A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,14%, mentre il Nasdaq Composite e lo S&P 500 sono rimasti invariati. L'indice S&P è salito dell'11,6% in questo trimestre e ha chiuso a un soffio dal suo picco di chiusura di tutti i tempi, mentre il suo rapporto prezzo-utili è salito di un quarto rispetto all'anno, a 24,0.
L'indice azionario mondiale MSCI, che tiene traccia delle azioni di 47 Paesi, ha guadagnato lo 0,08%. Le azioni europee sono scese, ma sono rimaste vicine ai massimi di 23 mesi toccati due settimane fa e si sono avviate verso un guadagno di circa il 12,5% quest'anno.
"In questo momento, non vogliamo davvero metterci davanti alla slitta carica di regali di Babbo Natale", ha scritto Scott Wren, senior global market strategist presso il Wells Fargo Investment Institute, in una nota di giovedì. "Sembra che il rally possa portare l'indice S&P 500 a un livello record di tutti i tempi o molto vicino a tale livello, alla fine dell'anno".
Tuttavia, Wren ha detto che il mercato "farà fatica a registrare guadagni significativi nella prima parte dell'anno, mentre l'economia continua a rallentare".
Il numero di americani che hanno presentato richieste iniziali di sussidi di disoccupazione è aumentato la scorsa settimana, secondo i dati pubblicati giovedì, indicando che il mercato del lavoro continua a raffreddarsi nel quarto trimestre dell'anno.
"I dati sulle richieste hanno raccontato una storia coerente negli ultimi mesi di rallentamento delle assunzioni, ma di licenziamenti ancora limitati", hanno scritto gli analisti di Citi in una nota.
Ciononostante, gli investitori hanno aumentato le scommesse su un rapido taglio dei tassi il prossimo anno da parte della Federal Reserve.
"Il rapido declino dell'inflazione probabilmente porterà la Fed a tagliare presto e velocemente per ripristinare il tasso di policy da un livello che la maggior parte dei partecipanti probabilmente vedrà presto come molto lontano", hanno scritto gli analisti di Goldman Sachs in una nota.
"Prevediamo tre tagli consecutivi di 25 punti base a marzo, maggio e giugno, seguiti da un taglio a trimestre fino a quando il tasso sui fondi raggiungerà il 3,25-3,5% nel terzo trimestre del 2025. La nostra previsione implica 5 tagli nel 2024 e altri 3 tagli nel 2025", ha affermato Goldman Sachs.
In precedenza, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha registrato un aumento dell'1,4%, favorito dai guadagni dei titoli cinesi; l'indice è in crescita del 7,4% circa in questo trimestre.
BOLLA DEI BOND
I rendimenti dei titoli del Tesoro a 10 anni si sono attestati al 3,844%, in leggero aumento nella giornata dopo aver toccato un minimo di cinque mesi nella notte. Il rendimento a due anni è tornato a salire in giornata al 4,275%, dopo aver toccato il 5,295% nel mese di ottobre.
I livelli più bassi, pur essendo coerenti con la tendenza generale, sono stati aiutati da una domanda robusta all'asta del Tesoro a cinque anni.
I ribassi hanno portato l'euro al livello più alto da luglio, a 1,10645 dollari, e lo hanno portato ad un guadagno di circa l'1,6% in questo mese, a poca distanza dal top del 2023 di 1,1276 dollari.
L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ad un paniere di rivali, ha guadagnato lo 0,2%, ancora vicino al minimo di cinque mesi. L'indice è in rotta per un calo del 2,3% circa quest'anno, interrompendo due anni consecutivi di forti guadagni.
"Gli investitori stanno dando più peso alle aspettative della Fed che guidano le valute, piuttosto che ai segnali di altre banche centrali come la BCE", ha detto Alan Ruskin, responsabile globale della strategia FX del G10 presso Deutsche Bank.
"In parte, questo è dovuto al fatto che la Fed ha un impatto maggiore sul contesto globale di rischio, che è diventato più favorevole al rischio e quindi anche meno positivo per il dollaro USA".
Il dollaro ha anche perso terreno nei confronti dello yen, a 141,415 yen, dopo aver perso circa il 4,6% nel mese finora. Il dollaro, tuttavia, è in forte rialzo per l'anno in corso, in quanto la Banca del Giappone sta adottando un approccio glaciale all'inasprimento delle sue politiche super-facili.
In un'intervista pubblicata mercoledì, il Governatore della BOJ, Kazuo Ueda, ha dichiarato di non avere fretta di sciogliere queste politiche allentate, in quanto il rischio che l'inflazione superi il 2% e acceleri è minimo.
I prezzi del petrolio sono scesi quando altre compagnie di navigazione hanno dichiarato di essere pronte a transitare sulla rotta del Mar Rosso, attenuando le preoccupazioni sulle interruzioni delle forniture a causa delle tensioni mediorientali.
Il greggio statunitense è sceso di circa il 3% a 71,90 dollari al barile e il Brent era a 78,38 dollari, in calo dell'1,59% nella giornata.
I prezzi dell'oro sono diminuiti, sotto la pressione del rialzo del dollaro americano e dei rendimenti del Tesoro, dopo che l'oro aveva toccato il massimo in più di tre settimane durante la sessione. L'oro spot è sceso dello 0,5% a 2.066 dollari l'oncia.
