L'indice del dollaro si è indebolito in vista del rapporto sui salari non agricoli di venerdì, sotto la pressione soprattutto dello yen, che è salito di quasi il 2%, raggiungendo il valore più alto degli ultimi tre mesi.
Il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha detto giovedì che la banca centrale ha diverse opzioni su quali tassi di interesse puntare una volta che avrà tolto i costi di prestito a breve termine dal territorio negativo.
I mercati hanno interpretato questo come un potenziale segnale di cambiamento imminente e hanno spinto lo yen, che è stato punito dagli speculatori che hanno assunto ampie posizioni ribassiste, verso l'alto.
Il dollaro è sceso fino all'1,9% contro lo yen ad un certo punto e l'ultima volta era in calo dell'1,5% a 145,135.
"Probabilmente si riferisce al posizionamento che abbiamo visto. Il mercato è molto, molto corto sullo yen e abbiamo un forte consenso per il 2024, che sarà l'anno in cui i tassi negativi termineranno. Quindi dimostra che il mercato è pronto ad agganciarsi a tutto ciò che può alla luce di questo", ha detto Michael Brown, stratega di TraderX.
La BOJ è stata l'unica a tenere duro tra le banche centrali, mantenendo una politica di tassi ultra-bassi che ha portato lo yen al livello più basso degli ultimi decenni rispetto al dollaro e ha scatenato la speculazione che le autorità monetarie potrebbero intervenire per sostenere la valuta.
Cresce l'aspettativa che la BOJ segnali di voler presto porre fine a questa politica e la riunione della prossima settimana potrebbe offrire questa opportunità.
L'euro si è mantenuto intorno ai minimi di tre settimane, alimentato da un drammatico riprezzamento delle aspettative sui tassi d'interesse per il 2024, anche se la cautela sui libri paga non agricoli degli Stati Uniti di venerdì ha mantenuto la volatilità del trading contenuta.
Il calo dell'inflazione, il rallentamento delle principali economie come la Germania e la debolezza del mercato del lavoro hanno spinto i trader a ritenere che i tassi scenderanno al 3,0%, dall'attuale 4%, entro settembre, rispetto all'aspettativa del 3,4% di appena due settimane fa.
Di conseguenza, questa settimana l'euro ha toccato i minimi di otto anni contro il franco svizzero e i minimi di tre mesi contro la sterlina.
La Banca Centrale Europea terrà la sua ultima riunione del 2023 giovedì prossimo. I responsabili politici hanno opposto pochissima resistenza al recente riprezzamento dei tassi, e persino la nota falco Isabel Schnabel ha tolto dal tavolo il rialzo dei tassi.
La questione di un taglio dei tassi potrebbe emergere nel 2024, ha dichiarato il membro della BCE e capo della Banca di Francia Francois Villeroy de Galhau ad un giornale francese in un'intervista pubblicata mercoledì.
Villeroy ha affermato che "la disinflazione sta avvenendo più rapidamente di quanto pensassimo".
L'euro, che è sceso dello 0,95% questa settimana, era in rialzo dello 0,1% a 1,0775 dollari. Contro il franco svizzero, era stabile a 0,942 franchi, sopra il minimo precedente di 0,9404, il più debole dall'inizio del 2015, quando la Banca Nazionale Svizzera ha rimosso l'ancoraggio tra le due valute.
L'indice del dollaro, che ha perso il 3% il mese scorso, era in calo dello 0,3% a 103,87, non lontano dai massimi di due settimane, con le buste paga di venerdì che saranno al centro dell'attenzione.
I dati separati sui posti di lavoro negli Stati Uniti questa settimana hanno suggerito che il mercato del lavoro si sta ammorbidendo, ma non mostra una debolezza sostanziale. I mercati dei futures stanno valutando una probabilità del 60% di un taglio dei tassi entro marzo, rispetto al 50% di una settimana fa, secondo lo strumento FedWatch del CME. Ma gli analisti ritengono che questo potrebbe essere esagerato.
Il dollaro canadese era stabile rispetto alla valuta statunitense a 1,3587, dopo che la Banca del Canada mercoledì ha mantenuto il suo tasso di riferimento overnight al 5% e, a differenza di altre banche centrali di recente, non ha escluso un altro rialzo. (Servizio aggiuntivo di Ankur Banerjee a Singapore Redazione di Gerry Doyle, Christina Fincher e Emelia Sithole-Matarise)
