Lo STOXX 600 paneuropeo è sceso dello 0,8% alle 0930 GMT. Il DAX tedesco è sceso dello 0,7%, mentre il CAC 40 francese e il FTSE britannico sono scesi dello 0,9%.
L'umore cupo era globale, dato che l'indice più ampio di MSCI delle azioni mondiali è sceso dello 0,4% a un minimo di una settimana di 659,86, in linea con la quarta sessione di perdite e un calo settimanale di circa lo 0,5%.
I funzionari della Fed, tra cui Powell, giovedì hanno espresso incertezza nella loro battaglia contro l'inflazione e hanno aggiunto che avrebbero inasprito ulteriormente la politica se necessario.
I commenti di Powell e la debolezza dell'asta di 24 miliardi di dollari in Treasuries trentennali hanno spinto i rendimenti verso l'alto, gettando un'ombra sulle azioni e fornendo sostegno al dollaro.
"Non ha senso che il mercato si aspetti dei tagli fino a poco prima che siano necessari", ha detto Rob Carnell, responsabile della ricerca Asia-Pacifico di ING.
Gli investitori hanno cercato segnali di un picco dei tassi d'interesse statunitensi dopo che la Fed ha mantenuto i tassi fermi la scorsa settimana, una mossa che ha rafforzato le speculazioni sul fatto che il ciclo di rialzo dei tassi fosse finito, portando a un rally di breve durata negli asset rischiosi.
Alcuni investitori hanno affermato che l'orientamento da falco di Powell, giovedì, potrebbe essere il risultato di un recente ammorbidimento delle condizioni finanziarie, avvenuto quando i rendimenti sono crollati nelle ultime settimane.
"Il recente calo dei rendimenti statunitensi ha suscitato domande sulla necessità che la Fed aumenti ulteriormente i tassi, soprattutto se i rendimenti del mercato continuano ad aggiustarsi verso il basso", ha dichiarato Bruno Schneller, direttore generale di INVICO Asset Management.
I tre principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in ribasso giovedì, interrompendo la striscia vincente più lunga degli ultimi due anni per il Nasdaq e l'S&P 500, mentre l'ottimismo del mercato per una politica monetaria più allentata si è affievolito.
I futures sui tassi statunitensi hanno prezzato circa il 60% di possibilità di un taglio dei tassi alla riunione della Fed del giugno 2024, secondo lo strumento FedWatch del CME, rispetto alle probabilità di circa il 70% prima del discorso di Powell.
I trader terranno sotto stretta osservazione la volatilità dei tassi d'interesse, ha detto Schneller di INVICO, che ha notato che di recente i mercati hanno registrato fluttuazioni significative.
"Una causa primaria di questa volatilità è il dibattito sul fatto che l'attuale tasso di Fed funds sia eccessivamente alto o insufficiente", ha detto.
Le azioni cinesi sono diminuite dello 0,5%, mentre le preoccupazioni per la seconda economia mondiale sono riemerse dopo che i dati di giovedì hanno mostrato che i prezzi al consumo sono tornati in contrazione.
Tapas Strickland, responsabile dell'economia di mercato presso NAB, ha detto che i dati mantengono la pressione su Pechino per continuare con l'allentamento incrementale della politica monetaria e fiscale.
Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni si è attestato al 4,6300%, dopo aver guadagnato 12 punti base giovedì, il maggior guadagno di un giorno in tre settimane.
Nei mercati valutari, l'indice del dollaro ha registrato un leggero calo dello 0,07% rispetto ai guadagni della notte, attestandosi a 105,84. Il dollaro si è attestato vicino al massimo di un anno a 151,40 yen e ha toccato i massimi di una settimana contro il dollaro australiano e neozelandese.
Il Brent è salito di 74 centesimi a 80,69 dollari al barile, mentre il greggio statunitense è salito di 65 centesimi a 76,39 dollari al barile, entrambi in rialzo dello 0,9% circa nella giornata. Il mercato petrolifero si è dibattuto questa settimana sulle preoccupazioni della domanda, con il venir meno del premio per il rischio di guerra che ha innescato un sell-off.
L'oro spot è sceso di circa lo 0,2% a 1.954,20 dollari l'oncia ed è sulla buona strada per la peggiore settimana in più di un mese, con un calo dell'1,8%, a causa dell'elevato rendimento e del rafforzamento del dollaro.
Nelle criptovalute, il bitcoin e l'ether si sono mantenuti vicino ai massimi plurimensili, con una rinnovata speculazione sull'imminente approvazione di un fondo di bitcoin negoziato in borsa che ha dato nuova vita agli asset digitali.
