L'indice più ampio di MSCI delle azioni globali è rimasto piatto in giornata, ma si è diretto verso un calo dell'1,78% questa settimana.
L'indice europeo Stoxx 600 è sceso dello 0,8%, le azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone sono scese dello 0,5% e i rendimenti dei titoli di Stato sono aumentati a causa del calo dei prezzi dei titoli di debito sensibili ai tassi di interesse.
I movimenti sono avvenuti mentre i dati sull'inflazione della zona euro di venerdì hanno mostrato che i prezzi nel blocco valutario sono aumentati del 2,9% su base annua a dicembre, rispetto al 2,4% di novembre, allentando la pressione sulla Banca Centrale Europea affinché inizi a tagliare i costi di prestito dai massimi storici.
La cautela è aumentata anche in vista dei dati mensili sui non-farm payrolls degli Stati Uniti, molto seguiti nel corso della giornata.
I mercati globali hanno registrato una forte impennata alla fine dello scorso anno, in quanto i trader avevano previsto circa sei tagli dei tassi per il 2024 da parte della Federal Reserve statunitense e un significativo allentamento monetario da parte della BCE.
"Un'apertura debole dei mercati azionari nel 2024 suggerisce che gli investitori stanno sperimentando una sbornia dopo l'esuberanza di dicembre, svegliandosi alla realtà che la ripresa ottimistica potrebbe essere stata troppo presto", ha detto Lewis Grant, senior portfolio manager per le azioni globali presso Federated Hermes Limited.
I trader venerdì vedevano poco meglio di 2 su 3 le probabilità che la Fed iniziasse a tagliare il suo tasso sui fondi da un massimo di 22 anni del 5,25 per cento al 5,5 per cento già a marzo, in calo rispetto al 71 per cento di possibilità prezzato una settimana fa, secondo lo strumento Fedwatch del CME Group.
Il presidente della Fed Jay Powell "si spingerà solo fino a dove i dati gli permetteranno di arrivare, quindi la domanda sul prezzo è se i sei tagli dei tassi che erano stati prezzati erano troppi", ha aggiunto Joe Kalish, capo stratega globale di Ned Davis Research.
"Potrebbero essere troppi o non sufficienti, ma tutto dipenderà dai dati".
Nel corso della notte, l'S&P 500 di Wall Street si è ritirato dello 0,34%, portando le sue perdite di questa settimana all'1,7%, e registrando il primo calo settimanale dalla fine di ottobre. I futures indicano un ulteriore calo dello 0,2% alla riapertura.
L'indice del dollaro USA, che misura la valuta rispetto ad un paniere di sei principali concorrenti, ha aggiunto lo 0,3% a 102,73. Per la settimana, è in rialzo dell'1,35%.
Il rendimento del Tesoro a 10 anni, che traccia le aspettative sui costi di prestito a lungo termine e aumenta quando il prezzo del titolo di debito scende, è salito di 4 punti base (bps) al 4,034%. Questo rendimento chiave del debito è aumentato di quasi 18 punti base questa settimana.
Il rendimento del bund tedesco a 10 anni è salito di 6 punti base al 2,16% venerdì, con un aumento di 13 punti base nella settimana.
In Asia, il Nikkei giapponese ha contrastato la tendenza al ribasso dei titoli azionari globali, rimbalzando dello 0,3% venerdì, grazie alla spinta degli esportatori che hanno beneficiato di uno yen più debole. Il dollaro è salito dello 0,4% a 145,2 yen.
Il terremoto mortale di Capodanno sulla costa marittima del Giappone ha anche costretto le scommesse della Banca del Giappone, ultra-dovish, ad inasprire la politica monetaria questo mese.
"La continua riluttanza della Banca del Giappone a fornire un calendario per la normalizzazione si scontra con il ritorno della Fed al percorso aggressivo di taglio dei tassi che il mercato aveva previsto una settimana fa", ha dichiarato James Kniveton, senior corporate forex dealer di Convera.
"Questo ha visto il dollaro salire rispetto allo yen, in quanto i differenziali dei tassi di interesse si sono riaffermati".
Altrove, l'oro è scivolato dello 0,3% a 2.037 dollari l'oncia, in linea con un calo settimanale dell'1,3%.
I mercati petroliferi sono rimasti volatili venerdì, poiché le aspettative di una domanda debole da parte della Cina si sono scontrate con le preoccupazioni per le interruzioni delle forniture nel Mar Rosso, in seguito agli attacchi alle navi da parte degli Houthi dello Yemen, sostenuti dall'Iran. I futures del greggio Brent erano in rialzo dello 0,9% a 78,28 dollari al barile, dopo essere scesi dello 0,8% nella notte.
Per la settimana, il benchmark petrolifero globale è in rialzo dell'1,6%.
