Uno sguardo alla giornata futura nei mercati statunitensi e globali di Mike Dolan Il giorno della marmotta per gli investitori si presenta con la vista familiare di guadagni gemelli nei titoli tecnologici e nei Treasury.
Meta e Amazon hanno rifornito di carburante il gigante del Big Tech durante la notte, anche se i problemi di Apple in Cina l'hanno fatta vacillare, facendo salire i futures del Nasdaq, già in fermento, di un altro 1% prima dell'apertura di venerdì e facendo presagire ulteriori guadagni dell'S&P500, dopo la sua migliore giornata in quasi un mese.
I mercati più ampi, entusiasti dell'ottimismo sul taglio dei tassi d'interesse e del forte calo dei rendimenti del Tesoro statunitense di questa settimana, si concentrano ora sul rapporto occupazionale statunitense di venerdì per ottenere ulteriori indicazioni, con ulteriori segnali questa settimana di raffreddamento del mercato del lavoro statunitense che incoraggiano le speranze di allentamento della Federal Reserve.
C'è stato anche un elemento di deja vu in tutto il mondo, con un nuovo crollo dell'1% dei titoli cinesi in difficoltà, che hanno toccato nuovi minimi di 5 anni - forse in modo allarmante, senza un'ovvia causa scatenante e suggerendo un elemento di panic selling tra le tensioni geopolitiche, le limitazioni agli investimenti e i problemi apparentemente infiniti del settore immobiliare.
Ma Meta ruba la scena a Wall Street.
Le sue azioni sono salite del 15% prima dell'apertura di venerdì, dopo che il gigante dei social media ha emesso il suo primo dividendo, giorni prima del 20° anniversario dell'ammiraglia Facebook. Ha registrato ricavi e profitti superiori alle aspettative grazie alle solide vendite di annunci e ha autorizzato un riacquisto di azioni per 50 miliardi di dollari.
La valutazione del mercato azionario dell'azienda è ora destinata a balzare di oltre 140 miliardi di dollari, prolungando una lunga ripresa che ha visto Meta toccare i massimi storici per la prima volta in oltre due anni.
Anche le azioni di Amazon.com sono in rialzo, con un incremento dell'8% prima della campanella, in quanto il colosso della vendita al dettaglio online ha battuto le aspettative di fatturato del quarto trimestre, grazie alle nuove funzioni di AI generativa nelle sue attività di cloud e di e-commerce e alla robusta crescita durante il periodo delle vacanze.
Tuttavia, Apple è stata più ottimista, in quanto ha previsto un calo delle vendite di iPhone e un fatturato complessivo inferiore di 6 miliardi di dollari rispetto alle aspettative, con la sua attività in Cina che ne ha risentito. Questo ha messo in ombra le vendite e gli utili complessivi del primo trimestre, che hanno battuto gli obiettivi degli analisti e hanno fatto scendere le sue azioni del 3% durante la notte.
Con le preoccupazioni per l'esposizione degli immobili commerciali che pesano nuovamente sui titoli delle banche regionali e forse esagerano lo scivolamento dei rendimenti del Tesoro ispirato dalla Fed questa settimana, l'evento principale di venerdì sarà il rapporto sui salari di gennaio.
La crescita dei posti di lavoro negli Stati Uniti ha probabilmente subito un rallentamento marginale a gennaio, in quanto l'economia resiliente e la forte produttività dei lavoratori hanno incoraggiato la maggior parte delle aziende a mantenere i propri dipendenti. Si prevede che le buste paga siano aumentate di 180.000 unità e che il tasso di disoccupazione sia salito al 3,8%.
Sebbene i rendimenti del Tesoro a 10 anni siano rimbalzati un po' durante la notte, sono crollati di 28 punti base nel corso dell'ultima settimana, raggiungendo il minimo di quest'anno, al di sotto del 4%. L'indice del dollaro era in calo nelle prime ore del venerdì.
Anche se la Fed ha fatto un piccolo passo indietro sulle prospettive di un taglio dei tassi a marzo, è ancora previsto un allentamento di oltre un quarto di punto entro il 1° maggio e di 145 pb per l'intero anno.
I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di venerdì: * Rapporto sull'occupazione statunitense di gennaio, ordini di beni di fabbrica di dicembre, sondaggio sul sentimento delle famiglie dell'Università del Michigan di gennaio * Intervento del capo economista della Banca d'Inghilterra Huw Pill * Guadagni aziendali statunitensi: Exxon Mobil, Chevron, Abbvie, Bristol Myers Squibb, Regeneron, LyondellBasell, WW Grainger, Cboe Global Markets, Charter Communications, Church & Dwight
