Nel primo giorno della sua testimonianza al Congresso, Powell ha detto che un taglio dei tassi non è appropriato fino a quando la Fed non otterrà una "maggiore fiducia" che l'inflazione si stia dirigendo verso l'obiettivo del 2%, ponendo le basi per il rapporto CPI di giugno di giovedì.
Powell, tuttavia, ha sottolineato il raffreddamento del mercato del lavoro. "Ora ci troviamo di fronte a rischi a due facce" e non possiamo più concentrarci solo sull'inflazione, ha detto.
L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto ai sei principali concorrenti, tra cui l'euro e lo yen, è rimasto invariato a 105,09, dopo essere aumentato di circa lo 0,1% martedì. Lunedì era sceso ai minimi dal 13 giugno, in seguito ai dati inaspettatamente deboli dei libri paga degli Stati Uniti.
I trader hanno ora circa il 73% di probabilità di un taglio dei tassi entro settembre, in calo rispetto al 76% di un giorno prima, secondo lo strumento CME FedWatch, con una seconda riduzione per lo più prevista entro dicembre.
"Powell è stato attento a non preimpegnarsi in un percorso che potrebbe essere facilmente allontanato dal flusso di dati", ha detto Taylor Nugent, economista senior dei mercati presso la National Australia Bank.
"Anche se i mercati guardano a settembre come probabile data di inizio, è difficile che i prezzi si consolidino ulteriormente con tre stampe CPI e due buste paga da superare, che potrebbero facilmente ritardare le cose".
Dopo la sua testimonianza al Senato, Powell dovrebbe parlare davanti alla Camera più tardi nel corso della giornata.
Nel frattempo, il kiwi è sceso dello 0,51% a 0,60940 dollari, allontanandosi ulteriormente dal massimo di tre settimane di lunedì a 0,6171 dollari, dopo che la Reserve Bank of New Zealand ha aperto la porta a possibili tagli dei tassi se l'inflazione dovesse rallentare come previsto.
La RBNZ, che ha mantenuto i tassi fermi come ampiamente previsto, ha espresso la fiducia che l'inflazione tornerà nella sua fascia target quest'anno, stimolando le scommesse per un precoce allentamento della politica.
In occasione della precedente riunione di maggio, i responsabili politici avevano segnalato la possibilità di un ulteriore rialzo dei tassi.
"C'è stato un segnale di maggiore fiducia nel fatto che l'inflazione tornerà al target quest'anno", ha detto Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.
"Questa è una rivelazione e pone le basi per un taglio dei tassi prima della fine del 2024. I mercati lo stavano già implicando, ma questa svolta dovish suggerisce che potrebbe arrivare prima di quanto si pensasse in precedenza".
Il dollaro australiano ha registrato un'impennata dello 0,5% rispetto al suo vicino, raggiungendo 1,1065 dollari neozelandesi per la prima volta dal febbraio 2023. L'Aussie è sceso dello 0,1% a 0,67345 dollari, ma è rimasto vicino al picco di sei mesi di lunedì, pari a 0,67615 dollari.
L'euro è rimasto fermo a 1,0820 dollari, al di sotto del massimo di quasi un mese di 1,0845 dollari toccato lunedì, mentre gli investitori si preparano a una situazione di stallo politico in Francia, sulla scia della vittoria shock alle elezioni per l'alleanza di sinistra del Paese.
La moneta unica è stata messa sotto pressione il mese scorso, dopo la convocazione delle elezioni lampo, ma da allora ha recuperato parte delle perdite, anche se gli investitori rimangono cauti per la possibile impasse politica.
Il dollaro è salito dello 0,07% a 161,43 yen, mentre la coppia di valute è stata scambiata in un range ristretto in vista della riunione della Banca del Giappone prevista per la fine del mese.
Alcune fonti hanno riferito a Reuters che la BOJ probabilmente taglierà le previsioni di crescita economica di quest'anno a luglio, ma prevede che l'inflazione rimarrà intorno al suo obiettivo del 2% nei prossimi anni, mantenendo viva la possibilità di un aumento dei tassi di interesse questo mese.
I mercati stanno valutando quasi il 60% di possibilità che la BOJ aumenti i tassi di 10 punti base a luglio.
