio se fosse stato un po' più alto, ma sta andando nella giusta direzione", ha detto Peter Kisler, gestore di portafoglio EM presso Trium Capital, aggiungendo che la banca centrale aveva detto che erano possibili ulteriori mosse.
Il greggio statunitense è sceso dello 0,7% a 72 dollari al barile, così come i futures sul Brent, che sono scesi dello 0,7% a 76,56 dollari, mentre l'oro è sceso dello 0,3% a 1.926 dollari l'oncia, appena sopra il minimo di tre mesi di mercoledì.
