L'euro è sceso dello 0,6% questa settimana, contribuendo a spingere l'indice del dollaro a un guadagno dello 0,9%.
Lo yen giapponese è stato il maggior perdente: ora è in calo di circa il 5% per l'anno finora, poiché i tiepidi dati economici e il terremoto mortale hanno intaccato la fiducia che la Banca del Giappone stia per aumentare i tassi.
"Il messaggio martellante dei dati sull'attività degli Stati Uniti e dei banchieri centrali è che i mercati stanno prezzando in modo troppo aggressivo i tagli dei tassi nel 2024, sia per quanto riguarda la tempistica che l'entità", ha dichiarato Richard Franulovich, responsabile della strategia di cambio di Westpac.
"Questo e una nuova ondata di turbolenze sui mercati immobiliari e finanziari cinesi hanno fatto sì che il dollaro tornasse in forma".
Venerdì, l'euro è rimasto pressoché piatto a 1,0878 dollari, così come l'indice del dollaro, a 103,38 dollari.
"Siamo un po' bloccati in questo range qui in euro", ha detto Erik Nelson, stratega macro di Wells Fargo. "Per quanto sia successo, l'euro si è mosso a malapena quest'anno".
Nelson ha detto che gli investitori stanno aspettando i dati sulla misura dell'inflazione preferita dalla Federal Reserve, che saranno resi noti venerdì della prossima settimana.
Anche lo yen è rimasto invariato a 148,02 contro il dollaro, dopo essere salito e poi sceso dopo che i dati hanno mostrato che il tasso di inflazione core del Giappone è rallentato al 2,3% nell'anno fino a dicembre. Si tratta del ritmo annuale più basso dal giugno 2022, il che ha tolto ai responsabili politici la pressione di compiere mosse rapide.
La sterlina britannica è scesa dello 0,16% a 1,2685 dollari. I dati di venerdì hanno mostrato che le vendite al dettaglio nel Regno Unito hanno subito il crollo maggiore in tre anni a dicembre.
Gli investitori si aspettano ora 140 punti base di tagli dei tassi di interesse da parte della Fed quest'anno, in calo rispetto ai 165 punti base di una settimana prima. Inoltre, vedono un 54% circa di possibilità che il primo taglio avvenga a marzo, rispetto al 77% di una settimana fa.
I dati sul mercato del lavoro statunitense pubblicati giovedì sono stati forti, con le richieste settimanali di disoccupazione che sono scese al livello più basso in quasi un anno e mezzo, aumentando la pressione sulle scommesse di taglio dei tassi del mercato.
Il Governatore della Federal Reserve Christopher Waller ha dichiarato martedì che la forza dell'economia statunitense offre ai responsabili politici la flessibilità di muoversi "con attenzione e lentamente", cosa che i trader hanno interpretato come una reazione ai prezzi di un rapido calo dei tassi.
I rendimenti dei Treasury a due anni, che seguono le aspettative dei tassi d'interesse a breve termine, sono saliti di 21 punti base questa settimana al 4,348%.
L'aggravarsi del malessere nei mercati immobiliari cinesi ha innervosito gli investitori, che hanno venduto le azioni della Cina continentale ai minimi pluriennali e la valuta yuan ai minimi di quasi due mesi di 7,197 per dollaro, attirando gli acquisti della banca statale per sostenerla.
Il Bitcoin ha toccato un minimo di cinque settimane a 40.484 dollari durante la notte, in quanto i trader hanno preso profitto in seguito all'approvazione da parte degli Stati Uniti dei fondi negoziati in borsa di bitcoin spot.
